☀Part 1【国际宏观经济】☀

【美国4月核心PCE物价指数同比升2.8%，符合预期】香港万得通讯社报道，美国4月核心PCE物价指数同比升2.8%，预期升2.8%，前值升2.8%；环比升0.2%，预期升0.3%，前值升0.3%。

美国4月PCE物价指数同比升2.7%，预期升2.7%，前值升2.7%；环比升0.3%，预期升0.3%，前值升0.3%。

【外汇干预，日本央行证实了】香港万得通讯社报道，日本财务相关部门周五公布的数据证实，日本自2022年以来首次干预汇市。今年4月，日元跌至34年来的最低点。该部门周五表示，日本在4月26日至5月29日期间花费了9.7885万亿日元(622.5亿美元)用于货币干预。根据记录，这是日本政府自2022年10月以来首次采取此类市场措施。日本政府采取这一举措的时间点恰逢日元近几周大幅反弹，此前日元兑美元在4月29日跌至160.03日元34年低点。

【芯片，突传重磅利好！】券商中国报道，5月31日，韩国统计厅公布的数据显示，4月份芯片库存同比下降33.7%，为2014年底以来的最大降幅。另据韩国科学技术信息通信部日前公布的数据，4月份芯片出口同比增长53.9%，其中存储芯片出口额同比大幅增长98.7%。分析人士指出，全球客户正在加快购买AI芯片，需求正以快于供应的速度增长，复苏势头超预期，这对全球芯片行业无疑是一则利好消息。与此同时，当前主流存储芯片厂商已经开启了涨价模式。有业内人士表示，今年已多次收到上游存储芯片厂提高合约价的通知。据TrendForce集邦咨询最新预估，第二季DRAM合约价季涨幅将上修至13%—18%；NAND Flash合约价季涨幅同步上修至约15%—20%。

【国际航协：4月亚太地区航空货运需求同比增长14%】新京报报道，5月31日，据国际航协（IATA）最新数据，今年4月全球航空货运需求保持强劲，与2023年同期相比，以货物吨公里（CTK）衡量的总需求增长了11.1%，连续第五个月实现两位数同比增长。分区域来看，亚太地区4月的航空货运需求同比增长14%，是所有地区中最强劲的。与2023年同期相比，亚洲市场的需求增长了13.2%，亚欧航线增长了17.7%。

【经济数据】香港万得通讯社报道，法国第一季度GDP终值同比升1.3%，预期升1.1%，初值升1.1%，2023年第四季度终值升0.7%；环比升0.2%，预期升0.2%，初值升0.2%，2023年第四季度终值升0.1%。

法国5月CPI初值同比升2.2%，预期升2.4%，4月终值升2.2%，初值升2.2%；环比持平，预期升0.2%，4月终值升0.5%，初值升0.5%。

法国4月PPI同比降6.8%，前值降7.5%；环比降3.6%，前值降0.2%。

意大利第一季度GDP终值同比升0.7%，预期升0.6%，初值升0.6%，2023年第四季度终值升0.6%；环比升0.3%，预期升0.3%，初值升0.3%，2023年第四季度终值升0.2%。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【中国5月官方制造业PMI为49.5%，非制造业PMI为51.1%】香港万得通讯社报道，5月31日，国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会发布中国采购经理指数。国家统计局：5月份制造业采购经理指数有所回落，非制造业商务活动指数继续保持扩张。国家统计局服务业调查中心高级统计师赵庆河解读5月中国采购经理指数时表示，5月份，制造业采购经理指数、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为49.5%、51.1%和51.0 %，比上月下降0.9、0.1和0.7个百分点，我国经济总体产出继续扩张，企业生产经营活动保持恢复发展态势。

【国务院关税税则委员会：6月15日起中止对台湾地区134个税目进口产品关税减让】香港万得通讯社报道，5月31日，国务院关税税则委员会发布《关于中止 <海峡两岸经济合作框架协议> 部分产品（第二批）关税减让的公告》，自2024年6月15日起，对原产于台湾地区的润滑油基础油等134个税目进口产品，中止适用《海峡两岸经济合作框架协议》协定税率，按现行有关规定执行。

【工信部：1-4月我国规模以上互联网和相关服务企业完成互联网业务收入5547亿元 同比增长3.7%】财联社5月31日电，工信部数据显示，1-4月份，我国规模以上互联网和相关服务企业完成互联网业务收入5547亿元，同比增长3.7%，增速较一季度回落4.7个百分点。1-4月份，我国规模以上互联网企业营业成本同比增长2.6%。实现利润总额384.9亿元，同比下降19.7%，降幅较一季度扩大4.4个百分点。

【苏州房地产新政出台，全市范围不再审核购房资格】证券日报消息，6月2日，江苏省苏州市房地产长效机制试点工作领导小组出台《关于进一步促进苏州市房地产市场平稳健康发展若干政策措施的通知》，即日起实施16条措施，加快构建房地产发展新模式，进一步满足居民刚性和多样化改善性住房需求。

【中基协连发两份通知，敦促问题私募自查整改】证券时报消息，日前，中国证券投资基金业协会下发两份通知，对部分私募管理人进行督促提醒，就专职员工不足5人、高管缺位等问题，要求进行自查整改。如果后续仍不符合监管要求，相关私募将被采取相应自律管理或纪律处分措施，甚至注销登记。业内人士预计，在扶优限劣的背景下，私募行业洗牌将加速。

☀Part 3【商品资讯】☀   

【棉花】中国棉花网消息，截至5月31日，郑州棉花期货主力合约结算价15270元/吨，较前周下跌275元/吨，跌幅1.8%；代表内地标准级皮棉市场价格的国家棉花价格B指数16348元/吨，较前周下跌98元/吨，跌幅0.6%。

纽约棉花期货主力合约结算价76.15美分/磅，较前周下跌4.37美分/磅，跌幅5.4%；代表进口棉中国主港到岸均价的国际棉花指数（M）84.07美分/磅，较前周下跌4.01美分/磅，跌幅4.6%。折人民币进口成本14492元/吨（按1%关税计算，不含港杂和运费），较前周下跌691元/吨，跌幅4.6%。国内棉价比国际棉价高1856元/吨，较上周扩大593元/吨。

国内C32普梳纯棉纱价格22585元/吨，较前周下跌130元/吨，跌幅0.6%。常规外纱价格22580元/吨，较前周持平。

国际市场：新棉播种情况为全球棉花增产预期提供了支撑。美国农业部数据显示，截至5月26日当周，美国棉花播种率59%，进度快于去年3个百分点；优良率60%，大幅高于去年48%的水平，叠加近期主产区得州的降雨天气，进一步强化了棉花生长状况改善的预期。据美国商品期货交易委员会（CFTC）数据显示，截至5月21日，ICE棉花期货期货投机多头持仓数量较此前一周增加305张，投机空头持仓数量较此前一周增加6896张，空头持仓增幅明显大于多头。

国内市场：由于纺织市场需求疲软，棉价持续走低。5月以来，国内纺织市场淡季特征显现，企业新增订单不足，库存压力逐步显现，广东、江浙等沿海地区织造企业开机率下调，尽管中下旬棉花、棉纱期货价格有所上涨，但棉纱市场竞争形势较为严峻，棉纱现货价格跟跌不跟涨。在新棉种植方面，据国家棉花市场监测系统调研，今年新疆棉花种植进度较快，出苗率普遍较高，棉苗长势良好，棉花种植者和棉花加工企业对新疆棉花单产的预期高于去年。近期南疆部分棉区虽遭遇强降雨天气，但范围有限，且棉农及时进行了补种，对新棉丰产的预期没有造成影响。

【白糖】Wind消息，国内白糖市场价格稳中上调，上调幅度集中在10-50元/吨，涨幅0.14%-0.75%。东北地区上调10元/吨，华东地区上调20-50元/吨，华中地区上调20-40元/吨，华北地区价格稳定，华南地区上调20元/吨，西北地区价格稳定，西南地区价格稳定。外盘方面原糖期货周内先涨后跌，隔夜原油反弹叠加主产国天气因素仍是变量带动原糖收复部分跌幅，但巴西强劲生产力仍是原糖上方压力带动原糖下跌。国际市场上美国农业部预测本年度全球糖产量将增至1.86亿吨，虽然消费量也呈现增长趋势，但全球糖市或仍将处于供应过剩状态，供大于需格局大趋势不变。国际市场上巴西航运机构Wiliams发布的数据显示，截至5月29日当周巴西港口等待装运食糖的船只数量为96艘，此前一周为82艘，巴西出口以及强劲生产利空糖市。印度方面或根据季雨表现决定糖出口但目前仍限制出口。目前白糖市场基本面相对平静，国内白糖期货自身驱动不足，多跟随外盘波动，国内白糖市场库位相对较低低端支撑，周内贸易商刚需采购为主，叠加夏季消费旺季临近，部分适当采购，糖企挺价意愿尚可、销售压力不大。

【原油】Wind消息，欧佩克+正式同意将“自愿减产措施”延长至2024年底，将“集体性减产措施”延长至2025年结束。不过主要成员国将在2024年10月份开始缩减自愿减产规模。欧佩克+声明显示，欧佩克+将在2025年实现3972.5万桶/日的产量。欧佩克+同意将阿联酋2025年的产量配额从现在的290万桶/日提高到351.9万桶/日。沙特能源部长表示，可以在必要时暂停、或逆转（石油减产）进程。

【钢铁】中物联钢铁物流专业委员会发布数据显示，2024年5月份钢铁行业PMI为49.8%，环比上升1.9个百分点，连续2个月明显上升，显示钢铁行业稳步回升。分项指数变化显示，5月份钢铁市场供需两端均有改善，原材料采购活动协同回稳，原材料价格持续上涨，钢材价格震荡上行。中物联钢铁物流专业委员会预计，6月份市场需求或将弱势平稳，钢厂生产保持上升，原材料和产成品价格有所回落。长期来看，行业向好发展具备基础。