☀Part 1【国际宏观经济】☀

【以史为鉴：美股9月难言乐观，但四季度有望迎接转机】香港万得通讯社报道，美股夏季从6月份的年内低点反弹，但上涨势头在8月份戛然而止，三大指数8月均跌逾4%。而从历史来看，9月美股市场表现依旧难言乐观。《股票交易员年鉴》(Stock Trader 's Almanac)的编辑杰夫•赫希(Jeff Hirsch)指出，自1950年以来，9月是道琼斯工业指数、标普500和罗素1000指数表现最差的一个月，而自1971年及1979年以来分别是纳斯达克指数及小盘股罗素2000 指数表现最差的一个月。标普500指数在6月份较1月3日创下的历史高点下跌逾20%，证实了熊市的存在，之后又从6月16日的低点反弹。这波反弹在7月升温，并延续至8月，许多分析师也开始考虑此轮上涨是否会超越典型的熊市反弹。然而，标普500指数在8月16日收于近四个月高点后，又开始迎接新一轮抛售。在宏观经济方面，通胀见顶的初步迹象引发了对美联储政策转向的预期，许多投资者认为政策制定者将先暂停加息，然后在2023年开始降息，这种预期提振了股市。但美联储官员驳斥了这种说法：上周五，美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)发出了一个明确的信息，即利率可能会走高，并在更长时间内保持在高位，即使这会导致经济痛苦。

【美国8月份ADP就业人数远不及市场预期】美国8月份ADP就业人数增加13.2万人，远不及市场预期的增加30万，表明在高通胀和加息的影响下，私营部门招聘速度放缓。美国8月芝加哥PMI为52.2，预期52，前值52.1。

【欧元区8月CPI续创历史新高】欧元区8月CPI同比上涨9.1%，续创历史新高，高于预期的上涨9%；环比则上升0.5%，预期0.4%。能源价格8月上涨逾38%，依旧是通胀走高的主要原因。继7月份加息50个基点后，市场目前预计欧洲央行9月将有类似或更大幅度的加息。高盛预计欧洲央行下周将加息75个基点。

【德国外长：欧盟将对俄罗斯提出第8轮制裁方案】央视新闻报道，自俄乌冲突发生以来，欧盟已经对俄罗斯实施了7轮制裁措施。当地时间8月31日，德国联邦外交部长贝尔伯克表示，欧盟正在就第8轮制裁方案进行磋商，俄罗斯石油出口可能成为制裁的重点。

【欧洲央行管委维勒鲁瓦：下一次利率调整必须有决心，欧洲在2022年不会出现衰退】香港万得通讯社报道，当地时间8月31日，欧洲央行管委维勒鲁瓦表示，下一次利率调整必须有决心，但必须以有序和可预测的方式进行。欧洲在2022年不会出现衰退，2023年则不可以排除任何可能性。2022年法国GDP将至少增长2.3%。预计法国经济将在2023年急剧放缓，而不是进入衰退。欧洲央行坚决对抗通货膨胀。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【8月制造业PMI上升，部分重点行业保持扩张】国家统计局8月31日发布的数据显示，8月制造业采购经理指数（PMI）为49.4%，比上月上升0.4个百分点，制造业景气水平有所回升。专家认为，制造业PMI是经济运行的先行指标。在制造业需求的传统淡季，8月制造业PMI出现超预期回升，部分重点行业保持扩张，反映经济复苏态势有所增强，支撑经济回升的力量开始趋强。随着一系列稳增长措施持续发力，制造业PMI有望继续回升。

【国务院常务会议部署充分释放政策效能，加快扩大有效需求】国务院常务会议部署充分释放政策效能，加快扩大有效需求。会议指出，稳经济接续政策细则9月上旬应出尽出，着力扩大有效需求，巩固经济恢复基础。将上半年开工项目新增纳入政策性开发性金融工具支持，并将老旧小区改造、省级高速公路等纳入支持领域。出台支持制造业企业、职业院校等设备更新改造的政策。引导商业银行为重点项目建设、设备更新改造配足中长期贷款。支持刚性和改善性住房需求，地方要“一城一策”用好政策工具箱，灵活运用阶段性信贷政策和保交楼专项借款。促进汽车等大宗消费。

【一批新规9月1日起施行】一批新规9月1日起施行。向境外提供重要数据应申报数据出境安全评估，《数据出境安全评估办法》明确4种应当申报数据出境安全评估的情形；《保险资产管理公司管理规定》不再限制外资险企在保险资管公司持股比例上限，并要求保险资产管理公司应建立全面风险管理体系。新修订的义务教育课程方案和课程标准于2022年秋季学期开始执行，劳动课正式升级为中小学独立课程。《关于严格执行招标投标法规制度进一步规范招标投标主体行为的若干意见》加大对违法投标行为打击力度。《北京市住房租赁条例》明确，加强住房租赁价格监测，租金明显上涨时政府可“干预”。

☀Part 3 【商品资讯】☀   

【国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.78%】香港万得通讯社报道，周三（8月31日），国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.78%报1722.7美元/盎司，COMEX白银期货跌2.31%报17.865美元/盎司。8月份，COMEX黄金期货跌3.32%，COMEX白银期货跌11.55%。欧美央行鹰派加息预期和国债收益率走高打压了金价走势。

【智利7月铜产量为430028吨，较6月少6.95%】智利统计局发布数据显示，智利7月铜产量为430028吨，较6月的462172吨减少6.95%，较去年7月的470262吨减少8.6%。智利是全球最大的铜生产国。

【中钢协：下半年钢铁市场需求在趋稳的基础上将有所回升】中钢协表示，下半年在国家各项稳增长措施的驱动下，钢铁市场需求在趋稳的基础上将有所回升，主要原燃料的供给形势将会有所缓解，前期经营过程中所形成的高位库存和高价库存逐步消化，行业对现有需求水平的适应性也在提高，有望形成趋向于供需新平衡的总体态势。

【国际油价全线收跌，美油10月合约跌3.04%】香港万得通讯社报道，周三（8月31日），国际油价全线收跌，美油10月合约跌3.04%，报88.85美元/桶。布油11月合约跌2.99%，报94.91美元/桶。8月份，美油10月合约跌9.91%，布油11月合约跌8.79%。

【欧佩克+将2022年原油供应过剩预期砍掉一半，转而担心2023年会出现供应短缺】新浪报道，8月31日，欧佩克+委员会收紧对2022年和2023年原油市场前景的看法。欧佩克+下调2022年石油供应过剩预期一半，至40万桶/日；转而预计2023年将出现30万桶/日的供应缺口。欧佩克+背书支持沙特（能源大臣）关于（国际原油价格与基本面）脱节的看法。

【EIA报告：上周美国国内原油产量增加10万桶至1210万桶/日】香港万得通讯社报道，8月31日，EIA报告显示，上周美国国内原油产量增加10万桶至1210万桶/日。美国上周原油出口减少21万桶/日至396.7万桶/日。美国上周战略石油储备（SPR）库存减少306.7万桶至4.5亿桶，降幅0.68%。美国能源信息署（EIA）：美国5月原油产量上调2万桶/日至1161.5万桶/日；美国6月原油产量增加20.1万桶/日，至1181.6万桶/日；美国6月原油产量增长1.7%，为2020年4月以来新高。

【美国农业部：7月份农产品支付价格同比上涨了12.6%】香港万得通讯社报道，8月31日，美国农业部表示，7月份农产品支付价格同比上涨了12.6%，7月份农产品获得价格同比上涨25.9%。

【CBOT农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.68%】香港万得通讯社报道，周三（8月31日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.68%报1422.75美分/蒲式耳，月跌3.12%；玉米期货跌0.92%报671美分/蒲式耳，月涨8.23%；小麦期货涨1.55%报833美分/蒲式耳，月涨3.13%。

【ICE农产品期货主力合约多数收涨，原糖期货跌0.99%】香港万得通讯社报道，周三（8月31日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约多数收涨，原糖期货跌0.99%报17.92美分/磅，周涨2.17%；棉花期货涨0.86%报113.29美分/磅，月涨17.11%；可可期货涨0.37%报2417美元/吨，月涨4.05%；咖啡期货涨0.13%报2.355美元/磅，月涨8.43%。

☀Part 4 【证券资讯】☀

中国证券报

⑴首批3只保障性租赁住房REITs上市 证监会：加快推进基础设施REITs常态化发行

8月31日，全国首批3只保障性租赁住房REITs上市交易。证监会副主席李超当日出席上市仪式时表示，加快推进基础设施REITs常态化发行。加快推进民企REITs试点，尽快推出“绿灯”投资案例；尽快推动首批扩募项目落地；推动REITs立法，积极培育专业REITs管理人和投资者群体。

⑵助力经济发展 扩大数字人民币试点应用可期

数字人民币成为8月31日召开的2022年中国国际服务贸易交易会的一大看点。专家表示，数字人民币的应用场景正持续多元化，不仅有助于数字人民币推广，也有助于改善消费结构、促进消费提质升级。可继续稳妥有序扩大数字人民币试点应用，为经济发展提供新动力。

上海证券报

（1）多项服务贸易新政策将出 服务业开放稳步推进

以“服务合作促发展绿色创新迎未来”为主题的2022年中国国际服务贸易交易会昨日开幕。一年一度的盛会将展示服务贸易的新潮流、新业态，也展现服务业扩大开放的新面貌。记者了解到，国家服务贸易创新发展示范区总体方案、增设服务业扩大开放综合试点等一批利好政策有望出台。

⑵业绩向好韧性足 沪市公司半年报展现高质量

截至8月31日，沪市2122家上市公司完成2022年半年报披露。面对上半年国际形势复杂演变、疫情冲击等影响，沪市公司展现出较强的发展韧性，有力推动国民经济持续恢复。