☀【宏观经济】☀

【中办、国办印发《关于促进小农户和现代农业发展有机衔接的意见》】中办、国办印发《关于促进小农户和现代农业发展有机衔接的意见》：启动家庭农场培育计划；完善农业产业化带农惠农机制，支持龙头企业通过订单收购、保底分红、二次返利、股份合作、吸纳就业、村企对接等多种形式带动小农户共同发展。大力拓展农业功能，推进农业与旅游、文化、生态等产业深度融合，让小农户分享二三产业增值收益。充分发挥市场配置资源的决定性作用，引导小农户土地经营权有序流转，提高小农户经营效率。

【中美高级别磋商将于21日至22日举行】商务部：中美经贸磋商工作团队已经于2月19日开始工作，高级别磋商将于21日至22日举行，双方将在上一轮磋商基础上进一步沟通；如此密集的磋商，目的是按照两国元首共识，努力达成共识；至于更多信息，需要磋商完成后将公布。

【央行发布《2018年第四季度中国货币政策执行报告》】央行发布《2018年第四季度中国货币政策执行报告》：拓宽科技创新型企业融资渠道，切实加大创业担保贷款政策实施力度；稳妥推进利率“两轨合一轨”，完善市场化的利率形成、调控和传导机制；货币政策仍有很大空间，央行大规模从金融市场上购买国债等资产意义不大，没有必要实施所谓量化宽松（QE）政策。

☀【最新经济数据】☀

◈日本 12月非农产业活动指数 实际值：110.40 前值：105.50

◈美国 持续领取失业金人数:季调(人) 实际值：1,725,000.00 前值：1,780,000.00

◈美国 当周初次申请失业金人数:季调(人) 实际值：216,000.00 前值：239,000.00

◈欧盟 1月欧元区:CPI:环比(%) 实际值：-1.10 前值：0.00

◈欧盟 1月欧元区:CPI:同比(%) 实际值：1.40 前值：1.60

☀【经济数据前瞻】☀

◈日本 1月CPI(剔除食品):环比(%) 前值：-0.20

◈日本 1月CPI:环比(%) 前值：-0.30

◈德国 2月IFO景气指数:季调(2015年=100) 前值：99.10

◈欧盟 1月欧盟:CPI(初值):同比(%) 前值：1.70

☀【商品资讯】☀   

【NYMEX原油期货从三个月以来高位回落】NYMEX原油期货收跌0.56%报56.84美元/桶，从三个月以来高位回落。美国原油库存和产量大幅增加，且对全球经济增长放缓的担忧令市场承压。

【COMEX黄金期货收跌1.62%】COMEX黄金期货收跌1.62%，报1326美元/盎司；COMEX白银期货收跌2.52%，报15.77美元/盎司。美联储会议纪要没有预期鸽派，且投资者获利了结。

【伦敦基本金属涨跌不一】LME期铜跌0.48%报6374美元/吨，LME期锌跌0.82%报2676美元/吨，LME期镍跌0.46%报12845美元/吨，LME期铝涨2.06%报1906.5美元/吨，LME期锡涨0.19%报21290美元/吨，LME期铅涨1.42%报2070美元/吨。

【国内商品期货夜盘涨跌互现】焦炭收涨0.45%，焦煤、动力煤分别收跌0.16%、0.71%。铁矿石收跌2.02%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨0.35%、0.14%。橡胶收跌0.16%，沥青收涨0.55%。纸浆收涨0.76%。

【农业农村部印发《2019年种植业工作要点》】农业农村部印发《2019年种植业工作要点》，力争稻谷、小麦等口粮品种面积稳定在8亿亩；力争全年大豆和油料面积增加500万亩以上；力争将棉花面积稳定在5000万亩、糖料面积稳定在2300万亩左右；全年新增高标准农田8000万亩以上，到2020年确保建成8亿亩高标准农田等。

【外交部回应”澳大利亚出口中国的煤炭在中国港口清关时受阻“】外交部回应”澳大利亚出口中国的煤炭在中国港口清关时受阻“称，中国海关根据有关法律法规，对进口煤炭的安全质量进行风险监测和分析并采取相应检验和检测措施。这么做的目的，是更好地维护中国进口企业合法权益、保护环境安全。

【周三波罗的海干散货运价指数收报622点】周三波罗的海干散货运价指数（BDI）收报622点，较前一交易日跌13点或2.05%。

【SC1904夜盘收跌0.72%】周四（2月21日），上期所原油期货主力合约SC1904夜盘收跌0.72%，报453.5元。

【上周美国国内原油产量续刷历史新高】EIA报告：上周美国国内原油产量增加10万桶至1200万桶/日，续刷历史新高。

【美油日内跌幅为0.61%】美油短线变动不大，日内跌幅为0.61%，现报56.87美元/桶。

【美国至2月15日当周EIA原油库存增加367.2万桶】美国至2月15日当周EIA原油库存增加367.2万桶，预期增加308万桶，前值增加363.3万桶。

☀【证券资讯】☀

中国证券报

⑴中办国办发文完善针对小农户的扶持政策：稳定完善土地政策 提升金融服务水平

近日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于促进小农户和现代农业发展有机衔接的意见》(以下简称《意见》)，并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。《意见》指出，当前和今后很长一个时期，小农户家庭经营将是我国农业的主要经营方式。因此，必须正确处理好发展适度规模经营和扶持小农户的关系。

⑵企业信用改善 信贷高增长一季度料延续

券商分析人士表示，2019年开年信贷数据超市场预期，显示企业信用有所改善。随着企业短期和中长期贷款需求修复，一季度有望延续信贷高增长趋势。实体企业有效信贷需求仍待信用扩张“激活”。展望全年，银行信贷增速料维持在12%-14%区间。

上海证券报

⑴央行：“稳健”不等于货币条件不变 要动态优化

中国人民银行21日发布《2018年第四季度中国货币政策执行报告》指出，继续实施稳健的货币政策，并不意味着货币条件维持不变，而是要根据形势发展变化动态优化和逆周期调节，适度熨平经济的周期波动，在上行期防止经济过热和通货膨胀，在下行期对抗经济衰退和通货紧缩。

⑵汽车消费仍有潜力 去库存和汽车报废将刺激行业拐点提前到来

自去年汽车销量出现28年以来首次负增长后，汽车消费成为市场关注的热点，近日公布的1月份汽车产销数据也并不乐观。中国汽车工业协会公布的汽车产销数据显示，1月份我国汽车销量为236.73万辆，同比下降15.76%。其中乘用车同比下降17.7%，降幅尤为明显。

证券时报

⑴央行：货币政策有较大空间

2月21日，央行发布的《2018年度第四季度中国货币政策执行报告》指出，未来一段时期中国经济保持平稳发展有不少有利条件。全球经济总体仍延续复苏态势，国内供给侧结构性改革持续推进，经济发展具有很大的潜力，韧性较强，宏观政策效果正在逐步显现。同时，中国经济平稳运行也面临一些挑战。

⑵节后银行理财发行“量升价跌” 结构性存款增长空间有限

证券时报记者近日调查走访上海地区多家国有大行及股份行发现，春节假期发行量骤降的银行理财在节后恢复到正常水平，部分期限较短理财产品平均收益率节后连续数周下降。同时，部分银行也通过创新产品设计、推动理财转让等功能改善存款产品流动性，积极获客揽存。