☀Part 1【国际宏观经济】☀

【特朗普称内塔尼亚胡已接受其加沙和平计划】央视新闻消息，当地时间9月29日，美国总统特朗普与以色列总理内塔尼亚胡举行双边会晤后，双方举行记者发布会。特朗普表示，内塔尼亚胡谈及了伊朗问题、贸易、《亚伯拉罕协议》以及结束加沙战争。特朗普称，内塔尼亚胡接受了他提出的加沙和平计划，已非常接近达成协议结束加沙地带冲突。特朗普表示，如果哈马斯接受加沙和平计划，将要求释放所有人质。当日，白宫公布了一份针对加沙地带的和平计划，该计划提议以色列和哈马斯结束冲突，并在以色列公开接受协议后的72小时内归还所有活着和已死亡的人质。根据该计划，如果双方同意该提议，“战争将立即结束”。以色列军队将撤回到商定的线路上，为释放人质做准备。一旦所有人质获释，以色列将释放250名被判终身监禁的巴勒斯坦人和1700名自2023年10月7日冲突开始以来被拘留的加沙人。

【以色列央行维持4.5%利率不变，下调今年经济增长预期】央视新闻消息，以色列央行发表声明，决定将利率维持在4.5%不变，理由是“政治不确定性很高”。该银行警告称，在与哈马斯的持续战争以及国际社会对该国孤立倾向日益增长的担忧下，今年的经济增长将放缓。声明称，鉴于加沙战事加剧以及国际社会对以色列“情绪恶化”，以色列经济继续在高度不确定的地缘政治环境中运转。央行表示，目前预测2025年经济将增长2.5%，低于7月份3.3%的增长预期。但央行略微上调了2026年的增长预期，从4.6%升至4.7%，前提是“加沙战斗持续进行，强度不一，并于2026年第一季度结束”。

【美联储10月降息25个基点的概率为89.8%】据CME“美联储观察”：美联储10月维持利率不变的概率为10.2%，降息25个基点的概率为89.8%。美联储12月维持利率不变概率为2.5%，累计降息25个基点的概率为29.9%，累计降息50个基点的概率为67.6%。

【IDC：全球人工智能总投资规模有望在2029年增长至12619亿美元】国际数据公司(IDC)近日发布《全球人工智能和生成式人工智能支出指南》。数据显示，2024年全球人工智能(AI)IT总投资规模为3159亿美元，并有望在2029年增至12619亿美元，五年复合增长率(CAGR)为31.9%。聚焦生成式AI，IDC预测，全球生成式AI市场五年复合增长率或达56.3%，到2029年全球生成式AI市场规模将达6071亿美元，占AI市场投资总规模的48.1%。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【国家发改委：将适时加力实施宏观政策】人民财讯消息，9月29日，国家发展改革委政策研究室副主任、新闻发言人李超表示，8月份，在宏观政策持续发力等因素的带动之下，我国经济运行总体平稳。从供给侧看，生产平稳增长，制造业、服务业的重点领域增势良好；从需求侧看，政策效能持续显现，展现出较强的韧性和抗压能力。在消费方面，以旧换新相关零售额继续保持较快的增长。不过，当前经济运行当中依然面临着不少的风险和挑战，外部环境仍然严峻复杂，经济回升向好的基础仍需进一步巩固。下一步，国家发展改革委将持续发力，适时加力实施宏观政策。同时国家发展改革委也将持续加强经济的监测、预测、预警，做好政策预研储备，根据形势变化及时推出。

【国家发改委：新型政策性金融工具规模共5000亿元】中新网消息，国家发展改革委政策研究室副主任、新闻发言人李超在新闻发布会上表示，为贯彻落实党中央、国务院决策部署，促进金融更好服务实体经济，推动扩大有效投资，国家发展改革委会同有关方面积极推进新型政策性金融工具有关工作。新型政策性金融工具规模共5000亿元，全部用于补充项目资本金。我们正在会同有关方面，抓紧将新型政策性金融工具资金投放到具体项目，后续将督促各地方推动项目加快开工建设，尽快形成更多实物工作量，推动扩大有效投资，促进经济平稳健康发展。

【财政部：1-8月，全国国有及国有控股企业营业总收入同比增长0.2%，利润总额同比下降2.7%】财政部发布2025年1-8月全国国有及国有控股企业经济运行情况。1-8月，全国国有及国有控股企业营业总收入同比增长0.2%，利润总额同比下降2.7%。1-8月，国有企业营业总收入539620.1亿元，同比增长0.2%。1-8月，国有企业利润总额27937.2亿元，同比下降2.7%。1-8月，国有企业应交税费39012.5亿元，同比下降0.3%。8月末，国有企业资产负债率65.2%，同比上升0.3个百分点。

【财政部：2025年8月全国发行新增债券5715亿元】财政部数据显示，2025年8月，全国发行新增债券5715亿元，其中一般债券825亿元、专项债券4890亿元。全国发行再融资债券4086亿元，其中一般债券2231亿元、专项债券1855亿元。合计，全国发行地方政府债券9801亿元，其中一般债券3056亿元、专项债券6745亿元。2025年1-8月，全国发行新增地方政府债券38874亿元，其中一般债券6208亿元、专项债券32666亿元。全国发行再融资债券37964亿元，其中一般债券12089亿元、专项债券25875亿元。全国发行地方政府债券合计76838亿元，其中一般债券18297亿元、专项债券58541亿元。

【乘联分会崔东树：8月中国占世界汽车份额38%】据乘联分会消息，9月29日，乘联分会秘书长崔东树发文称，2025年世界市场进一步分化，中国份额逐步回升。2025年初，随着两新补贴政策超强支出，导致中国汽车销量回升，8月中国的世界份额回升到38%的较好水平，较去年提升4个百分点。2025年1-8月的全球汽车销量6198万台，同比增长6%，其中中国汽车销量2110万台、增长12%，美国销量1125万台增3%，印度销量329万台降6%，日本销量303万台增6%，德国销量207万台降3%。目前看中国市场最有活力，增速快。

【中汽协：8月汽车商品进出口总额为258.1亿美元】人民财讯消息，9月29日，据中国汽车工业协会整理的海关总署数据显示，2025年8月，汽车商品进出口总额为258.1亿美元，环比增长3.3%，同比下降0.3%。其中进口金额41.7亿美元，环比下降7.4%，同比下降38.4%；出口金额216.4亿美元，环比增长5.6%，同比增长13.2%。

【工信部等7部门：2025—2026年，石化化工行业增加值年均增长5%以上】工信部等7部门印发《石化化工行业稳增长工作方案(2025-2026年)》通知。其中提到，2025—2026年，石化化工行业增加值年均增长5%以上，经济效益企稳回升，产业科技创新能力显著增强，精细化延伸、数字赋能和本质安全水平持续提高，减污降碳协同增效明显，化工园区由规范建设向高质量发展迈进。

☀Part 3【商品资讯】☀ 

【中国45港铁矿石到港总量2360.5万吨，环比减少314.5万吨】据Mysteel，2025年09月22日-09月28日中国47港铁矿石到港总量2603.7万吨，环比减少146.7万吨；中国45港铁矿石到港总量2360.5万吨，环比减少314.5万吨；北方六港铁矿石到港总量1001.4万吨，环比减少288.6万吨。

【全球铁矿石发运总量3475.4万吨，环比增加150.6万吨】据Mysteel，2025年09月22日-09月28日，全球铁矿石发运总量3475.4万吨，环比增加150.6万吨。澳洲巴西铁矿发运总量2864万吨，环比增加91.2万吨。澳洲发运量2028万吨，环比增加109.2万吨，其中澳洲发往中国的量1771.4万吨，环比增加200.2万吨。巴西发运量836.1万吨，环比减少17.9万吨。

【中钢协：8月我国出口钢材951.0万吨 环比下降3.3%】中国钢铁协会发布8月钢铁产品进出口月报。2025年8月，我国出口钢材951.0万吨，环比下降3.3%，出口规模较上月小幅回落，出口均价698.0美元/吨，较上月基本持平。1-8月，我国累计出口钢材7749.0万吨，同比增长9.8%，出口均价699.1美元/吨，同比下跌10.1%。8月，我国进口钢材50.0万吨，环比增长10.4%，自今年5月以来首次出现回升;进口均价1653.0美元/吨，环比下跌8.4%。1-8月，我国累计进口钢材397.7万吨，同比下降14.1%;进口均价1697.7美元/吨，同比上涨1.5%。

【9-10月中国甲醇进口量依然维持高位】卓创资讯消息，国外多数国家持续流入中国套利，9月份中国进口量依然偏高。预估9月中国甲醇进口量为163.84万吨，相比上月缩减12.14万吨，跌幅为6.9%。预估本月出口量为0.7万吨。由于预期印度需求稳定且价格偏高，非制裁国家货物持续不断的流入印度等国家，后期中东、东南亚抵达中国数量或将缩减，由于某些因素，欧洲某国家和南美洲货物抵达中国数量同样下降。预计10月中国甲醇进口量为150万-152万吨，10月中国出口量预估2.4万吨附近，转(出)口到印度和东南亚等国家。

【中国7省13港针叶原木日均出库量为6.56万方，较上周增加9.70%】木联数据，20250922-0928，中国7省13港针叶原木日均出库量为6.56万方，较上周增加9.70%；其中，山东港口针叶原木日均出库量为3.44万方，较上周增加12.42%；江苏港口针叶原木日均出库量为2.63万方，较上周增加14.35%。

【节前部分油厂停机，预计本周油厂大豆压榨量降至180万吨左右】国家粮油信息中心消息，截至9月26日当周，国内主要油厂大豆压榨量227万吨，周环比下降16万吨，月环比下降16万吨，同比上升19万吨，较过去三年同期均值上升26万吨。5月23日以来，国内大豆压榨量连续19周超过200万吨，节前部分油厂停机，预计压榨量降至180万吨左右。

【全国锌锭现货社会库存12.84万吨，较9月25日减0.70万吨】据Mysteel,9月29日，全国锌锭现货社会库存12.84万吨，较9月25日减0.70万吨，较9月22日减1.62万吨。具体来看，上海3.74万吨；广东4.31万吨；天津4.10万吨；山东0.30万吨；浙江0.26万吨；江苏0.13万吨。

【临汾乡宁三座煤矿计划于10月1日开始停产3-7天，合计产能1170万吨】据Mysteel调研，临汾乡宁三座煤矿计划于10月1日开始停产3-7天，合计产能1170万吨，主产低硫瘦煤。其中两座煤矿停产3天，10月4日复产；另一座煤矿停产7天，10月8日复产。期间三座煤矿原煤总影响量约20.6万吨。