☀Part 1【国际宏观经济】☀

【纳指大跌1.9%，标普500跌幅超1%】美国股市周二下跌，此前沃尔玛(Walmart)下调了盈利预期，带动其他零售类股走低，加剧了人们对消费者支出可能不足以让美国摆脱衰退的担忧。道琼斯工业指数下跌228.50点，至31,761.54点，跌幅0.71%。标准普尔500指数下跌1.15%，至3921.05点。纳斯达克综合指数下跌约1.87%，至11,562.57点。由于食品价格上涨，沃尔玛下调了季度和全年利润预期。这引起了投资者的警觉，他们仔细考虑这对其他零售股的影响。这家大型零售商说，价格上涨正促使消费者减少一般商品的支出，尤其是服装。周二，沃尔玛股价大跌7.6%，拖累了其他零售商。Kohl 's和Target分别下跌9.1%和3.6%。在服装公司中，梅西百货(Macy 's)是受冲击最严重的公司之一，下跌7.2%。诺德斯特龙(Nordstrom)和罗斯(Ross)的跌幅均超过5%，TJX Companies的跌幅约为4.2%。SPDR标准普尔零售ETF下跌近4.2%。Upholdings投资组合经理罗伯特•坎特韦尔(Robert Cantwell)表示:“沃尔玛声明中最重要的一点是，通胀正在如何改变人们的购买方式。”“食品现在在个人预算中占了更大的比例，但总体支出总体上仍然保持不变。”零售市场的波动影响了电子商务类股。支付供应商Shopify股价下跌约14.1%，此前该公司宣布将在全球裁员约10%，原因是在线支出减少，并表示该公司错误判断了疫情推动的电子商务繁荣会持续多久。“盈利预期有所放缓，”Homrich Berg首席投资官Stephanie Lang说。“整体企业信心似乎在下降，围绕通胀和美元有很多谨慎的评论。”她说:“随着美联储继续以降低对商品和服务的需求为主要目标，如果他们能够控制住通货膨胀并缓和这种需求，这将转化为疲弱的收入。”“这是我们今年下半年会担心的事情。”

【IMF下调全球GDP预期】IMF将全球2022年GDP增速预估降至3.2%，4月份的预估为3.6%。经济衰退的风险在2023年尤为突出。IMF还将美国2022年GDP增速预测从4月份的3.7%下调至2.3%。

【美国6月新屋销售总数年化59万户】美国6月新屋销售环比下跌8.1%，年化59万户，为2020年4月以来新低，预期66万户，前值由69.6万户修正至64.2万户。库存方面，截至6月底，市场上有45.7万套新房，高于5月份的44.7万套。其中正在建设中的房屋约占库存的67.0%，尚未建设的房屋约占24.1%。按照6月份的销售速度，需要9.3个月的时间才能用完新房的供应，高于5月份的8.4个月。作为美国四大房地产公司之一的Pulte Homes说，因为飙升的房价和按揭贷款利率加重了买家的负担能力，该公司的房屋取消率从去年同期的7%上升到今年第二季度的15%。首席执行官兼总裁Ryan Marshall说：“虽然最近按揭贷款利率上升了200个基点，影响了人们的负担能力，但我们仍然相信人们对拥有房屋的渴望很高，我们看好住房的长期前景。”新屋市场虽仅占美国楼市的一成，但新屋销售按照签订购房合同之时的数据计算，与签约完成再纳入统计的成屋销售有所区别，因此被视为美国楼市的领先指标。

【欧盟成员国同意今冬削减天然气用量15%】欧盟成员国26日达成一项政治协议，采取自愿措施将今年冬季天然气需求减少15%，以提高欧盟能源供应安全。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【中方愿继续扩大进口印尼大宗商品和优质农副产品】国务院总理李克强同印度尼西亚总统佐科举行会谈时强调。中方愿继续扩大进口印尼大宗商品和优质农副产品，积极参与建设印尼新首都和北加里曼丹工业园，扩大发展融资合作，在数字经济、绿色发展等领域培育新增长点。

【新增专项债发行近尾声】2022年1-6月，全国发行新增债券40210亿元，其中一般债券6148亿元、专项债券34062亿元。6月份，新增地方债尤其是新增专项债发行规模达到今年最高峰，分别为15765亿元和13724亿元。

【深港交易所积极构建跨境资本联通体系】由香港交易所和深圳证券交易所联合主办的“大湾区资本市场论坛”7月26日成功举办，吸引超过280家机构投资者在线上共聚。香港交易所集团行政总裁欧冠升和深圳证券交易所总经理沙雁为论坛致辞。欧冠升在致辞中表示，大湾区作为中国最具活力的经济引擎，将受益于一些影响全球的大趋势。通过与内地伙伴的紧密合作，港交所已经做好准备迎接这些大趋势带来的机遇，未来将继续与内地合作伙伴共同努力，推动大湾区作为重要经济引擎、创新中心和可持续金融中心的发展。

Part 3【商品资讯】

【国际油价全线下跌，美油9月合约跌1.2%】周二（7月26日），国际油价全线下跌，美油9月合约跌1.2%，报95.54美元/桶。布油9月合约跌0.47%，报99.72美元/桶。分析人士表示，供应担忧最初推升油价，欧洲天然气紧张可能导致需求更多转向原油，从而支撑油价。但全球经济下行压力或导致需求疲软，将限制油价上行空间。与此同时，美国政府称9至10月将释放多达2000万桶的战略石油储备，施压油价转跌。

【国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.22%】周二（7月26日），国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.22%报1715.4美元/盎司，COMEX白银期货涨1.05%报18.52美元/盎司。美联储鹰派加息在即，黄金缺乏冲破1720美元整数位的动力。分析人士指出，黄金仍受到避险需求的支撑，但如果美联储主席鲍威尔明日暗示9月美联储继续加息75个基点，如此强硬的鹰派立场将对黄金不利。

【伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.88%】周二（7月26日），伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.88%报7545美元/吨，LME期锌涨1.69%报3036美元/吨，LME期镍跌2.2%报21740美元/吨，LME期铝涨0.56%报2422美元/吨，LME期锡跌0.73%报24450美元/吨，LME期铅涨0.55%报2015美元/吨。

【目前全国样本企业共有70座在检高炉】自6月15日以来，截止目前全国样本企业共有70座在检高炉、累计容积85426m³，铁水日产量减少25.06万吨；共有24座在检电炉、粗钢日产量减少6.84万吨；共有48条在检轧线、累计影响成材日产量14.31万吨。

【宝山全区所有仓储货运场所全部静默封控3天】7月26日起上海宝山全区所有仓储货运场所全部静默封控3天，封控周期内，仓库暂停作业。其中涉及建筑钢材主流仓库9个，型材主流仓库8个。据Mysteel调研了解上海废钢基地码头，宝山区域占比在12.5%。宝山部分企业表示今天开始已经接到通知，开始封控，废钢采购价格也暂停报价。

【二季度淡水河谷、力拓、必和必拓三巨头铁矿石产销量均实现环比增长】中矿协称，二季度淡水河谷、力拓、必和必拓三巨头铁矿石产销量均实现环比增长。淡水河谷铁矿石粉矿产量7411万吨，环比大幅增长17.4%。受益于新铁矿石产能投产，二季度力拓铁矿石产量同比和环比双双增长；必和必拓铁矿石产量为6416万吨，环比增长7.5%，同比小幅下降1.7%。

【1-6月，全国造船完工量同比下降11.6%】中国船舶工业行业协会统计数据显示，1-6月，全国造船完工量1850万载重吨，同比下降11.6%，6月环比增长64.2%。新接订单量2246万载重吨，同比下降41.3%，6月环比大幅增长107%。截至6月底，手持船舶订单量10274万载重吨，同比增长18.6%，比2021年底手持订单增长7.2%。

【CBOT农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨2.54%】周二（7月26日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨2.54%报1380.25美分/蒲式耳；玉米期货涨2.66%报599.25美分/蒲式耳，小麦期货涨4.51%报804.75美分/蒲式耳。

【第一批粮食将从切尔诺莫斯克港口发货】市场消息，根据粮食协议，乌克兰粮食出口预计将在2023年达到500万吨/月，并在明年产生50亿美元的收入。乌克兰方面宣布，计划本周从乌克兰黑海港口启动粮食外运，第一批粮食将从切尔诺莫斯克港口发货。两周内，乌克兰将在技术上准备好从敖德萨港等全部三个黑海港口出口农产品。乌基础设施部部长库布拉科夫表示，恢复黑海港口开放有望为乌克兰带来10亿美元的额外收益，乌克兰每月农产品出口量将达到300万吨。

【巴西7月大豆出口量预计达到739万吨】据巴西谷物出口商协会，巴西7月大豆出口量预计达到739万吨，上周预测为779万吨。巴西7月豆粕出口预计将达到210万吨，上周的预测为220万吨。

【农业农村部：确保油菜扩种任务落实落地落细】农业农村部日前召开冬油菜扩种工作座谈会指出，去年秋冬种以来，夏收油菜再获丰收，单产创历史新高，取得积极成效。根据国家大豆和油料产能提升工程总体安排，今年继续扩种油菜，各地力度要再加大，措施要更实，确保油菜扩种任务落实落地落细。

【ICE农产品期货主力合约多数收涨，棉花期货涨3.89%】周二（7月26日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约多数收涨，原糖期货跌0.06%报17.46美分/磅，棉花期货涨3.89%报94.6美分/磅，可可期货涨0.93%报2398美元/吨，咖啡期货涨1.26%报2.127美元/磅。

【7月26日棉花轮入成交2600吨】7月26日，2022年中央储备棉轮入上市数量6000吨，实际成交2600吨，成交率43.33%；轮入最高限价15872元/吨，成交均价15872元/吨，较前一交易日上涨23元/吨。2022年中央储备棉轮入工作自7月13日开启，截至7月26日累计挂牌轮入5.9万吨，实际成交34080吨，成交率57.76%；轮入最高成交价16490元/吨，最低成交价15753元/吨。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1) 制造业综合实力创新力竞争力迈上新台阶 工信部：加快新旧动能接续转换

　　7月26日，在工业和信息化部举行的新闻发布会上，工业和信息化部规划司司长王伟介绍，过去十年间，我国制造业发展取得历史性成就，发生历史性变革，产业体系更加健全，产业链更加完整，实现量的稳步增长和质的显著提升，综合实力、创新力和竞争力迈上新台阶。下一步，工信部将继续统筹好制造业短期稳增长和中长期提质增效升级，加快新旧动能接续转换，推动制造业高质量发展。

 (2) 私募看好A股后市 重点布局三条主线

　　7月26日，A股市场中的房地产板块领涨，并带动煤炭、有色、钢铁等前期调整幅度较大的周期股全线走强。私募机构对于后市的研判整体较为积极，在布局上聚焦新能源、科技、消费三条主线。

上海证券报

(1) 深圳市发改委密集出招 做大做强生物医药产业

　　目前，生物医药已被列入国家重点发展项目之一，深圳也在大力促进生物医药等产业的发展。7月26日，深圳市发改委正式对外印发了《深圳市促进生物医药产业集群高质量发展的若干措施》《深圳市促进高端医疗器械产业集群高质量发展的若干措施》《深圳市促进大健康产业集群高质量发展的若干措施》等三个政策措施的通知，支持深圳做大做强生物医药产业。

 (2) 央企控股上市公司“提质”方案出台两个月：60起并购助燃央企专业化整合热情

　　今年5月27日国资委发布的《提高央企控股上市公司质量工作方案》提出，“以优势上市公司为核心，通过资产重组、股权置换等多种方式，加大专业化整合力度”。两个月过去，A股央企国资控股上市公司的并购重组频次明显加大。