☀Part 1【国际宏观经济】☀

【鲍威尔国会证词和听证会重点一览】新浪报道，鲍威尔国会证词和听证会重点一览 1. 通胀形势：坚定致力于2%的通胀目标，已取得了“相当大的进展”，等待更多良好数据提振信心。

2. 劳动市场：劳动力市场似乎已经完全恢复平衡，失业率仍处历史低位，若出现意外疲软将做出回应。

3. 经济形势：上半年GDP增长似乎有所放缓，经济仍以稳健的速度增长。

4. 利率政策：下一步不太可能是加息，将谨慎地调整，过早、过多放松政策都可能会损害已取得的进展。

5. 市场预期：美联储9月份降息的可能性略高于70%，年内将两次降息25个基点。

6. 其他内容：已就巴塞尔协议III最终方案进行了系列讨论；许多银行面临商业房产风险；美联储的独立性至关重要。

7. 行情影响：现货金银震荡下挫，美债收益率走高，非美货币普跌同时曲线趋陡，美元走高，风险资产走高后回落。

【AI 爆发，也无法逆转旧金山商业地产的颓势】香港万得通讯社报道，旧金山湾区曾经是寸土寸金，但最近几年商业楼空置率不断攀升。AI的爆发带来一些改变，但依旧不足以扭转该地区楼市的颓势。根据商业房地产公司Cushman&Wakefield 在本周一的一份报告，旧金山第二季度办公的空置率创下34.5%的新纪录。这一比例高于今年第一季度的33.9%、去年同期的28.1%和疫情前的5%。与此同时，本季度的平均要价，降至每平方英尺68.27美元，为2015年末以来的最低水平，低于去年同期的72.90美元和2020年的峰值84.70美元。科技市场的放缓导致了整个行业的大规模裁员。据Layoffs.fyi网站统计，自2022年初以来，科技公司已裁员53万多人，Alphabet、Meta、亚马逊、特斯拉、微软和Salesforce都进行了大规模裁员。

【花旗：美联储9月将降息，连降8次】香港万得通讯社报道，花旗银行在近期的一份报告中再次激进预测降息，认为美联储会在9月首次降息，随后还会再连续降息7次！花旗称，美联储主席鲍威尔近期发表鸽派言论，以及最近的数据表明，很可能美联储在9月首次降息。在该行预测的基本情况下，经济活动的持续疲软，将引发美联储连续在随后的8次利率决议会议降息。花旗说明了其观点背后的驱动因素，即美联储将主要关注经济放缓指标，重点关注失业率，然后是PMI与ISM等制造业数据。整体而言，美联储本轮降息周期总共降息8次，利率下降整整2个百分点。降息之后，美联储基金的预期最终利率将在3.25美元至3.5%之间。

【欧洲央行执委：应适度关注服务业通胀 逐步降低借贷成本】金吾财讯 | 欧洲央行执行委员会成员帕内塔指出，尽管市场对持续的服务业通胀和工资增长的担忧有一定依据，但央行不应对此过度敏感。帕内塔强调，服务领域的价格动态与商品市场存在差异，需要区别对待。在意大利银行协会的年度会议上，帕内塔再次提出，根据最新的经济数据和预测，有理由继续逐步降低借贷成本。尽管欧元区6月的通胀率小幅下降至2.5%，服务业通胀率却保持在4.1%的高位，这导致一些欧洲央行决策者在上个月首次降息之后，对于进一步降息持保留态度。

【韩国央行行长李昌镛称，通胀趋势出现积极迹象】香港万得通讯社报道，7月9日，韩国央行行长李昌镛称，通胀趋势出现积极迹象，通胀趋缓将持续；必要时将采取适当措施稳定外汇市场；芯片相关投资将引领韩国经济，预计芯片行业强劲势头将持续到2025年上半年。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【2023年度沪深两市3667家公司现金分红2.2万亿元】证券日报消息，上市公司持续稳定的分红有助于增强投资者回报，推动树立长期价值投资理念，促进市场平稳健康发展。7月9日，中国上市公司协会披露数据显示，2023年度沪深A股上市公司现金分红家数、分红总额均有新突破，上市公司分红意识不断增强，整体分红水平稳中有升。从现金分红总额来看，2023年度沪深A股上市公司现金分红总额达2.2万亿元。其中，有8家分红金额均超过500亿元，30家分红金额超过100亿元，58家分红金额超过50亿元。从近三年情况看，有12家上市公司近三年现金分红总额超1000亿元，有18家上市公司近三年现金分红总额超500亿元。

【香港场外结算公司拟接受在岸国债及政策性金融债作为互换通履约抵押品】香港万得通讯社报道，香港交易及结算所有限公司（香港交易所）欢迎中国人民银行宣布支持境外投资者使用债券通持仓中的在岸国债和政策性金融债作为「北向互换通」的履约抵押品。香港交易所旗下的香港场外结算公司将接受此类债券作为互换通的履约抵押品，期望在今年年底前落实。香港场外结算公司将与证券及期货事务监察委员会和香港金融管理局货币市场中央结算系统密切合作，做好相关准备工作。具体细节将适时公布。

【中汽协：1-5月中国出口到“一带一路”国家汽车商品累计金额同比增长13.3%】香港万得通讯社报道，据中国汽车工业协会整理的海关总署数据显示，2024年1-5月，中国出口到“一带一路”国家汽车商品累计金额达到513.2亿美元，同比增长13.3%，占汽车商品出口总额的55.2%。其中：出口汽车整车156.5万辆，同比增长29.5%，占汽车整车出口总量的64%。

【中国商业联合会：7月中国零售业景气指数49.6%，环比下降1.3个百分点】香港万得通讯社报道，中国商业联合会网站公布中国零售业景气指数月度分析称，2024年7月6日，中国商业联合会发布7月份中国零售业景气指数(CRPI)。7月份，中国零售业景气指数(CRPI)为49.6%，较上月小幅下降1.3个百分点。数据显示，7月份商品零售和服务零售增长趋势出现明显分化。商品经营类指数和电商经营类指数下降，电商经营类指数仍维持在扩张区间。租赁经营类指数较上月微升0.7个百分点。分析认为，7月份开始进入暑期，家庭餐饮聚会和外出旅游消费增多，商品零售进入传统淡季，商品经营类企业和电商经营类企业对本月商品零售预期下降符合行业规律。随着炎炎夏日来临，老百姓逛商场避暑纳凉的意愿增强，以服务消费为主的租赁经营类指数维持在中高位景气区间运行。

☀Part 3【商品资讯】☀   

【我国首个矿产资源国家创新中心获批成立】据央视新闻报道，7月9日，国务院国资委透露，我国首个矿产资源领域国家创新中心——国家战略性稀有金属矿产高效开发技术创新中心获批成立。中心对于保障国家资源安全、提升产业控制力具有重要意义。国家战略性稀有金属矿产高效开发技术创新中心聚焦：紧缺资源安全供给、优势资源绿色集约高效开发、稀有金属高端原材料自主可控。在高效开采、清洁冶炼、数字化与智能化等领域，部署关键核心技术攻关任务。产出一批高水平标志性原创技术成果，建立战略性稀有金属矿产资源勘探开发技术保障体系。

【铁矿石】香港万得通讯社报道，截至7月5日，中国45港进口铁矿石库存总量达14988.66万吨，环比增加62.34万吨；47港库存总量达15595.66万吨，环比增加49.34万吨，均处于历史高位，库存消费天数逼近50天。1.5亿吨港口库存，已经接近2018年、2002年超1.6亿吨的历史高位，往年4月中下旬的去库存行情并未如期出现。

【原油】EIA短期能源展望报告显示，预计2024年美国原油产量将增加32万桶/日，此前预期为增加31万桶/日。预计2025年美国原油产量将增加52万桶/日，此前预期为增加47万桶/日。预计2024年美国原油产量为1325万桶/日，此前预期为1324万桶/日。预计2025年美国原油产量为1377万桶/日，此前预期为1371万桶/日。预计2024年美国原油需求增速为11万桶/日，此前为9万桶/日。预计2025年美国原油需求增速为29万桶/日，此前为28万桶/日。

【棕榈油】马来西亚棕榈油委员会表示，预计毛棕榈油价格仍将受到收紧的产量状况及来自印度和中国大型买家强劲需求的支撑。2024年马来西亚棕榈油产量预计增加2.4%至1900万吨，出口量料增加3.1%至1560万吨，今年余下时间马来西亚的棕榈油库存仍将承压，到12月份预估在大约200万吨。

【LME库存】据伦敦金属交易所最新全球库存数据，7月8日，锌库存256375吨，减少2300吨；铅库存216925吨，减少1875吨；铝库存988525吨，创逾1个月新低，减少5650吨；锡库存4600吨，减少25吨；镍库存97872吨，创逾2年零5个月新高，增加402吨；铜库存191025吨，减少450吨；铝合金库存1560吨，持稳于逾3年零4个月低位；钴库存115吨，持稳于逾1年零3个月高位。