大陆金融早餐1-5
2018-01-05

☀【央行动向】☀  

在最近一次政策会议上,美联储联邦公开市场委员会成员流露出些许偏“鹰派”的态度。根据北京时间4日凌晨发布的纪要文件,如果通胀压力过度回升,可能导致美联储加快升息节奏。在文件发布后,美元指数一度冲高,而金价从此前的连续涨势中出现回调。但依然有机构认为,金价技术面上存在支撑,回调可能也将带来入场良机。   

去年12月美联储已经做出了加息25个基点的决定,但市场还是希望通过研究会议纪要,来揣测美联储对税改和通胀低迷的具体看法,进而推测加息路径。只是,当市场已开始接受美联储在2018年加息三次的预期,美联储官员似乎并没有完全相信他们自己的预测。  

周四(1月4日),美元/日元连续第二个交易日呈现积极走势,并在美市早盘刷新周高点。美元/日元目前在112.85区域附近交易,这对组合从今天的美国ADP报告中得到了额外的提振,报告显示,11月至12月私营部门就业人数增加了25万。  

黄金去年涨幅为2010年后最高,美国铸币局的金币销售却跌入十年低谷。美国铸币局称,老鹰金币和银币销售为2007年以来最低。  

全球最大黄金上市交易基金SPDR Gold Trust GLD黄金去年有大约15吨的流入。道明证券(TD)Ryan McKay商品策略官Ryan McKay称,由于整体持仓较低,数据其实没有看上去那么好。   

【野村:2018年美联储料加息三次 首次加息将于3月进行】北京时间周四(1月4日)03:00美联储公布了12月货币政策会议纪要,其中多数委员支持继续渐进加息;野村证券表示,较此前三个月的会议纪要而言,12月纪要对通胀的看法与此前基本类似;美联储12月纪要强化了该行预期,即2018年美联储将加息三次,首次加息将于3月进行。  

【“一行三会”共同下发债市监管新规 严管债券代持】债券交易业务迎来统一监管。记者获悉,央行、证监会、银监会、保监会于2017年12月29日共同下发《规范债券市场参与者债券交易业务的通知》(银发【2017】302号),就债券交易业务做出相应规范。线下代持将受到严格的管控,将被归为买断式回购按照规定“统一纳入规模、杠杆、集中度等指标控制”,这将极大的限制市场参与者利用代持加杠杆调节收益的动机。  

【联储官员对加息前景仍存分歧 美债收益率走势分化】1月3日美债收益率表现分化,受美国经济数据表现强劲及美联储12月会议纪要“偏鹰”影响,今年3月美联储会议加息的概率由此前的62%上升至65%,进而推动2年期美债收益率上行2个基点,报1.94%。而会议纪要中因通胀疲弱问题使得联储官员对2018年加息前景仍存分歧,推动10年期美债收益率下跌2个基点,报2.44%。  

【美联储提及加快升息选项 纪要文件提振美元汇率】根据北京时间4日凌晨发布的美联储会议纪要,美联储官员讨论了特朗普政府减税或宽松金融条件引发通胀压力上升的可能性,暗示将会继续采取缓慢升息的做法,但如果通胀加速,可能会加快升息步伐。  


☀【证券资讯】☀  

中国证券报  

⑴防风险:2018年经济运行重中之重  

2017年我国宏观经济表现出较强韧性,预计全年GDP增长6.8%左右。专家预计,2018年通胀水平较温和,积极财政政策和稳健货币政策组合不变。政策重点将继续放在“防风险”方面,金融、房地产、地方政府债务管理等领域监管或进一步加码。  

⑵突击利润花招频出 监管力度持续加码  

2017年以来,一些上市公司突击利润的“老三套”办法(售卖资产、债务重整、资产重组)频遭监管部门问询,债务豁免等花样手法也难逃监管部门的“火眼金睛”。在年报收官的关键时刻,上市公司不得不祭出卖股、卖房等方式保壳或增厚利润。  


上海证券报  

⑴同业存单发行套上“箍” 中小银行或遇缩表压力  

4日,17家银行公布了2018年同业存单发行计划。截至目前,已有逾60家银行披露了2018年发行额度,较2017年实际发行量大幅缩减。  

⑵生鲜商超扎堆开业 网络巨头打响2018年新零售争夺战  

最近,巨头们的生鲜门店密集开业。苏宁的苏鲜生、阿里的盒马鲜生、京东的7FRESH,再加上腾讯投资永辉超市的超级物种,2018年的新零售战首先在生鲜品类拉开帷幕。  


证券时报  

⑴一行三会规范债券交易 推进金融去杠杆  

1月4日,央行官网挂出近日“一行三会”联合发布的《关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知》。《通知》主要从规范债券代持行为、对各类金融机构和非法人产品设定债券正逆回购的余额限制,进一步推进金融机构去杠杆。多位金融机构从业人士在接受证券时报记者采访时表示,《通知》体现了监管部门统一规范各类债券市场交易行为的精神,旨在进一步推动金融机构去杠杆。新规总体来说对市场影响有限,但对于中小机构而言,正逆回购设定余额限制可能影响相对较大。  

⑵2018年外贸仍是重要动力 贸易摩擦或加剧  

中国经济在2017年的良好表现,出口回暖是中国经济增长的重要动力之一。出口,在经历了两年的负增长之后,增速再度创下近4年以来的最高水平,对经济的拉动作用在1.5个百分点左右。  


☀【商品资讯】☀   

【多个金属期货品种价格触及数年高位 需求旺盛推动金属行业价值重估】今年初,伦敦多个金属期货品种价格触及数年高位。本周,伦铜价格维持在4年高位附近,而伦敦期铅触及11周高位,期锌更是触及10年峰值。机构认为,2016年至2017年,有色价格上涨的主要驱动力来自供给收缩。2015年价格大幅杀跌后出现广谱有色品种大面积亏损和关停。而在2018年,需求拉动成为有色价格上涨的主要驱动力。其中,在供给侧,大规模产能削减将转移到供应端的持续压制。  

【ICE3月期棉一度刷新三年半盘中高位至79.45美分/磅】ICE 3月棉花期货收涨1.46%,报79.25美分/磅,一度刷新三年半盘中高位至79.45美分/磅。  

【道指首次收于25000点上方 纳指连续三日收于7000关口上方】美国三大股指连续第二天齐创收盘纪录新高。标普500指数收涨10.93点,涨幅0.40%,报2723.99点,2018年新年开局即连续三个交易日创收盘纪录高位、为1964年以来首次。道琼斯工业平均指数收涨152.45点,涨幅0.61%,报25075.13点,使得美国三大股指连续两天齐创收盘纪录新高。纳斯达克综合指数收涨12.38点,涨幅0.18%,报7077.92点,连续三天创收盘纪录高位、并连续三天收于7000点上方。   

【现货黄金涨幅扩大至1%】现货黄金涨幅扩大至1%,刷新2017年9月15日以来盘中高位至1325.86美元/盎司。  

【玻璃期货主力1805合约全日上涨1.24%,收报1471元/吨】昨日,玻璃期货主力1805合约迎来大幅反弹,全日上涨1.24%或18元/吨,收报1471元/吨。分析人士指出,行业库存处于低位,使得玻璃挺价动力增强。展望2018年,玻璃行业产量减少、供给收紧是大概率事件。考虑到环保升级、监管加严,后续仍将存在超预期可能,价格有望维持偏强震荡。  

【油市连续两天创逾三年收盘新高 美油站上62美元关口】WTI 2月原油期货收涨0.38美元,涨幅0.62%,报62.01美元/桶,创2014年12月份以来收盘新高。布伦特3月原油期货收涨0.23美元,涨幅0.34%,报68.07美元/桶,也创逾三年收盘新高。   

石油输出国组织(欧佩克)与俄罗斯等非欧佩克产油国在去年11月底的例会上决定,将原油减产协议延长至2018年年底。受此影响,国际油价2017年末至2018年初持续小步走高。分析人士指出,展望2018年,受到产量下滑、需求回暖、地缘政治局势紧张以及美元走软预期等多项利好因素支持,油价继续回暖的概率较大。  

【岁尾年初,逢中国嫁娶旺季,黄金消费常常在这个时候走俏】中国证券报记者走访发现,2018年元旦小假期期间,北京市内包括菜百等在内的多家金店销售火爆。回顾近期以来黄金价格走势,COMEX黄金期货主力自2017年12月12日开启本轮上涨行情,12月20日以来更是走出“八连涨”,但2018新年首两个交易日,该合约却连续回落,令多头“泄气”的原因是什么?金价后市会否重回涨势?  

【期金创六年半最长连涨天数 供应紧俏帮助钯金刷新纪录高位】COMEX 2月黄金期货收涨3.10美元,涨幅0.2%,连续第10个交易日上涨、创2011年7月份以来主力合约最长连涨天数,报1321.60美元/盎司、创2017年9月15日以来收盘新高。COMEX 3月白银期货大致收平,报17.269美元/盎司。NYMEX 4月铂金期货收涨0.8%,报970.20美元/盎司。NYMEX 3月钯金期货收涨11.40美元,涨幅1.1%,报1094.75美元/盎司,一度刷新主力合约自1984年有数据记录以来的盘中纪录新高至1101.70美元/盎司。  

【伦锌涨至逾10年新高 投资者对供应面感到担忧】LME期锌收涨1.1%,报3362美元/吨,一度刷新2007年8月份以来盘中高位至3364美元/吨。LME期铜收涨0.6%,报7188美元/吨。LME期铝收涨1.0%,报2250美元/吨。LME期镍收涨2.0%,报12650美元/吨。LME期铅收涨0.3%,报2587美元/吨。LME期锡收跌0.3%,报19850美元/吨。   

【EIA原油库存大降741.9万桶】美国12月29日当周EIA原油库存 -741.9万桶,预期 -470.00万桶,前值 -460.90万桶。美国12月29日当周EIA汽油库存 +481.3万桶,预期 +200.00万桶,前值 +59.10万桶。  

【现货黄金涨破1320美元/盎司关口】现货黄金涨破1320美元/盎司关口,日内涨近0.6%。  

【螺纹钢、热轧卷板收跌】螺纹钢、热轧卷板分别收跌0.16%、0.44%,橡胶收跌0.39%,沥青收涨0.07%。  

【道指涨破25000点整数位 中网载线布局区块链股价涨近200%】美东时间周四,美股三大股指创纪录新高,其中道指突破25000点整数位心理关口。中网载线早盘飙升近200%,该公司周四宣布将和无锡井通科技开展区块链技术相关合作。  


☀【新股申购】☀   

万兴科技今日网上申购,发行价16.55元,申购代码:300624,申购上限:2.00万股,顶格申购需配市值20.0万元,中签缴款日:01月09日。