☀【央行动向】☀  

耶伦走了，通胀来了。华尔街对于通货膨胀前景的忧虑不断升温，上周债市抛售加剧。及至上周五，非农就业数据中时薪同比上升2.9%，此数创下近九年的新高。耶伦谈论经年的通胀“狼来了”，这次好像真的来了。  

美国1月非农就业数据给了市场一个“惊喜”，而就在这时，美联储官员却没有安抚市场，继续表达“鹰派”观点。  

【美债收益率飙升拖累美股 风险资产或迎“倒春寒”】美国2月2日公布的非农就业数据异常强劲，然而这不仅未能提振美股表现，道指和标普500指数还出现超过2%以上的单日跌幅。  

【监管加码！中国将对虚拟货币境外交易平台网站采取监管措施】据悉，近期针对虚拟货币的监管仍在持续加码。《金融时报》记者独家获悉，针对境内外ICO和虚拟货币交易，将采取一些列监管措施，包括取缔相关商业存在，取缔、处置境内外虚拟货币交易平台网站等。  

☀【证券资讯】☀  

中国证券报  

⑴2018年中央一号文件公布：全面部署实施乡村振兴战略  

改革开放以来第20个、新世纪以来第15个指导“三农”工作的中央一号文件4日由新华社受权发布。文件题为《中共中央国务院关于实施乡村振兴战略的意见》，对实施乡村振兴战略进行了全面部署。  

⑵基金仓位稍降 不改乐观预期  

上证综指在连续六周上涨后，上周出现大幅调整。与本轮调整行情中金融、地产板块护盘步调一致，重仓这两个板块的基金领涨全场。上周仅有个别偏股型基金出现较大额度赎回。市场人士分析，多数基金经理在上周降低了股票仓位。展望后市，多数机构仍然看好未来市场表现。  

上海证券报  

⑴全国环境保护工作会议：制定实施打赢蓝天保卫战三年计划  

日前闭幕的2018年全国环境保护工作会议决定，今年将全面启动打赢蓝天保卫战作战计划。制定实施打赢蓝天保卫战三年计划，出台重点区域大气污染防治实施方案。  

⑵1月银行信贷投放或超预期 整体投放节奏无明显变化  

贷款利率上浮幅度比过去大、信贷额度纷纷告急。新年伊始，银行信贷投放的新变化让市场绷紧了神经。上证报记者近日了解到，有上市城商行个人房贷额度已出现缺口，也有大行正在拼命加快信贷投放、争抢市场规模。  

证券时报  

⑴美联储官员继续鹰派表态 3月加息概率提升  

美国1月非农就业数据给了市场一个“惊喜”，而就在这时，美联储官员却没有安抚市场，继续表达“鹰派”观点。  

⑵金融租赁业再掀增资潮 首月规模已超去年  

交通银行日前公告称，旗下全资控股子公司交银金融租赁拟以自有资金向其子公司——交银航空航运金融租赁增资70亿元。本次增资完成后，后者注册资本金将由15亿元一举增至85亿元。这也是我国金融租赁行业迄今最大规模的增资活动。  

☀【商品资讯】☀   

【天量库存压顶 橡胶坠入“流动性陷阱”】在维持数月的窄幅盘整后，市场上关于橡胶到底是上涨还是下跌的方向性讨论日趋激烈，期货持仓量也持续增长。正在多空对抗性博弈的局面下，近期橡胶期货价格突破区间震荡，于1月31日跌出12880元/吨的新低，创下了橡胶期货的最高持仓量50.87万手。  

【ICE 3月棉花期货收跌】ICE 3月棉花期货收跌1.34%，报77.30美分/磅，本周累跌将近4%、创2017年9月15日当周以来最大单周跌幅。  

【美联储威廉姆斯：2018年加息3-4次是合理的】美联储威廉姆斯称，2018年加息3-4次是合理的，加息次数取决于数据情况。  

【美国银行股里高盛跌幅居前 伯克希尔至少创20个月最大单日跌幅】高盛收跌4.48%，摩根士丹利收跌3.43%，花旗集团收跌2.36%，摩根大通收跌2.22%，美国银行收跌1.69%。“股神”巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦B类股和A类股分别收跌3.74%和3.55%，至少创2016年6月份以来最大单日跌幅，双双明显脱离收盘纪录高位，其中，A类股退守31万美元。美国运通收跌3.32%，富国银行收跌2.2%。  

【美国科技股多数收跌 苹果大跌4.42%】周五美国科技股多数下跌，苹果跌4.42%，创2016年1月以来最大单日跌幅，周跌6.5%。谷歌A类股跌5.28%，FACEBOOK跌1.46%，微软跌2.63%，特斯拉跌1.56%，亚马逊涨，2.95%，奈飞公司涨0.89%。 

【美国2月2日当周石油钻井数为765】美国2月2日当周石油钻井数为765，预期为759，前值为759。美国2月2日当周天然气钻井数为181，预期为188，前值为188。美国2月2日当周总钻井数为946，预期为944，前值为947。  

【标普500水波不兴的局面 恐将打破近两年来首次较纪录高点回落3%】美股持续逾一年的低波动率看起来终于走到终结边缘。标普500指数从一周前触及的纪录高点一度下跌3%，为近两年来的首次。这一持续不断的趋势所面临的风险是市场担忧美国国债收益率飙升可能会曝露股市的脆弱性。标普500的估值已经上涨至网络泡沫时期以来的最高水平。标普500指数势将创2016年2月以来最差单周表现，此前该指数连续15个月录得正回报。  

【伦铅创六年半高位 伦镍一度重挫将近6%创两个月最大盘中跌幅】LME期铅收涨0.6%，报2680美元/吨，一度刷新2011年7月29日以来盘中高位至2685美元/吨。LME期镍收跌4.1%，报13430美元/吨。LME期铜收跌1.0%，报7045美元/吨。LME期铝收跌0.7%，报2210美元/吨。LME期锌收跌1.6%，报3502美元/吨。LME期锡收涨0.6%，报21530美元/吨。   

【美国10年期国债收益率有望录得五周连涨】美国10年期国债收益率有望录得五周连涨、或创2016年12月以来最长连涨周数，30年期美债收益率有望录得2016年11月以来最大单周涨幅。  

【美股跌幅扩大 道指跌逾400点或1.52%】美股跌幅扩大，道指跌逾400点。截至目前，道指跌1.52%，或创两年来最大单周跌幅，纳指跌1.13%，标普跌1.17%。   

【波罗的海干散货指数本周跌10% 各类船舶运价齐降】波罗的海贸易海运交易所干散货运价指数周五下跌，本周跌幅超过10%，因各类船舶运价齐降，令该指数跌至近六个月低位。海岬型船运价指数跌58点或3.8%，报1470点，日均获利下降424美元，报11367美元；巴拿马型船运价指数跌19点或1.38%，报1359点，日均获利降150美元，报10896美元。  

【现货白银跌幅扩大至3%】现货白银跌幅扩大至3%，刷新2017年12月28日以来新低至16.7美元。  

【美油跌幅扩大至2%】美油跌幅扩大至2%。布油跌破68美元关口。  

【比特币收复9000美元关口】交易平台Bitstamp数据显示，比特币较非农就业报告前所创11月18日以来低点7625美元反弹约1400美元。  

【双焦收涨镍、银跌超2%】焦炭、焦煤分别收涨1.2%、1.6%，动力煤收跌0.9%；铁矿石收涨0.5%。甲醇、PTA分别收跌0.8%、0.5%。镍、锡、铅、锌、铜目前分别跌2.1%、0.6%、0.5%、0.5%、0.5%，铝涨0.2%。金、银追随外盘走势，目前分别跌0.8%、2%。  

【布伦特原油期货跌幅扩大至2%】布伦特原油期货跌幅扩大至2%，刷新日低至68.10美元/桶。   

【金价跌近1% 四分钟内交易合约总价值逾13亿美元】COMEX最活跃黄金期货合约在北京时间22:50-22:53四分钟内成交量为10118手，交易合约总价值逾13亿美元。截至发稿，COMEX黄金跌0.98%，报1335.0美元/盎司。现货白银日内跌幅逾2%，刷新1月23日以来低点，现货黄金日内跌幅逾1%，刷新日低。  

【美油跌破65美元】WTI原油期货下跌0.97美元，跌幅大约1.5%，刷新日低至64.83美元/桶。  

【美国科技股盘初普遍重挫】谷歌母公司Alphabet盘初跌4.6%，AMD跌3.3%，英伟达跌2%，苹果跌1.2%，美光科技和高通分别跌1.0%，微软跌0.8%，英特尔跌0.5%。亚马逊涨7.2%，奈飞涨1.4%，Facebook涨0.5%，特斯拉涨0.3%。  

【非农数据】美国1月新增非农20万，时薪增速同比创近十年最大。