☀Part 1【国际宏观经济】☀

【这些国家或率先加息，哪些领域将跑赢市场？】香港万得通讯社报道，随着年末即将到来，华尔街投行开始发布2022年市场前瞻。瑞信（Credit Suisse）报告显示，部分国家有望在2022年先于美联储加息，而企业盈利仍是未来股市的重要驱动力。具体来看，针对明年各个国家的货币政策，瑞信在报告中指出，预计美联储将在2022年底开始加息，但该投行预计欧洲央行将保持利率不变。在此期间，日本和瑞士的货币政策应保持不变。在英国，通胀比欧洲其他国家更具有粘性，预计英国央行将在2021年12月开始加息，然后在2022年再加息两次。瑞信还预计某些新兴市场会加息，包括巴西。

【美联储会议纪要透露重磅新变化，事关加速缩债和加息！】香港万得通讯社报道，在本月早些时候的会议上，美联储(Federal Reserve)官员对通胀将在多长时间内居高不下表达了更大的担忧，并讨论了他们是否应该准备在明年上半年加息以给经济降温。美联储在11月2日至3日的会议上批准了在11月和12月将每月1200亿美元的资产购买规模分别缩减150亿美元的计划，从而在明年6月之前结束该计划，从而为其积极的流行病应对政策画上了句号。他们希望在提高利率之前结束资产购买，他们将利率维持在接近于零的水平。

【美国10月核心PCE物价指数同比升4.1%，创1991年来新高】美国10月核心PCE物价指数同比升4.1%，创1991年来新高，预期升4.1%，前值升3.6%；环比升0.4%，预期升0.4%，前值升0.2%。

【美国至11月20日当周初请失业金人数降至19.9万人，好于预期】香港万得通讯社报道，美国劳工部周三发布数据显示，美国至11月20日当周初请失业金人数19.9万人，创2019年以来新低，预期26万人，前值由26.8万人修正为27万人。机构表示，美国当周初请失业金人数录得19.9万人，若这一趋势持续下去，将成为就业市场不均衡复苏的下一个里程碑。然而，降幅大于预期的原因可能在于政府根据季节波动调整原始数据。由于劳动力市场难以复苏，季节性因素预计未经调整的初请失业金人数增幅将低于去年同期。

【美国第三季度实际GDP修正值环比升2.1%，预期升2.2%】美国第三季度实际GDP修正值环比升2.1%，预期升2.2%，初值升2.0%；核心PCE物价指数修正值环比升4.5%，预期升4.5%，初值升4.5%，同比升3.6%，初值升3.6%。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【专家建议房企应加强精细化管理和运营】当前房地产市场处于调整期。展望2022年房地产市场，专家认为，坚持“房住不炒”的定位，维护房地产市场平稳健康发展的政策取向不会变。合理资金需求正在得到满足，房地产市场风险总体可控。房企应避免盲目扩张，加快转向精细化管理和运营。

【中证报头版：政策发力稳增长，谋划明年经济开好局】近期，各方面发力稳增长的信号不断释放。专家预计，明年经济能够实现平稳开局，政策有望进一步向稳增长倾斜，尤其是财政政策可以发挥更大作用。日前召开的经济形势部分地方政府主要负责人座谈会指出，今年以来，我国发展遇到的新挑战交织叠加、超出预期。要强化“六稳”“六保”特别是保就业保民生保市场主体，落实好岁末年初筹划的跨周期调节举措。

【“双碳”政策工具箱上新，绿色转型加速推进】聚焦新目标，开启新征程。力争实现2030年前碳达峰、2060年前碳中和，一场全国行动已迅速展开。当前双碳“1+N”政策体系正加快形成，多部门多领域实施方案将密集落地，金融活水持续涌入。业内人士认为，绿色低碳转型加速推进是挑战也是机遇，长期看有望催生规模巨大新产业。

☀Part 3 【商品资讯】☀   

【美联储加息预期升温，黄金被接连“砍价”下破1800美元/盎司】黄金的走势，随着美联储加息预期不断变化，上涨下跌。美东时间11月23日，美国公布的众多经济数据表现靓丽，市场加码押注美联储提前加息，美债收益率与美元继续保持强势。随之，黄金继续暴跌，1800美元/盎司的重要关口失守，盘中最低触及1781美元/盎司。

【这个国家计划停止大宗原材料出口，发生了什么？】据外媒24日消息，印尼总统佐科·维多多 (Joko Widodo)表示，印尼可能会在2024年停止锡出口，以吸引对资源加工业的投资并改善该国的外部平衡。政府可能会在明年停止出口铝土矿，并在2023年停止出口铜矿石。上个月，印尼还计划停止出口毛棕榈油。就在前不久，印尼总统佐科还表示，尽管欧盟抗议，印尼仍停止了镍矿产品出口。在全球步入碳中和、碳达峰周期的今天，印尼这样做无疑是想从这个巨大的商机中分得一杯羹。印尼总统曾表示，停止原材料出口的目标就是为了吸引下游产业投资，提高高附加值产品在印尼经济中的比重，并改善印尼的贸易和经常账户余额。他举例说，禁止镍矿石出口以吸引对电动汽车电池制造的投资。印尼此举无疑会推升相关产品的价格，以镍为例，世界镍的供应量就严重依赖印尼。

【中钢协：10月全球粗钢产量1.457亿吨，同比下降10.6%】香港万得通讯社报道，世界钢铁协会公布数据显示，10月，全球64个纳入世界钢铁协会统计国家或地区粗钢产量为1.457亿吨，同比下降10.6%。其中，中国粗钢产量为7160万吨，下降23.3%；美国粗钢产量为750万吨，提高20.5%。

【美国能源部：从SPR释放的3200万桶原油将于2022年1月至4月交付】美国能源部：从战略石油储备（SPR）释放的3200万桶原油将于2022年1月至4月交付，并在12月底接受提前交付；另外至多1800万桶战略石油储备（SPR）的释放通知将不早于2021年12月17日宣布。

【欧佩克表示，石油供应过剩可能在明年1月达到230万桶/日】欧佩克表示，石油供应过剩可能在明年1月达到230万桶/日，在2月达到370万桶/日。

【CBOT农产品期货主力合约普遍下跌，大豆期货跌0.59%】香港万得通讯社报道，周三（11月24日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约普遍下跌，大豆期货跌0.59%，报1265.5美分/蒲式尔；玉米期货跌0.55%，报585美分/蒲式尔；小麦期货跌1.76%，报852.25美分/蒲式尔。

☀Part 4 【证券资讯】☀

中国证券报

⑴调研马不停蹄 外资机构盯上“国潮”板块

2021年以来外资机构对A股公司的调研力度大幅提升。值得注意的是，外资机构对一些新兴“国潮”类公司的关注度迅速升温。10月以来，已有多家海外知名机构频频调研“国潮”类上市公司。传统的线上问答已不再能满足外资机构的需求，越来越多的外资机构强调“草根调研”，深入实地考察，以掌握充分的第一手信息。

⑵今年以来上市公司回购金额逾1100亿元

四季度以来，A股上市公司股份回购热度不减。数据显示，截至11月24日收盘，今年以来逾900家公司发布股份回购公告并实施回购，合计金额逾1100亿元。

上海证券报

（1）加强新时代老龄工作重磅意见发布 积极培育银发经济鼓励各地发展特色老龄产业

《中共中央国务院关于加强新时代老龄工作的意见》昨天由新华社受权发布。《意见》提出，鼓励各地利用资源禀赋优势，发展具有比较优势的特色老龄产业。统筹利用现有资金渠道支持老龄产业发展。

⑵概念炒作火热 成长主线回调 A股市场现“跷跷板”效应

元宇宙、稀土永磁等题材股昨日持续“蹿红”，以白酒、金融为代表的价值复苏线也有所表现，联袂助力沪指盘中重返3600点。而创业板指受到新能源板块回调影响弱势震荡，概念炒作和高景气赛道呈现明显的“跷跷板”效应。