☀Part 1【国际宏观经济】☀

【本周四大考验同时冲击市场！鲍威尔、通胀数据、收益率、财报】香港万得通讯社报道，债券市场可能再次决定未来一周的走势，此前迅速上升的利率给股市带来了新年第一周交易的震荡。未来一周将有重要的通胀报告出炉，美联储主席鲍威尔将于周二在参议院委员会的提名听证会上作证，而美联储理事布雷纳德被提名为副主席的听证会定于周四举行。本周也是第四季财报季的开始，摩根大通(JPMorgan Chase)、花旗集团(Citigroup)和富国银行(Wells Fargo)周五将公布财报。截至2022年的第一周，股市表现艰难，债券收益率上升，原因是人们对美联储加息的预期很高，而且人们认为， Omicron变种将在几周内见顶。当债券被抛售时，收益率会上升。科技股受到的冲击尤其严重，纳斯达克综合指数(Nasdaq Composite)上周下跌4.5%，而道琼斯指数仅下跌0.3%。

【美国12月非农爆冷增加不足20万，但失业率降至3.9%】美国劳工部周五公布的数据显示，美国12月季调后非农就业人口增加19.90万，远不及市场预估的增加44.7万，前值增加21万。美国12月失业率为3.90%，续刷2020年2月来新低，市场预估为4.1%，11月失业率为4.2%。摩根大通首席美国经济学家Michael Feroli：最近美国非农就业报告显示劳动力市场非常紧，我们认为美联储官员会有同样的结论，可能很难像我们最初预期那样等到6月再实施首次加息了。现在预计美联储首次加息在3月，然后每季度加息一次。

【欧元区12月CPI达5%创新高】欧元区12月未季调CPI年率达5%，预期4.8%，前值4.9%，创下1991年欧盟成立以来的历史新高。从细分项来看，能源与食品价格仍是重要推手。从不同国别来看，法国、德国等欧元区大经济体的通胀率已企稳或有所回落，但其他国家则仍感受到较大的价格压力。上周，法国、德国相继公布两国去年12月的通胀数据。法国去年12月通胀率已降至3.4%，德国12月通胀率虽然仍位于5.7%的相对高位，但相比于去年11月已有所下降。不过，欧洲央行近期不太可能采取任何政策行动。欧洲央行还认为，作为持续价格压力的先决条件，工资增长是乏力的，而又一波疫情的来临可能会给经济活动蒙上阴影，并对通胀上涨施压。与此同时，欧元区经济信心下滑幅度超过分析师预期。欧元区12月经济景气指数为115.3，预期116，前值117.5。欧元区12月工业景气指数为14.9，预期14.1，前值14.1。欧元区12月服务业景气指数为11.2，预期16.1，前值18.4。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【把碳达峰碳中和摆在环资工作的突出位置】国家发改委环资司召开专题会议研究碳达峰碳中和工作。会议要求，2022年，要把碳达峰碳中和摆在环资工作的突出位置，重点抓好以下几方面工作：一是加快完善碳达峰碳中和“1+N”政策体系；二是审核衔接各地区碳达峰实施方案；三是推动重点工作取得突破；四是高水平推进节能降碳工作。完善能耗双控政策，新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制；五是夯实碳达峰碳中和工作基础。推动建立统一规范的碳排放统计核算体系；六是统筹开展应对气候变化国际合作。

【推动大宗物资“公转铁、公转水”】国务院办公厅印发推进多式联运发展优化调整运输结构工作方案（2021—2025年），方案提出，推动大宗物资“公转铁、公转水”。在运输结构调整重点区域，加强港口资源整合，鼓励工矿企业、粮食企业等将货物“散改集”，中长距离运输时主要采用铁路、水路运输，短距离运输时优先采用封闭式皮带廊道或新能源车船。

【连续8个月位于3.2万亿美元之上，外汇储备保持平稳增长】在外贸高景气度的带动下，我国外汇储备规模实现连续3个月回升。1月7日，国家外汇管理局公布的数据显示，截至2021年12月末，我国外汇储备规模为32502亿美元，较11月末上升278亿美元，升幅为0.86%。此前两个月分别上升170亿美元、48亿美元，全年上升336亿美元。至此，外汇储备规模已连续8个月位于3.2万亿美元之上，并创2016年以来新高。

☀Part 3 【商品资讯】☀   

【COMEX黄金收涨0.41%，白银涨0.88%】周五（1月7日），COMEX黄金期货收涨0.41%，报1796.5美元/盎司，COMEX白银期货涨0.88%，报22.39美元/盎司。

【贝克休斯：美国能源企业新年首周继续增加石油和天然气钻机数】据外电1月7日消息，美国能源企业的石油和天然气活跃钻机数量在2022年第一周继续呈增加态势。美国油服公司贝克休斯（Baker Hughes）周五在备受关注的报告中称，截至1月7日当周，美国石油和天然气活跃钻机数量增加2座，至588座，为2020年4月以来最高水平。钻机数是反映未来产出的先行指标。虽然活跃钻机数创纪录地连续17个月增加，但分析师提醒称，由于部分能源企业继续注重于将资金回归于投资者手中，而非提升产出，因此2021年产量或减少。较去年同期相比，美国活跃石油和天然气钻机数增加了228座，或63%。根据贝克休斯的数据，本周美国石油活跃钻机数增加1座，至481座，为2020年4月以来最高水平；天然气钻机数量增加1座，至107座，为2020年3月以来最高。

【马来西亚发布最新废料进口政策】马来西亚发布最新废料进口政策：延长执行废铁废料、废铜和废铝等金属废料进口和检验指南》的临时措施，直至2021年12月31日。

【1-11月累计出口新能源汽车38.8万辆】中汽协：2021年1-11月，中国新能源汽车出口排名前十位国家依次是比利时、孟加拉国、英国、印度、泰国、德国、斯洛文尼亚、法国、澳大利亚和挪威，累计出口新能源汽车38.8万辆，占新能源汽车出口总量的78%。

【Mysteel解读新税政策对废钢回收利用行业影响】Mysteel解读新税政策对废钢回收利用行业影响：从事废钢回收、加工、贸易的企业可以选择简易计税，开具3%增值税发票。对于符合工信部废钢铁加工准入的企业，由于可以享受即征即退政策，所以，在一定程度上可以接受3%增值税发票，并开具13%销项发票，增值税增值部分可享受即征即退。但是对于钢厂而言，由于成材销售是开具13%的销项发票，如果进项发票为3%，增值税增加明显，钢厂成本势必增加，或通过压低废钢采购价格来转移。

【此轮河南地区建筑钢材冬储订货截止到目前预估量为104万吨，总量远超去年】今年郑州螺纹钢冬储成本价格区间为4400-4510元/吨，盘螺冬储成本价格区间为4480-4750元/吨，较去年冬储成本高300-400元/吨。此轮河南地区建筑钢材冬储订货截止到目前预估量为104万吨，总量远超去年，相较于去年同期同品牌的冬储量，今年增加20%。

【农业农村部：近期新冠肺炎疫情局部反弹并未对全国畜禽生产造成影响】1月8日，国务院联防联控机制召开新闻发布会，介绍节日期间疫情防控和保供稳价有关情况。会上，农业农村部市场与信息化司副司长刘涵介绍，2021年我国生猪生产恢复目标任务提前半年完成，猪肉产量显著增长，牛羊肉、禽肉、奶类产量均创历史新高，畜产品市场供应总体充裕。冬季以来畜牧业生产形势良好，畜产品价格总体稳定。据农业农村部监测，刚刚过去的元旦假期，全国批发市场周均价猪肉每公斤23.4元，环比跌1.1%，同比低46.9%；牛肉每公斤77.3元，环比基本持平，同比高1.0%；羊肉每公斤71.8元，环比涨0.8%，同比低2.9%；鸡蛋每公斤9.9元，环比跌0.8%，同比高20.3%。

【印度棉花出口量开始下降 因贸易商寻求上调升水】外电1月7日消息，行业高层人士称，目前印度棉花出口量已经开始下滑，因贸易商的报价较美国ICE棉花期货价格升水上涨，因为他们认为产量将下滑，且国内需求将维持强劲。印度是全球最大的棉花生产国。行业人士称，印度贸易商上调棉花报价将导致亚洲买家，比如孟加拉、越南和中国的进口商增加自其它来源地的棉花采购，后者可能为美国、巴西、澳洲或非洲国家。目前印度棉花报价为每磅约135美分，C&F基准，相当于较美国棉花期货价格升水20美分。而通常情况下印度棉花价格较美国棉花价格升水为5-10美分/磅。

【截至12月底全国重点制糖企业集团平均售价5777元/吨】YNTW.COM糖网 据中国糖业协会对全国重点制糖企业（集团）报送的数据统计截至 2021 年 12 月底，本制糖期全国重点制糖企业（集团）成品白糖累计平均销售价格 5777 元/吨（上制糖期同期 5201 元/吨）。其中，甘蔗糖累计平均销售价格 5781 元/吨（上制糖期同期 5229 元/吨），甜菜糖累计平均销售价格 5759 元/吨（上制糖期同期 5123 元/吨）。12 月，成品白糖平均销售价格 5774 元/吨。其中，甘蔗糖平均销售价格 5774 元/吨，甜菜糖平均销售价格 5772 元/吨。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1) 北京证券交易所：开市以来市场生态发生六大积极变化

北京证券交易所董事长徐明日前在第二十六届（2022年度）中国资本市场论坛上表示，北交所开市以来，运行总体平稳，市场效益不断发挥，重大改革取得积极成果。市场生态发生六大积极变化，主要体现在法律地位明显提升、政策支持力度更大、市场结构更加完善等方面。

 (2) 我国首条民营控股高铁开通运营

1月8日，随着两趟首发列车同时从台州站、嵊州新昌站开出，分别驶向杭州方向、温岭方向，我国首条民营控股高铁——杭台高铁开通运营，这一铁路投融资体制改革示范项目正式进入运营阶段。

上海证券报

(1) 央地合谱稳增长新章 谋划一季度“开门红”

岁末年初，部委及地方纷纷部署稳增长，财政部提前下达新增专项债额度、央行降准释放流动性，多地打出扩大投资、减负强企等政策组合拳，力争一季度经济“开门红”。分析人士认为，一季度稳增长政策有望从接力走向合力，经济稳固态势将加速形成。

 (2) 四万亿元外资拥抱中国债市新开放

2021年呼啸而过，境外机构持有境内人民币债券规模也跃上新的万亿关口。中国外汇交易中心1月7日发布数据显示，2021年12月，境外机构投资者净买入债券897亿元。综合此前数据，境外机构持有人民币债券规模在去年末大概率已突破4万亿元。