【据CME“美联储观察”：美联储12月维持利率在0%-0.25%区间的概率为100%】据CME“美联储观察”：美联储12月维持利率在0%-0.25%区间的概率为100%，加息25个基点至0.25%-0.50%区间的概率为0%；明年1月维持利率在0%-0.25%区间的概率为100%，加息25个基点的概率为0%。

【美国财政刺激计划仍不明确，机构建议多元布局亚洲市场】上海证券报报道，在疫情没有出现好转迹象、刺激政策无法及时出台之际，美联储主席鲍威尔最终答应美国财政部归还紧急资金、如期终止贷款计划等要求，风险市场闻声向下。业内预计美国2021年经济增长或陷入萎缩，并建议投资者多元布局，尤其是布局亚洲和新兴市场。

【G20联合公报：支持多边贸易体制和以往一样至关重要】G20联合公报：支持多边贸易体制和以往一样至关重要；将不遗余力地确保人们负担得起、且能公平地获得新冠疫苗、药物和检测；重申在2021年底前从伦敦银行同业拆借利率（Libor）有序过渡到替代参考利率的重要性。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【人民日报：让民生资金乘上“直通车”】人民日报刊文指出，作为特殊时期的重要举措，今年我国通过增加财政赤字规模和发行抗疫特别国债新增2万亿元财政资金。这笔资金以特殊转移支付机制直达市县基层，主要用于保居民就业、保基本民生、保市场主体。数据显示，到10月底，实行直达管理的1.7万亿元资金当中，具备条件的资金已全部下达，已支出资金中市县占96.1%，体现了“一竿子插到底”的政策要求。

【信用债连续违约，固收基金调整策略】证券时报报道，受信用债违约事件影响，固定收益类基金受到冲击。Wind数据显示，截至11月20日，最近一个月债券基金（包括短期纯债、中长期纯债、一级债基、二级债基）多数下跌，月跌幅超过2%的有66只，4只中短债基金的月跌幅超过10%。

【货币基金收益回升至2.3%，机构加大布局力度】证券时报报道，暗淡已久的货币基金又释放出光彩。近期，货币基金收益率回升到了2.3%左右水平，相较今年4月至8月持续低于2%的情况显著改善。多位基金经理认为，这一收益水平还将持续。

☀Part 3 【商品资讯】☀   

【本周COMEX黄金期货收跌0.88%，连跌两周】香港万得通讯社报道，周五COMEX黄金期货收涨0.44%报1869.6美元/盎司，周跌0.88%，连跌两周；COMEX白银期货收涨0.74%报24.225美元/盎司，周跌2.22%，连跌两周。金价周五小幅走高，此前美国财长努钦表示，有关刺激措施的谈判将继续进行，这增强了金价作为对冲通胀风险的吸引力。但黄金买盘动力显著减弱，令本周金价承压。

【伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨2.37%】香港万得通讯社报道，周五伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨2.37%报7261美元/吨，LME期锌涨1.49%报2800美元/吨，LME期镍涨2%报16150美元/吨，LME期铝跌0.18%报1989美元/吨，LME期锡跌0.03%报18725美元/吨，LME期铅涨2.6%报2030美元/吨。

【本周NYMEX原油期货涨近6%，连涨三周】香港万得通讯社报道，周五国际油价集体上涨， NYMEX原油期货涨1.36%报42.47美元/桶，周涨5.83%，连涨三周；布油涨2.35%报45.24美元/桶，周涨5.83%，连涨三周。疫苗利好消息推动油价上涨。本周，新冠有效疫苗问世的前景提振了石油市场；辉瑞表示，将于周五向美国卫生监管机构申请新冠疫苗的紧急使用授权(EUA)，这是第一家提出EUA申请的制药商。

【芝加哥农产品期货主力合约集体上涨，大豆期货涨0.36%】香港万得通讯社报道，周五芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体上涨，大豆期货涨0.36%，报11.8175美元/蒲式耳；玉米期货涨0.18%，报4.28美元/蒲式耳；小麦期货涨0.08%，报5.9925美元/蒲式耳。

【ICE农产品期货主力合约涨跌不一，原糖期货跌0.2%】香港万得通讯社报道，周五洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约涨跌不一，原糖期货跌0.2%报15.25美分/磅；棉花期货涨1.84%报72.99美分/磅。

☀Part 4 【证券资讯】☀

中国证券报

⑴2021年国内粗钢需求或增至11亿吨 钢铁板块估值有望继续抬升

11月以来，在需求的强劲推动下，国内钢材价格屡次创出新高，粗钢产量也高位运行。兰格钢铁经济研究中心首席分析师陈克新指出，2020年中国钢材市场体量继续扩容，表观消费量将跃上10亿吨粗钢新台阶，实现历史性突破。预计2021年钢材市场总量需求继续稳定增长，有可能达到11亿吨，再创新高。

⑵A股ETF资金净流入126.57亿元

上周市场整体震荡，A股ETF逾七成上涨，总成交额为1205.79亿元，其中，首批四只科创50ETF总成交额为121.54亿元。以区间成交均价估算，上周A股ETF资金净流入约126.57亿元。

上海证券报

⑴多地盘点重大项目进展 冲刺态势明显

近期，多地盘点重大项目进展，进一步加快投资项目开工速度，冲刺态势明显。据统计，10月全国共开工4504个重大项目，项目总投资金额3.22万亿元，环比增长16.01%，创今年以来新高。