☀Part 1【国际宏观经济】☀

【道指下挫超1200点，纳指大跌5.2%！美联储加息100bp概率达34%】美国股市遭遇两年多来最糟糕的一天，此前强于预期的通胀数据粉碎了投资者的希望，投资者原本希望价格压力降温将促使美联储放慢加息步伐。投资者抛售了从美股、美债到石油和黄金的一切资产。道琼斯工业指数的30只成份股全部下跌，标准普尔500指数中只有5只股票收涨。Facebook母公司META平台下跌9.4%，贝莱德(BlackRock)下跌7.5%，波音(Boeing)下跌7.2%。道琼斯指数跌1276.37点，至31104.97点，跌幅3.9%。标准普尔500指数下跌177.72点，至3932.69点，跌幅4.3%。纳斯达克综合指数下跌632.84点，至11633.57点，跌幅5.2%。三大指数均创下了自2020年6月11日以来的最大单日跌幅。这种下跌导致道指在2022年下跌14%，标准普尔500指数下跌17%，纳斯达克综合指数下跌26%。投资者此前一直热切期待周二公布的消费者价格指数(CPI)，这是在美联储利率制定委员会下周开会之前，对通货膨胀情况的最后一次重要观察。对货币政策路径的预期一直左右着市场，因为投资者将加息因素考虑到了资产价格中，并试图预测加息后经济的表现。分析人士曾希望，如果数据继续显示通胀放缓，官员们会考虑放松加息步伐。但数据削弱了这些希望，市场似乎为美联储下周至少加息0.75个百分点奠定了基础。消息发布后，股指期货下跌，债券收益率上升，美元上涨。根据CME Group的FedWatch Tool，认为此次会议加息1个百分点的可能性为34%，高于一天前的0%。相比之下，芝加哥商品交易所的数据显示，加息50个基点的市场概率从周一的9%降至0%。不过目前最有可能的情况是加息0.75个百分点。

【美国8月未季调CPI同比升8.3%，预期升8.1%】美国8月未季调CPI同比升8.3%，预期升8.1%，前值升8.5%；季调后CPI环比升0.1%，预期降0.1%，前值持平；未季调核心CPI同比升6.3%，预期升6.1%，前值升5.9%；核心CPI环比升0.6%，预期升0.3%，前值升0.3%。机构评美国CPI数据：美国8月份通胀强于预期，这可能使美联储保持连续第三次加息75个基点的势头。通货膨胀的加速表明，美国人的生活成本居高不下，尽管目前美国人的生活成本有所缓解，价格压力仍处于历史高位，且普遍存在，这表明要实现美联储的通胀目标还有很长的路要走。美国劳工部周二公布的数据显示，8月份消费者价格指数较7月份上升0.1%，上月持平。房价较上年同期上涨8.3%，略有放缓。剔除波动较大的食品和能源成分的核心CPI较7月上升0.6%，较上年同期上升6.3%。所有的数据都高于预期。住房、食品和医疗保健是推动价格上涨的最大因素。

【欧元区9月ZEW经济景气指数-60.7】欧元区9月ZEW经济景气指数-60.7，为2008年10月以来新低，前值-54.9。随着人们越来越担心冬季能源短缺将引发衰退，景气指数进一步恶化，投资者对德国经济的信心已经低于疫情期间的低点。德国9月ZEW经济景气指数降至-61.9，为2008年10月以来新低，预期值为-60，前值为-55.3。另一项反映当前状况的指数也大幅下跌，德国9月ZEW经济现况指数为-60.5，预期-52.2，前值-47.6。德国智库ZEW：ZEW经济景气指数在9月份再次下降，加上对当前形势的负面评估，未来六个月的前景将进一步恶化。冬季能源短缺的前景使得对德国大部分工业的预期更加消极。最新的统计数字已经显示，新订单、产量和出口都在下降。德国经济研究所(Ifo Institute)周一预测，德国通胀会在2023年第一季度见顶，因为飙升的能源成本将渗透到消费者身上，拖累购买力，并使德国在冬季陷入衰退。这个欧洲最大经济体的家庭和企业正在为可能出现的能源配给做准备，俄罗斯限制了对该地区的能源供应。最新的德国商业调查显示，在第二季度勉强维持增长后，德国经济活动已经收缩。政府允许天然气公司将部分更高的成本转嫁给客户，同时，到目前为止它避免了直接干预，比如设置价格上限。德国执政联盟最近推出了第三个援助计划，旨在帮助公民应对生活成本危机。

【德国8月CPI环比终值增0.3%，预期增0.3%】德国8月CPI环比终值增0.3%，预期增0.3%，初值增0.3%；同比增7.9%，预期增7.9%，初值增7.9%。财经网站Forexlive评德国8月CPI终值：由于德国上个月的通货膨胀率一直处于高位，终值与初值一致。但要警惕9月份价格的进一步飙升，因为政府补贴将于8月31日到期，这可能会导致9月价格压力上升。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【中国-东盟商界领袖论坛暨RCEP合作特别对话将于9月17日举办】论坛将围绕“深化RCEP区域经贸合作，助力中国-东盟自由贸易区升级发展”主题，共同研究中国-东盟自贸区3.0版的建设路径，探索中国与东盟在绿色转型升级、供应链产业链等领域合作的新模式、新业态。

【今年以来全国水利项目新开工1.9万个】今年以来，水利部全力加快水利工程建设，在新开工项目、完成投资、吸纳就业等方面取得显著成效。全国水利项目新开工1.9万个，创历史纪录。1-8月，中国落实水利建设投资9776亿元，同比增长50.9%。全国完成水利建设投资突破了7000亿，达到7036亿元，同比增长63.9%。大规模水利基础设施建设在稳增长稳就业、推动经济社会高质量发展方面发挥了重要作用。

【8月全国各地共开工4781个项目】2022年8月，全国各地共开工4781个项目，环比下降15.7%；总投资额约28227.7亿元，环比下降19.0%，同比增长52.1%。8月极端高温天气来袭，多地气温创历史新高，全国项目开工数量及投资额环比均呈下降状态。

Part 3【商品资讯】

【国际油价全线下跌，美油10月合约跌0.16%】周二（9月13日），国际油价全线下跌，美油10月合约跌0.16%，报87.64美元/桶。布油11月合约跌0.48%，报93.55美元/桶。油价盘中一度跌超2%，但收盘基本抹去跌幅。因有消息称，美国政府考虑在油价降至80美元时买入以补充战略石油储备，目的是防止油价暴跌和保护美国石油产量增长，当前将放慢释放战略油储的步伐。

【美国至9月9日当周API原油库存增加603.5万桶，预期减少20万桶，前值增加364.5万桶。】

【国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.63%】周二（9月13日），国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.63%报1712.2美元/盎司，COMEX白银期货跌2.82%报19.3美元/盎司。美元和美债收益率双双飙升令黄金承压下跌。

【伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌1.58%】周二（9月13日），伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌1.58%报7830美元/吨，LME期锌涨0.74%报3220美元/吨，LME期镍跌1.94%报24100美元/吨，LME期铝涨1.1%报2308美元/吨，LME期锡跌3.31%报20750美元/吨，LME期铅涨0.18%报1952.5美元/吨。

【七个主要港口铁矿石库存总量周环比增加82.8万吨】上周，澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量1177.7万吨，周环比增加82.8万吨，略高于今年的平均水平。上周，中国47港铁矿石到港总量2347.2万吨，环比增453.6万吨；中国45港铁矿石到港总量2238.1万吨，环比增413.6万吨。上周，澳洲巴西19港铁矿发运总量2374.1万吨，环比降226.0万吨。澳洲发运量1742.1万吨，环比增加49.5万吨，其中澳洲发往中国的量1529.6万吨，环比增加55.7万吨。

【重点监测城市新建商品住宅成交面积较去年中秋假期下降31.6%】据中指研究院报告，2022年中秋假期市场情绪仍较低，购房者置业信心不足。重点监测城市新建商品住宅成交面积较去年中秋假期下降31.6%。

【8月全国二手车市场交易量环比增长1.69%】据中国汽车流通协会，8月，全国二手车市场交易量146.76万辆，环比增长1.69%，同比下降2.04%，交易金额为956.6亿元。对于9月的市场预期，随着疫情得到有效控制，以及多项利好政策在逐步落地实施，9月销量有望得到提升。

【波罗的海干散货运价指数上涨152点或约12.1%，至1408点，为2月初以来的最大涨幅。】

【CBOT农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.74%】周二（9月13日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.74%报1477.25美分/蒲式耳；玉米期货跌0.75%报690.75美分/蒲式耳，小麦期货涨0.09%报859.5美分/蒲式耳。

【ICE农产品期货主力合约多数收跌，棉花期货跌3.27%】周二（9月13日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约多数收跌，原糖期货涨0.27%报18.4美分/磅，棉花期货跌3.27%报102.25美分/磅，可可期货跌1.51%报2350美元/吨，咖啡期货跌1.56%报2.2125美元/磅。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1) A股三季报业绩或明显改善 机构认为A股配置性价比显现  

　　数据显示，截至9月13日收盘，A股有47家上市公司发布三季报业绩预告。其中，预增公司14家，续盈和略增公司18家，业绩报喜公司合计32家，占比68.08%。多家机构近期表示，当前市场处在中期底部，估值存在性价比。随着三季报业绩预告发布，业绩增长有望重新成为市场焦点。

 (2) 融资客加仓三板块超17亿元 A股酝酿新一轮上行攻势  

　　融资客加减仓情况方面，Wind数据显示，从行业情况来看上周申万一级行业中有10个行业板块获融资客加仓，其中电力设备、通信、电子行业融资净买入金额居前，净买入金额分别为7.14亿元、5.95亿元、4.58亿元，这三个行业合计净买入17.67亿元。而出现融资余额减少的21个行业中，银行、非银金融、医药生物行业融资净卖出金额居前，分别净卖出13.83亿元、13.72亿元、9.73亿元，这三个行业合计净卖出37.28亿元。可以看到，上周融资客卖出大金融板块，加仓以电力设备行业为首的赛道板块。在融资客上周减仓的情况下，赛道股仍受融资客的青睐。

上海证券报

(1) 上交所与中国国新共同助力央企做优存量做精增量，中证国新央企综合指数10月发布

上海证券交易所与中国国新控股有限责任公司日前举办战略合作协议云签约仪式。根据协议，双方将以服务央企为核心，推动央企做优存量与做精增量，在服务央企上市公司质量提升、推动资本市场健康发展、促进国有经济布局优化和结构调整等领域开展全面合作。在签约仪式上，中证指数有限公司与中国国新旗下的国新投资有限公司宣布将联合开发“1+N”系列央企指数。该系列首条指数-中证国新央企综合指数将于10月11日正式发布。

 (2) 旅游业有望持续复苏 机构看好相关板块业绩弹性

　　2020年以来，受新冠肺炎疫情影响，正处于高速发展的旅游业经历了不小的冲击，旅游人数和旅游收入均呈断崖式下降。2021年旅游业开始企稳复苏，但还未恢复到疫情前水平。2021年国内旅游总人次32.46亿，同比增长12.8%，恢复到2019年的54%。国内旅游收入（旅游总消费）2.92万亿元，同比增长31%，恢复到2019年的51%。旅游总收入占2021年GDP的2.55%，疫情前这一占比接近6%。