☀Part 1【国际宏观经济】☀

【美国6月通胀率降温 核心CPI创三年新低】金吾财讯 | 美国6月通胀率普遍下降，这增强了美联储官员的信心，认为美联储可能不久将降低利率。根据美国劳工统计局的数据，6月份的核心CPI（剔除食品和能源价格波动）环比仅增长0.1%，为2021年8月以来最低的月度增长。周四公布的数据还显示，核心CPI同比上涨3.3%，创下三年多来的最低年增长率。经济学家普遍认为，核心CPI是衡量潜在通胀趋势的更可靠指标。受汽油价格下降的影响，整体CPI较前月下降0.1%，同比降低3%，标志着自新冠疫情爆发以来的首次年度下降。

【美联储古尔斯比：根据数据情况，可以考虑一次降息或者一系列降息】香港万得通讯社报道，当地时间7月11日，美联储古尔斯比表示，6月的通胀报告非常出色，根据数据情况，可以考虑一次降息或者一系列降息。任何有关利率的决定都不会考虑政治因素。没有必要为失业情况感到恐慌，就业市场稳固。随着通胀下降，维持利率不变意味着美联储正在收紧政策。劳动力市场正在降温，但仍然强劲，这并不像是经济衰退的开始。金融条件相当具有限制性。

【美国截至7月6日当周初请失业金人数22.2万人】香港万得通讯社报道，美国截至7月6日当周初请失业金人数22.2万人，预期23.6万人，前值从23.8万人修正为23.9万人。

美国截至7月6日当周初请失业金人数四周均值23.35万人，前值从23.85万人修正为23.875万人。

美国截至6月29日当周续请失业金人数185.2万人，预期186万人，前值从185.8万人修正为185.6万人。

【日本财务省副大臣神田真人：不会评论当局是否在7月11日干预了日元汇市】香港万得通讯社报道，日本财务省副大臣神田真人表示，不会评论当局是否在7月11日干预了日元汇市，最近日元波动有些迅速，如果需要，将采取适当的外汇行动；如果外汇波动影响到人们的生计，那就是一个问题；对媒体报道称日本进行了干预感到困惑，难以相信政府官员会谈论外汇干预，了解干预情况的官员人数有限；赞同美国财长耶伦的观点，即外汇干预应该是罕见的；考虑到美日收益率差距，认为外汇波动背后存在投机行为。

【马斯克旗下脑机接口公司下周进行第二例人类植入手术，数年内或增至千人】澎湃新闻消息，当地时间7月10日，特斯拉CEO埃隆·马斯克携旗下脑科技初创公司Neuralink主要团队成员亮相X平台，并介绍了Neuralink脑机接口的最新进展。在直播中，马斯克表示，Neuralink有望下周对第二名人类患者展开体内植入手术。他希望今年的受试者人数能达到较高的个位数，并在数年内增加至数千人。不过马斯克也强调，这需要监管的批准。Neuralink首位人类受试者Noland Arbaugh在今年1月接受植入手术，不过近期却曝出他体内设备出现硬件问题。对此，公司高管透露，脑机接口中只有大约15%的通道可以正常工作，即便如此，Arbaugh还是会使用脑机接口观看视频、阅读、下棋和玩其他电子游戏，每周使用时长有时可达70小时。

【韩国央行行长李昌镛：是时候准备转向降息】香港万得通讯社报道，7月11日，韩国央行行长李昌镛表示，周四的利率决定获得了一致通过，需要评估降息对金融稳定的影响，降息可能会对家庭债务增长产生不利影响，无法预测降息的时间，是时候准备转向降息了，两名委员会成员表示他们可以考虑在接下来的三个月内降息，4名委员预计未来3个月利率将维持在3.5%不变，市场对政策利率下调的预期有点过度。

【马来西亚央行：通胀预计在2024年下半年将上升】香港万得通讯社报道，7月11日，马来西亚央行称，通胀预计在2024年下半年将上升，但保持在可控范围内；货币政策立场仍支持经济；游客到访和消费预计将进一步增长；经济受国内支出推动，出口情况有所改善。

【经济数据】香港万得通讯社报道，英国5月三个月GDP环比升0.9%，预期升0.7%，前值升0.7%。

英国5月GDP同比升1.4%，预期升1.2%，前值从升0.6%修正为升0.7%；环比升0.4%，预期升0.2%，前值持平。

德国6月CPI终值同比升2.2%，预期升2.2%，初值升2.2%，5月终值升2.4%；环比升0.1%，预期升0.1%，初值升0.1%，5月终值升0.4%。

德国6月调和CPI终值同比升2.5%，预期升2.5%，初值升2.5%，5月终值升2.8%；环比升0.2%，预期升0.2%，初值升0.2%，5月终值升0.2%。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【转融券暂停实施首日：A股放量大涨，情绪显著回暖】中国证券报消息，转融券暂停实施首个交易日，A股市场高开高走，全天近5000只股票上涨，超100只股票涨停。全市场成交近7900亿元，创6月14日以来新高，交易情绪显著回暖。分析人士认为，本次证监会依法批准暂停转融券业务、进一步强化程序化交易监管，体现了呵护市场稳健运行之意，有助于推动市场企稳，提升市场信心。

【萝卜快跑无人车售价仅20.46万元，已于11城开放载人测试】新浪报道，近日，有关百度萝卜快跑及无人驾驶行业相关话题引发广泛关注，搭载百度Apollo第六代智能化系统解决方案的萝卜快跑第六代无人车，整车成本相较于5代车直接下降60%，价格仅需20.46万元。截至目前，百度旗下萝卜快跑已经于11个城市开放载人测试运营服务，并且在北京、武汉、重庆、深圳、上海开展全无人自动驾驶出行服务测试。

【中国入境游潜力巨大：外国游客支出可望占GDP 2%】金融界消息，近年来，中国入境游市场展现出巨大的增长潜力。随着政策红利不断释放和基础设施持续完善，外国游客在华旅游消费有望从2019年占GDP的0.5%提升至2%左右，为中国经济注入新的活力。自2023年3月15日起，中国持续优化外国人来华签证政策，包括实施来华免签、过境免签、海南免签以及游团乘坐游轮入境免签等多项措施。这些政策的实施大大便利了外国游客来华旅游，为入境游市场的复苏和发展提供了有力支持。与此同时，国务院办公厅也提出要在2024年提高境外来华人员支付服务的便利性，进一步优化外国游客在华的旅游体验。这些政策红利的释放，无疑为入境游市场的发展注入了强劲动力。

【住建部：1—5月份全国新开工改造城镇老旧小区2.26万个】证券时报网讯，据住建部消息，2024年，全国计划新开工改造城镇老旧小区5.4万个。根据各地统计上报数据，1—5月份，全国新开工改造城镇老旧小区2.26万个。分地区看，江苏、山东、河北、辽宁、浙江、上海、湖北、重庆等8个省市开工率超过50%。

☀Part 3【商品资讯】☀   

【IEA下调2025年石油需求增速预测，上调供应预期】香港万得通讯社报道，7月11日，国际能源署（IEA）公布月报显示，第二季度全球石油需求同比增长放缓至71万桶/日；2024年石油需求增速将达到97万桶/日（此前预测为96万桶/日）；2025年石油需求增速将达到98万桶/日（此前预测为100万桶/日）；在非欧佩克国家的推动下，第三季度全球石油产量将增加77万桶/日；初步数据显示，6月份全球石油库存下降1810万桶；第二季度全球石油产量环比增加91万桶/日，增幅最大的是美国。

IEA月报表示，目前预测如果自愿减产措施继续实施，2024年欧佩克+供应将减少74万桶/日；将2024年石油总需求均值预测从1.032亿桶/日下调至1.031亿桶/日；将2025年石油总需求均值预测从1.042亿桶/日下调至平均1.04亿桶/日；将2024年非欧佩克+国家的产量增速预测从140万桶/日上调至150万桶/日，将2025年非欧佩克+国家的产量增速预测从150万桶/日上调至180万桶/日。目前预计，今年的石油总供应量平均为1.03亿桶/日，2025年为1.048亿桶/日，高于此前预测的1.029亿桶/日和1.047亿桶/日。

【由于金属价格暴跌和全球市场供应过剩 必和必拓(BHP)暂停西澳大利亚镍业务】金吾财讯 | 澳大利亚必和必拓(BHP)周四表示，由于受到金属价格暴跌和全球市场供应过剩的影响，该公司将从10月起暂停其Nickel West业务和West Musgrave项目。这家全球最大的上市矿商打算重新审视其在2027年2月前暂停西澳大利亚镍业务的决定。必和必拓澳大利亚总裁杰拉尔丁•斯莱特里(Geraldine Slattery)表示:“我们未能克服全球镍供应过剩带来的重大经济挑战。”必和必拓将在过渡期后每年投资约3亿美元，以支持镍业务的可能重启。镍价已从年初触及的每盎司1.6万美元以下的三年低点回升，但仍较上年同期水平下跌逾四分之一。

【锡】印尼贸易部数据显示，印尼6月份锡出口成交量环比增长35.1%，至4459吨，同比下降44.2%；出口额环比增长33.9%，至1.4506亿美元，同比下降30.2%。

【黄金】南非统计局公布：南非5月黄金产量同比降9.0%，前值从降1.7%修正为降1.6%。南非5月矿业产量同比持平，预期升0.7%，前值从升0.7%修正为升1.4%。

【农产品】USDA最新干旱报告显示，截至7月9日当周，约8%的美国大豆种植区域受到干旱影响，而此前一周为9%，去年同期为57%。约7%的美国玉米种植区域受到干旱影响，而此前一周为7%，去年同期为64%。约18%的美国棉花种植区域受到干旱影响，而此前一周为19%，去年同期为15%。

【LME库存】据伦敦金属交易所最新全球库存数据，7月10日，铜库存206775吨，创逾2年零9个月新高，增加11300吨；锌库存253300吨，减少1750吨；铅库存213200吨，减少1150吨；铝库存982000吨，创逾2个月新低，减少5025吨；镍库存98382吨，创逾2年零5个月新高，增加294吨；锡库存4440吨，创逾2个月新低，减少10吨；铝合金库存1560吨，持稳于逾3年零4个月低位；钴库存115吨，持稳于逾1年零3个月高位。