☀Part 1【国际宏观经济】☀

【外交部回应长和最新公告：中国政府将依法进行监管】北京日报消息，7月28日，外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会。法新社记者提问，香港长和集团今天表示，拟邀请来自中国内地之主要策略投资者加入成为财团的重要成员，共同协商出售其位于巴拿马运河的港口业务。请问中方对此有何评论？郭嘉昆表示，我们关注到有关公告。中国政府将依法进行监管，坚决维护国家主权、安全、发展利益，维护市场公平、公正。

【泰国和柬埔寨停火协议正式生效】央视新闻消息，当地时间7月28日24时，泰国和柬埔寨停火协议正式生效。28日下午，柬埔寨首相洪玛奈与泰国代理总理普坦分别率领高级代表团出席在马来西亚布特拉加亚举行的柬泰边境局势特别会议。马来西亚总理表示，泰国和柬埔寨方面同意停火，停火协议午夜(当地时间28日24时)生效。当天，泰柬双方分别证实，双方已就停火达成一致，将从午夜开始停火。

【德国总理：对欧美贸易协议不满意】央视新闻消息，德国总理默茨表示，他对欧盟与美国之间达成的关税协议并不满意，美国对欧盟商品加征的15%关税对出口导向型的德国经济将是很大的负担。但默茨同时承认，目前的美国对欧盟商品征收的关税税率与美国此前宣称的30%已经降低了一半，他无法期待更好的结果。当地时间7月27日，美国总统特朗普表示，美国已与欧盟达成新贸易协议，对欧盟输美商品征收15%的关税。冯德莱恩称，15%税率是欧委会能够达成的最佳结果。此外，钢铁和铝、芯片、烈酒三大关键领域的关税协议仍待定。

【以色列正考虑对加沙地带实施全面军事占领】央视新闻消息，以色列内阁正在考虑对加沙地带实施全面军事占领，同时加强对该地区部分城市中心的围困。在当晚举行的有限安全内阁会议上，讨论的议题包括占领加沙地带或围困巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动(哈马斯)活跃城市的可能性。以色列官员们还考虑切断加沙地带的电力供应。

【阿根廷宣布永久下调牛肉等农产品出口预扣税】央视新闻消息，阿根廷总统米莱26日宣布，为提振农业经济，激励生产增长，阿根廷永久下调牛肉、大豆等农产品出口预扣税。米莱26日在阿根廷第137届国际畜牧业、农业和工业展览会开幕式上宣布，将永久下调牛肉、家禽肉、玉米、高粱、葵花子、大豆及其副产品的农产品出口预扣税。其中，牛肉和家禽肉的税率从6.75%降至5%，玉米和高粱从12%降至9.5%，葵花子从7.5%降至5.5%，大豆从33%降至26%，大豆副产品从31%降至24.5%。阿根廷部分经济学者指出，取消出口预扣税所产生的财政收入缺口将通过其他税收的增加来填补，而整体农业产值有望因减税而增加。当地媒体分析认为，这一举措标志着阿根廷政府在逐步取消出口税方面迈出新的一步。不过目前还难以准确评估这一政策对国家财政收入和农业产出的具体影响。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【国家税务总局：“十四五”时期，我国经济增长带动税费征收累计将超155万亿元】新华社消息，国家税务总局局长胡静林7月28日在国新办举行的“高质量完成‘十四五’规划”系列主题新闻发布会上介绍，“十四五”时期，我国经济平稳增长，税务部门累计征收的税费收入预计将超155万亿元，占全口径财政收入的比重已达80%左右。经济社会发展和民生改善的财力基础不断夯实。

【今年上半年境外游客来华享受退税人数同比增长186% 境外旅客“中国游”热度持续提升】新华社消息，国家税务总局副局长王道树7月28日在国新办举行的“高质量完成‘十四五’规划”系列主题新闻发布会上介绍，今年1月至6月，国内离境退税商店数量成倍增加，已超过7200家，享受退税人数同比增长186%，退税商品销售额及退税金额同比分别增长94.6%和93.2%，境外旅客“中国游”热度持续提升。

【育儿补贴制度实施方案出台】中国政府网7月28日消息，中共中央办公厅、国务院办公厅近日印发的《育儿补贴制度实施方案》明确，从2025年1月1日起，对符合法律法规规定生育的3周岁以下婴幼儿发放补贴，至其年满3周岁。育儿补贴按年发放，现阶段国家基础标准为每孩每年3600元。国家卫生健康委人口监测与家庭发展司有关负责人表示，发放育儿补贴是一项长期的制度性安排，也是“投资于人”的重要措施，有利于构建生育友好型社会，促进人口高质量发展。

【机构：二季度中国大陆智能手机市场下滑4%】根据Canalys最新研究，2025年第二季度，中国大陆智能手机市场同比下降4%，此前年初国家补贴政策带来的增长效应开始减弱。华为以1220万台的出货量重夺市场第一，占据18%的市场份额；vivo紧随其后，出货量为1180万台，占据17%的份额；OPPO(含一加)以1070万台排名第三，占比16%。小米连续第八个季度实现同比增长，以1040万台的出货量位居第四；苹果则以1010万台排名第五。

☀Part 3【商品资讯】☀ 

【中国45港到港总量2240.5万吨，环比减少130.7万吨】据Mysteel，2025年07月21日-07月27日中国47港到港总量2319.7万吨，环比减少192.1万吨；中国45港到港总量2240.5万吨，环比减少130.7万吨；北方六港到港总量1157.3万吨，环比减少231.9万吨。

【陕西地区煤矿陆续复工复产】据Mysteel，28日陕西地区此前因暴雨天气影响，停止井下生产活动的煤矿陆续复工复产，整体市场煤供应基本稳定。周末两日坑口价格稳中小涨，幅度10-15元/吨。当前高温闷热天气持续，社会用电需求增加，电厂仍保持高负荷运转，叠加最新产地天气情况，预计短期内煤价仍有一定的上涨空间，后市需关注终端补库需求以及天气变化情况。

【SMM七地锌锭社会库存增加0.54万吨】据SMM，截至本周一(7月28日)，SMM七地锌锭库存总量为10.37万吨，较7月21日增加1.11万吨，较7月24日增加0.54万吨，国内库存录增。周末上海、广东、天津三地库存均出现明显增加。其中上海及天津地区周末到货相对正常，但消费淡季下游采购提货较少。而广东地区周末到货小幅增加，叠加出库较少，库存同样增多。整体来看，原三地库存增加0.45万吨，七地库存增加0.54万吨。

【光伏玻璃库存或降至30天以内】据SMM了解，本周光伏玻璃行业库存继续下降，组件企业采购积极性仍旧较高，叠加供应端持续减产的影响，预计7月底行业玻璃库存天数有望下降至30天以内。

【路透：2026年金价看3400美元】据路透调查：预计黄金2026年均价3400美元/盎司，白银38美元/盎司。预计2025年白银均价为34.52美元/盎司，此前调查33.10美元/盎司。预计2025年黄金价格平均为3220美元/盎司，此前调查为3065美元/盎司。

【美大豆出口周增8.7%至40.97万吨】美国农业部数据显示，截至2025年7月24日当周，美国大豆出口检验量为409714吨，前一周修正后为377020吨，初值为364990吨。