☀【最新经济数据】☀

◈美国 上周EIA精炼厂设备利用率(至0420) 实际值：90.8%；前值：92.4% 

◈美国 上周EIA精炼油库存变化(万桶)(至0420) 实际值：-261.1；前值：-310.7  

◈美国 上周EIA汽油库存变化(万桶)(至0420) 实际值：84；前值：-296.8 

◈美国 上周EIA原油库存变化(万桶)(至0420) 实际值：217；前值：-107.1  

◈美国 上周MBA30年期固定抵押贷款利率(至0420) 实际值：4.73%；前值：4.66%   

◈美国 上周MBA抵押贷款购买指数(至0420) 实际值：262.4；前值：262.4 

◈美国 上周MBA抵押贷款申请活动指数(至0420) 实际值：398.5；前值：399.4  

◈美国 上周MBA抵押贷款再融资活动指数(至0420) 实际值：1145.5；前值：1149.5  

◈日本 上周外资买进日股(十亿日元)(至0420) 实际值：480.4；前值：308.3  

◈日本 上周外资买进日债(十亿日元)(至0420) 实际值：214.3；前值：422.7 

◈日本 上周买进外国股票(十亿日元)(至0420) 实际值：300.3；前值：214.4 

◈日本 上周买进外国债券(十亿日元)(至0420) 实际值：950.3；前值：797.6 

◈韩国 第一季度实际GDP(季率)初值 实际值：1.1%；前值：-0.2%  

◈韩国 第一季度实际GDP(年率)初值 实际值：2.8%；前值：2.8%  

☀【央行动向】☀ 

【周三中国央行净回笼1500亿元】中国央行周三不进行公开市场操作，当日逆回购到期1500亿。此外央行今起对银行实施定向降准，置换MLF。央行称，2018年4月25日央行下调部分金融机构存款准备金率以置换中期借贷便利，考虑到以上安排净释放的流动性可吸收央行逆回购到期等因素的影响，为维护银行体系流动性合理稳定，今日不开展公开市场操作。

【央行：降准置换中期借贷便利昨日实施】2018年4月25日，大型商业银行、股份制商业银行、城商行、非县域农商行以及外资银行人民币存款准备金率降低1个百分点，共释放资金近1.3万亿元，相关银行同时归还所借央行的中期借贷便利(MLF)共9000亿元。两者相抵，净释放资金近4000亿元。 

☀【证券资讯】☀  

中国证券报 

⑴制造业补短板将“六路并进” 指导性文件有望出台 

中国证券报记者获悉，今年我国在继续抓好“中国制造2025”既定目标任务实施的同时，还将在强化创新、补齐短板、促进融合、优化结构、扩大开放、营造市场环境六个方面加大力度，将出台推动重大短板装备创新发展指导性文件，并启动一批重大短板装备工程项目，提高供给能力。 

⑵银保监会提示“保本高收益”保险销售陷阱  

据中国银行保险监督管理委员会网站25日消息，近期，消费者遭遇保险从业人员违规销售非保险金融产品的情况。一些保险从业人员假借介绍保险产品名义，向消费者推销P2P等非保险金融产品，以“保本高收益”引诱消费者出资购买，有的甚至构成金融诈骗和非法集资。  

上海证券报  

⑴雄安规划落地催生资金需求 银行进驻“未来之城”创新当先

从重大工程项目到征拆补偿资金的发放，从白洋淀综合治理到各类系统和平台的研发，一年以来，银行业从方方面面开始融入雄安新区建设，为这座“未来之城”灌注金融活水，也在这片土地上播下金融创新的种子。 

⑵工信部：年内取消新能源汽车外资股比限制 

国务院新闻办25日在北京举行新闻发布会。工信部总工程师、新闻发言人陈因在发布会上表示，中国开放的大门不会关闭，只会越开越大。工信部正在积极配合相关部门研究制定相当幅度降低汽车进口关税，确定后将尽快发布。  

证券时报 

⑴对外开放再进一步 资本市场渐具“国际范”  

最近我国资本市场对外开放动作不断，渐具“国际范”的A股近期在全球资本市场的舞台上频频亮相。如果说沪港通是A股为全球投资者敞开的一扇窗，那么在经历了不断引入外来资本、引导国内资金对外投资之后，A股的这扇窗已经越开越大，资本市场的国际竞争力开始在全球市场崭露头角，境内外市场联动性不断增强。 

⑵海外网点布局从扩张转向整合 业务合规压力日增  

如今，中国银行业“出海”之路已走过跌跌撞撞的稚嫩期，迈向逐渐成熟的青壮期。证券时报记者注意到，无论铺设分支机构，还是布局业务，中资银行海外机构的发展策略都在悄然发生转变。业务发展驶向快车道的同时，中国银行业在海外所面临的监管风险的压力也不断加大，如何在业务发展与风控合规之间寻求平衡点，成为摆在中资银行面前的重要挑战。

☀【商品资讯】☀  

【橡胶夜盘收跌1.16%】橡胶夜盘收跌1.16%，沥青收跌0.43%焦炭夜盘收跌0.93%，焦煤收跌0.09%，动力煤收跌0.54%；铁矿石收跌1.28%；螺纹钢、热轧卷板分别收跌0.48%、0.54%。 

【ICE 7月棉花期货收涨2.43美分 涨幅2.98%】ICE 7月棉花期货收涨2.43美分，涨幅2.98%、创4月5日以来最大单日涨幅，报83.94美分/磅。  

【COMEX 5月铜期货收跌0.2% 报3.135美元/磅】COMEX 5月铜期货收跌0.2%，报3.135美元/磅。 COMEX 6月黄金期货收跌10.20美元，跌幅0.8%，报1322.80美元/盎司，创五周收盘新低。  

【美布两油短线拉升】美布两油短线拉升，WTI原油涨破68美元/桶关口，日内涨0.56%，现报68.07美元/桶；布伦特原油涨破74美元/桶关口，日内涨0.26%，现报74.04美元/桶。   

【隔夜外盘】欧美股市涨跌互现，德股创一个月最大单日跌幅，纳指连续五日收跌。搜狐连亏十季，大跌近10%。美债收益率继续走高，带动美元走强，金价创近五周新低。  

【美国4月20日当周EIA原油库存 +217万桶】美国4月20日当周EIA原油库存 +217万桶，预期 -220.00万桶，前值 -107.10万桶。美国4月20日当周EIA库欣地区原油库存 +45.9万桶，前值 -111.50万桶。美国4月20日当周EIA汽油库存 +84万桶，预期 -200.00万桶，前值 -296.80万桶。美国4月20日当周EIA精炼油库存 -261.1万桶，预期 -150.00万桶，前值 -310.70万桶。美国4月20日当周EIA精炼厂设备利用率 -1.6%，预期 +0.10%，前值 -1.10%。美国4月20日当周EIA原油出口增至233万桶/日，创单周历史新高，精炼油和总体石油出口也创单周历史新高。 

【今日油价上调或创年内最大涨幅】从多家社会监测机构了解到，新一轮成品油调价窗口将于4月26日开启。受近期国际油价上涨影响，国内成品油价实现三连涨已成定局。根据本轮计价周期内的一揽子原油价格变化率，此次涨价幅度可能是2018年以来最高，届时汽油零售限价将重回7元时代。据卓创资讯测算，4月25日收盘国内第9个工作日参考原油变化率为5.77%，对应汽柴油上调243元/吨，折合成升价为92#汽油0.19元/升，0#柴油0.21元/升。金联创监测的变化率为5.74%，对应汽柴油价格上调约245元/吨。 

【油价今日调整或迎“三连涨” 创年内最大涨幅】国内新一轮成品油调价窗口将于4月26日24时开启。机构预测油价或迎来“三连涨”，且本次上调幅度或创下年内最大涨幅。  

【16家纸厂被要求今年完成煤改气任务原纸价格将易涨难跌】东莞玖龙、东莞理文等16家大型纸厂的自备电厂被要求在2018年12月底前完成“煤改气”任务。在这原纸涨价函必提成本上升的情况下，纸厂调整能源结构，进行煤改气任务，原纸价格中枢必将上移，未来或将陷入易涨难跌的态势。  

【近日 浙江、广西、湖南等地水泥价格持续上涨】近日，浙江、广西、湖南等地水泥价格持续上涨，上涨幅度为20元/吨左右。  

【江苏多家钢企停产整顿】日前有媒体报道江苏钢厂大面积停产，10家钢厂联手涨价。据调查了解，目前徐州市包括江苏徐钢钢铁集团在内的钢铁企业都在停产整顿，截止到目前已停产整顿近一个星期左右。江苏地区无锡锡兴钢铁股份有限公司也处于停产建设状态。由于地区钢厂大面积的停产和减产，使得短期该区域供应减少，截至昨日，全国共有13家钢厂发布调价信息，对钢材价格进行了调整，幅度在30元/吨-80元/吨。