☀Part 1【国际宏观经济】☀

【六大利空下，CNBC名嘴不建议在当下抄底华尔街股市！】香港万得通讯社报道，美国全国广播公司财经频道(CNBC)的Jim Cramer说，在看到股市走软即将结束的切实迹象之前，他在很大程度上仍对股市持谨慎态度。他表示:“抛售最终会自我调整。” Cramer称，导致华尔街疲弱的主要因素有六个，包括通胀似乎比美联储最初预计的更为棘手，天然气价格上涨，以及供应链中断。克莱默说，另外三个原因是:阻碍人们重返工作岗位的冠状病毒、国会拟议的基础设施法案的不确定性，以及半导体短缺。在纳斯达克综合指数周二下跌2.8%后，克拉默说，这是自3月份以来最差的一个交易日。道琼斯工业股票平均价格指数下跌569点，跌幅1.6%，标准普尔500指数下跌2%。美国三大股指9月份均大幅下跌。

【耶伦、鲍威尔齐敲警钟：美国政府恐遭“关门”风险？缩表在即或致美股回调】当地时间9月28日，在美国国会参议院听证会上，财政部长耶伦、美联储主席鲍威尔同时发出警告，如果国会不尽快采取行动，那么美国将面临首次违约的风险。面对潜在的债务违约风险，美国经济复苏或陷入低迷。这对于即将宣布缩减资产购买计划的美联储而言，将是一个新难题。不过，鲍威尔指出，美国经济的表现已经符合缩债的条件，但是缩债不等于即将加息。他表示，美国经济不能仅仅依靠货币政策，在任何经济低迷的时期，都需要财政政策来支持经济。他还警告称，目前长期联邦预算正走在一条不可持续的道路上，这可能削弱财政政策制定者在经济衰退中提供帮助的意愿和能力。

【美联储哈克：预计在2022年底或2023年初之前不会加息】美联储哈克：很快就会开始缓慢而有条理地减少资产购买；预计在2022年底或2023年初之前不会加息；2021年的通胀率应该在4%左右，2022年应该略高于2%；国会未能提高债务上限可能会严重损害经济增长； 美联储债券购买目前对经济没有多大帮助；支持美联储尽快缩减购债规模。

【经济前景乐观，就业预期改善，欧元区9月经济景气指数意外上升】据欧盟委员会公布的数据显示，欧元区9月经济景气指数由117.5升至117.8。这一小幅上涨掩盖了服务业、零售业和工业领域因持续的供应瓶颈而下调生产预期的问题。整个工业、服务业和零售业的销售价格预期都在上升，这使得消费者预期通胀压力将会增加。目前，欧元区消费价格指数(CPI)增速为3%，预计还将会进一步加速。而根据欧洲央行行长拉加德的说法，目前通胀的原因一半来自于能源价格上涨。各国政府已经做出反应，拨出数十亿欧元的公共资金建立机制，以减轻消费者成本压力。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【最新定调！央行一周内2次提及房地产，释放重磅信号】9月29日，人民银行、银保监会联合召开房地产金融工作座谈会。有2点值得关注：1、坚持不将房地产作为短期刺激经济的手段，持续落实好房地产长效机制，加快完善住房租赁金融政策体系。2、维护房地产市场的平稳健康发展，维护住房消费者合法权益。而此前在9月24日召开的央行货币政策委员会第三季度例会上，央行也罕见提及房地产。业界普遍认为，房企所遭遇的境况有望在第四季度得到缓解，四季度资金面或有边际放松。一个重要信号是央行货币政策委员会第三季度例会明确提出，要维护房地产市场的健康发展，维护住房消费者的合法权益。

【限电停产涉及11省份水泥行业，短期价格或继续上涨】当前已有11个省份对水泥企业采取或即将采取限电限产要求，这11个省份产能占全国水泥产能比重高达50%，此次限产范围面积之广、力度之大尚属历史首次。市场供应收紧，带来的是水泥价格的大幅上涨。多家水泥厂家调价函显示，涨价原因多是双重因素的叠加，即煤炭等大宗原料价格高企以及限电造成的无法正常生产。此外，也有厂家因市场行销行情、全面减产预期而涨价。

【国家发改委回应“拉闸限电”：今冬明春我国能源供应有保障】国家发改委就今冬明春能源保供表示，将多措并举加强供需调节，确保今冬明春能源稳定供应，确保居民用能安全。其中包括：多渠道增加能源保供资源，依法依规释放煤炭先进产能，有序增加煤炭进口，尽力增加国内天然气产量；发挥好中长期合同“压舱石”作用；进一步做好有序用能工作，坚守民生用能保供底线，坚决避免压限居民用能的情况发生；发挥好能源储备和应急保障能力的重要作用；合理疏导用能成本；有效控制不合理能源需求，坚决遏制“两高”项目不合理用能需求，推动主要耗煤行业节煤限煤。

☀Part 3 【商品资讯】☀           

【COMEX黄金期货收跌0.66%报1726.1美元/盎司】香港万得通讯社报道，周三（9月29日），COMEX黄金期货收跌0.66%报1726.1美元/盎司，COMEX白银期货收跌4.24%报21.515美元/盎司。因美元持续上涨，金价则跌至一个多月以来低点。

【库存拐点临近 美国原油库存大增带动油价大幅震荡】昨天，美元指数大幅上行，带动原油价格出现了剧烈的波动。在美联储收紧预期的推动下，美元指数收出了近一年以来的最高位，重新回到94美元之上，给原油价格带来了较大的压力。同时，昨天公布的EIA数据显示，美国原油库存结束了连续七周的降库趋势。数据显示，美国的原油库存增加了457万桶，汽油库存增加了20万桶，精炼油库存增加了38万桶，全口径库存增加500万桶。与此同时，美国的原油产量上周增加了50万桶，回到1110万桶，美国原油产量最近增幅明显。总体评估EIA报告利空程度比API报告小，这也让市场紧张情绪有所缓解，油价在库存数据后出现明显反弹。

【国家发改委：在确保安全的前提下全力增产增供煤炭】国家发改委表示，将会同有关方面千方百计采取有力有效措施，确保煤炭安全稳定供应。一是在确保安全的前提下全力增产增供。指导煤炭主产区和重点企业，科学制定生产计划，安全有效释放先进产能。二是进一步核增和投产优质产能。支持具备条件的优质产能煤矿释放先进产能。三是适度增加煤炭进口。支持企业用好国际资源，保持适度进口规模，有效补充国内供应。四是着力提升存煤水平。支持地方和企业加强煤炭储备能力建设，准备一定规模应急储备资源，着力增加电厂存煤。五是重点保障发电供热用煤需要。发挥煤炭中长期合同“压舱石”作用，在年度中长期合同的基础上，组织产运需企业补签合同，推进发电供热用煤中长期合同全覆盖，同时加强履约监管，保障发电供热等民生用煤稳定供应和价格平稳。六是规范市场运行秩序，会同有关部门加强市场监管，严厉查处哄抬价格等违规行为，稳定社会预期。

【美国农业部季度库存报告前瞻：大豆库存预计降至1.74亿蒲】美国农业部将在周四发布季度库存报告，分析师们预计这份报告将显示，9月1日美国所有部位的大豆库存为1.74亿蒲，低于6月1日的7.67亿蒲。如果预测成为现实，将比2020年9月1日的库存减少67%。作为对比，9月10日美国农业部在供需报告里预计2021年8月31日的大豆库存为1.75亿蒲。

【ICE期棉涨势不止 再刷近十年高位】ICE期棉涨2.6%，报每磅1.0260美元，盘中触及2011年10月以来最高1.0319美元。出于对未来棉花将供不应求的情况预测，美国棉花价格不断走高。当前美国得州和密西西比等洲际正面临着“暴雨威胁”，将影响该国在一定时期内的棉花出口。此外全球货运“拥堵不堪”形势，也进一步推动棉价暴增。与此同时，海外买家对于美国棉花需求还在飙升。据美国农业部公布的报告显示，9月10-16日美国拿到各国买家总计78406吨陆地棉出口订单，环比大增21%；在2021/22财年美国装运超4万吨陆地棉。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

⑴银保监会：将资产支持计划 和保险私募基金改为登记制

银保监会日前发布《关于资产支持计划和保险私募基金登记有关事项的通知》，将保险资产管理机构的资产支持计划和保险私募基金（以下统称产品）由注册制改为登记制。此举旨在持续深入落实国务院“放管服”工作部署，进一步深化保险资金运用市场化改革，提高服务实体经济质效。

⑵星光不问赶路人 北交所全力冲刺备开市

北京证券交易所工作人员正加班加点、全力冲刺，推进开市进程。中国证券报记者在北交所办公地金阳大厦看到，到业务受理窗口或通过电子邮件、电话等方式咨询北交所相关事宜的人络绎不绝。

上海证券报

⑴银保监会确定重点民生项目1309个 预计年底前完成项目总数80%以上

党史学习教育开展以来，银保监会立足银行业保险业监管工作实际，扎实开展“我为群众办实事”实践活动。记者9月29日从银保监会获悉，银保监会系统各单位共确定重点民生项目1309个，431个项目已办结，预计今年底前完成项目总数的80%以上。

⑵资金避险情绪升温 行情调整充分后或孕育转机

昨日沪深两市合计成交额达1.08万亿元，连续49个交易日突破万亿元。盘面上，活跃资金避险情绪明显升高，概念题材全面熄火。据数据统计，两市近4000只个股飘绿，仅469只个股上涨，创出今年以来单个交易日上涨家数最少纪录。