☀Part 1【国际宏观经济】☀

【全球避险一周：大宗飙、股市卒】3月4日，受近期俄乌紧张局势影响，全球股指整体下跌，国际原油价格再度暴涨，其他大宗商品多数走强。美油期货、布油期货单日双双涨近7%，一周累计涨幅分别为25.6%、25.4%。3月4日，欧美股市、港股等集体走软，法国股指跌近5%，德国DAX指数跌4.4%。，恒指创2年来新低。本周，道指跌1.3%，标普500指数跌1.27%，纳指跌2.78%。

【美国2月非农就业人口新增67.8万超预期】美国劳工部周五（3月4日）发布数据显示，美国2月季调后非农就业人口增67.8万人，创去年7月以来最大增幅，预期增40万人，前值增46.7万人；2月失业率3.8%，创2020年2月以来新低，预期3.9%，前值4%；2月就业参与率62.3%，预期62.2%，前值62.2%。薪资增速方面，美国2月平均每小时工资同比增5.1%，预期增5.8%，前值增5.7%；环比持平，预期增0.5%，前值增0.7%。彭博分析师Katia Dmitrieva表示，1月份的数据也被上修了，这个月的数据已经超出了所有人的预期。就业市场比想象的要火热。工资是令员工感到沮丧的一个因素。尽管工资增幅高于预期，但与上月增幅持平，较上年同期增长5.1%；年度增幅仍是大流行前的两倍多，但远低于经济学家的预期。在通胀处于40年高点的情况下，这对个人财务状况来说也是一个潜在的令人担忧的信号。

【抄底俄罗斯！华尔街动手了，却遭美国议员怒斥！】面对崩盘的俄罗斯资产，部分华尔街机构已经开始抄底、唱多的举动。外媒援引知情人士透露，上周以来，高盛和摩根大通等机构一直在购买俄罗斯廉价的公司债券。与此同时，摩根大通策略师团队最新发表的研究报告，将3家俄罗斯能源及钢铁公司债券升至“增持”评级。摩根大通认为，这些公司仍保持着良好的现金状况，由于拥有大量的国际业务和较低的股价，将是俄罗斯的“最佳复苏投资”。值得一提的是，在欧美政府高压制裁俄罗斯的背景下，华尔街机构对俄罗斯资产的“抄底”、唱多举动，引发了部分人的不满。在摩根大通公开唱多俄罗斯债券后，美国民主党参议员伊丽莎白·沃伦(Elizabeth Warren)直接点名抨击摩根大通和高盛集团，其表示，华尔街机构抢购俄罗斯的公司债券，并建议客户低价购买俄罗斯资产，“破坏”了对俄罗斯的制裁。当前俄罗斯与乌克兰局势，仍非常复杂，但也渐渐出现了一丝缓和的曙光。乌方代表团确认，将于7日举行第三轮俄乌谈判，会谈地点仍在白俄罗斯。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【习近平：要积极稳妥推进碳达峰碳中和工作】国家主席习近平在参加内蒙古代表团审议时强调，要积极稳妥推进碳达峰碳中和工作，立足富煤贫油少气的基本国情，按照国家“双碳”工作规划部署，增强系统观念，坚持稳中求进、逐步实现，坚持降碳、减污、扩绿、增长协同推进，在降碳的同时确保能源安全、产业链供应链安全、粮食安全，保障群众正常生活，不能脱离实际、急于求成。

【政府工作报告提出的部分重点工作】：

1、财政方面，赤字率拟按2.8%左右安排，中央对地方转移支付增加约1.5万亿元、规模近9.8万亿元；拟安排地方政府专项债券3.65万亿元；预计全年退税减税约2.5万亿元；

2、消费方面，继续支持新能源汽车消费，鼓励地方开展绿色智能家电下乡和以旧换新。

3、社会保障方面，完善三孩生育政策配套措施，将3岁以下婴幼儿照护费用纳入个人所得税专项附加扣除。

4、住房方面，探索新的发展模式，加快发展长租房市场，推进保障性住房建设。

【李克强：面向市场主体加大宏观政策实施力度】中共中央政治局常委、国务院总理李克强6日上午来到他所在的十三届全国人大五次会议广西代表团，参加审议政府工作报告。林冠、许燕妮、班华忠等代表就广西北部湾经济区开发开放、增强制造业企业竞争力、发展特色产业等先后发言。李克强认真听取大家的发言，不时互动交流。他说，过去一年，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，全国上下齐心协力、攻坚克难，较好完成经济社会发展全年主要目标任务，我国发展又取得新的重大成就。广西贯彻落实党中央、国务院决策部署，克服疫情等不利影响，经济运行持续恢复，民生不断得到保障和改善，各方面都取得新成效。

☀Part 3【商品资讯】☀

【COMEX黄金期货涨2.01%报1974.9美元/盎司】周五（3月4日），COMEX黄金期货涨2.01%报1974.9美元/盎司，COMEX白银期货涨2.67%报25.885美元/盎司。本周，COMEX黄金期货涨4.62%，COME白银期货涨7.87%。

【美国称正与欧洲盟友商谈禁止进口俄罗斯石油】美国国务卿布林肯3月6日表示，美国正在与欧洲盟友合作，共同研究禁止进口俄罗斯石油的可能性，以进一步惩罚“俄罗斯入侵乌克兰”的行为。布林肯表示，已与美国总统拜登和内阁其他成员就禁止进口俄罗斯石油的问题进行了通话。

【SMM分析：粗精炼端口加工费维持高位 铜冶炼厂维持高利润】SMM2月国产粗铜加工费报价1300-1600元/吨，环比上升50元/吨；CIF进口粗铜加工费报至150-170美元/吨，环比持平。

【政府工作报告提及的钢铁业相关内容】：

1、今年在“十四五”规划期内统筹考核，并留有适当弹性，新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制；

2、推进钢铁、有色、石化、化工、建材等行业节能降碳，坚决遏制高耗能、高排放、低水平项目盲目发展；

3、推动能耗“双控”向碳排放总量和强度“双控”转变， 完善减污降碳激励约束政策；

4、增强国内资源生产保障能力，加快油气、矿产等资源勘探开发， 完善国家战略物资储备制度，保障初级产品供给。保持物价水平基本稳定；

5、围绕国家重大战略部署和“十四五”规划，适度超前开展基础设施投资。

【落实新能源汽车购置补贴、免征车辆购置税等政策】财政部表示，2022年将充分挖掘内需潜力，推进区域协调发展和新型城镇化。发挥政府投资引导带动作用。围绕国家重大战略部署，支持推进交通、能源、水利等领域项目建设。促进消费持续恢复。落实新能源汽车购置补贴、免征车辆购置税等政策，支持充电桩等配套设施建设，促进新能源汽车消费。

【国家统计局：2月下旬生猪价格环比上涨1.6%】国家统计局3月4日公布的数据显示：据对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示，2022年2月下旬与2月中旬相比，27种产品价格上涨，23种下降。农产品具体价格变化内容如下：棉花(皮棉，白棉三级)价格22651.4元/吨，较上期下跌74.1元/吨，跌0.3%。生猪(外三元)价格12.5元/千克，较上期上涨1.0元/千克，涨1.6%。豆粕(粗蛋白含量≥43%)价格4544.1元/吨，较上期上涨387.7元/吨，涨9.3%。花生(油料花生米)价格7300.0元/吨，较上期下跌52.8元/吨，跌0.7%。

【政府工作报告：粮食产量保持在1.3万亿斤以上，加强粮食等重要农产品稳产保供】3月5日，第十三届全国人民代表大会第五次会议在人民大会堂开幕，国务院总理李克强作政府工作报告。政府工作报告提出，要确保粮食能源安全。今年发展主要预期目标之一是粮食产量保持在1.3万亿斤以上。

【ICE农产品期货主力合约多数上涨，原糖期货涨2.38%】周五（3月4日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约多数上涨，咖啡期货涨0.58%，报224.2美分/磅；棉花期货跌3.05%，报116.15美分/磅；原糖期货涨2.38%，报19.38美分/磅；可可期货涨1.41%，报2598美元/吨。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1)今年以来新股募资总额显著增长

数据显示，截至3月6日，2022年以来已有50只新股登陆A股，新股数量虽不及去年同期（77只），但募资总额逾1300亿元，较去年同期上涨近140%。中介服务机构涉及22家保荐机构、17家审计机构和25家律师事务所。其中，保荐承销费用总计50亿元左右。

 (2) 习近平在看望参加政协会议的农业界社会福利和社会保障界委员时强调 把提高农业综合生产能力放在更加突出的位置 在推动社会保障事业高质量发展上持续用力

中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平3月6日下午看望了参加全国政协十三届五次会议的农业界、社会福利和社会保障界委员，并参加联组会，听取意见和建议。他强调，实施乡村振兴战略，必须把确保重要农产品特别是粮食供给作为首要任务，把提高农业综合生产能力放在更加突出的位置，把“藏粮于地、藏粮于技”真正落实到位。要在推动社会保障事业高质量发展上持续用力，织密社会保障安全网，为人民生活安康托底。

上海证券报

(1) 苹果发新PK华为“折叠风” 屏显与铰链企业或成大赢家

　　苹果近日公布了春季发布会时间。无独有偶，华为即将发布最新款外折叠屏手机的消息也频频见诸媒体。巨头同期PK，谁将执牛耳？多位业内人士表示，在华为引领下，随着安卓手机阵营集体发力折叠屏手机，折叠屏手机有望成为中国手机产业超越苹果、迈入高端的突破口。

 (2) 美联储货币政策面临“走钢丝”

　　当地时间3月3日，美联储主席杰罗姆·鲍威尔在出席参议院银行委员会的半年度听证时重申，支持本月议息会议宣布加息25个基点。他表示，鉴于俄乌局势的不确定性，美联储需要谨慎行动，同时承诺美联储会不惜一切稳定物价。面对40年来最严重的通胀局面，美联储即将迎来第二个“沃尔克时刻”。