☀Part 1【国际宏观经济】☀

【美国8月PPI同比上涨8.7%，美股反弹乏力，下周会加息100个基点吗？】当地时间14日，美国劳工部公布8月生产者价格指数（PPI），受汽油价格大幅回落的影响，8月PPI环比下跌0.1%，符合预期；同比上涨8.7%，为2021年8月以来的最小涨幅，较前值9.8%明显回落；剔除波动较大的食品和能源，美国8月核心PPI同比上升7.3%，较前值7.6%回落，但高于预期的7.1%。嘉盛集团资深分析师辛普森（Matt Simpson）对第一财经记者表示，通胀读数可能表明，通胀不仅存在于波动的食品与能源价格中，而是渗透到美国经济的方方面面，波及整体商品与服务的价格。他指出，下一个值得关注的数据是16日出炉的密歇根大学消费者信心指数，如果该指数通胀分项指标高于预期，美联储或再次向媒体吹风，加大加息力度，于下周加息100个基点。国泰君安首席市场分析师蒋亦凡称，下周加息75个基点的呼声最高，加息100个基点概率超30%，但目前通胀预期回落较快，如果6月CPI年率9.1%确认为本轮通胀最高点，预计9月将成加息周期的最高峰。“而若美联储一口气上调利率一个百分点，可以视为利空出尽，意味着年内剩下两次会议的加息幅度将会减小。”

【美联储9月加息100个基点的概率为24%】香港万得通讯社报道，据CME“美联储观察”，美联储到9月份加息75个基点的概率为76%，加息100个基点的概率为24%；到11月份累计加息125个基点的概率为30.5%，累计加息150个基点的概率为55.1%，累计加息175个基点的概率为14.4%。

【欧洲央行首席经济学家连恩：欧洲央行上周异常大幅加息是“恰当的”】欧洲央行首席经济学家连恩表示，欧洲央行上周异常大幅加息是“恰当的”，他同时暗示未来的行动步伐可能会缩小。他也表示，通胀前景仍然面临上行风险。

【欧盟委员会公布紧急干预市场以降低能源价格的措施】欧盟委员会公布紧急干预市场以降低能源价格的措施。需求方面，建议各成员国在高峰用电时段强制减少5%的用电量，总体用电量减少10%，这个限电规定将持续到2023年3月31日。在供给端，建议临时性将电力企业的“边际收入”上限定为每兆瓦180欧元，燃油、天然气和煤炭发电企业今年获得的利润不超过以往三年平均利润的20%，超过部分将由政府征收，初步估算两项收入将达1420亿欧元。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【多家国有大行9月15日起下调个人存款利率】证券时报报道，继8月贷款报价利率（LPR）非对称性下调后，存款利率也迎来调整。9月14日，证券时报记者从多方求证到，多家国有大行自9月15日起再度调整个人存款利率，包括活期存款和定期存款在内的多个品种利率有不同幅度的微调。其中，三年期定期存款和大额存单利率下调15个基点。

【经参头版：“税电指数”表明多地经济活跃态势向好】近期，四川、江西、内蒙古等多地最新税电指数显示，下半年以来，伴随宏观政策效应加快释放，地方经济延续企稳向好势头。分行业看，今年1至7月工业税电指数持续走高，制造业稳定经济“压舱石”作用凸显，尤其是电子信息等领域指数明显走高，反映地方高质量推进制造业转型发展日见成效。经济企稳回升态势延续。从税电指数来看，6月以来，伴随宏观政策效应加快释放，地方经济恢复性势头得到加强，企稳回升态势明显。个别地区7月数据环比小幅回落，但总体增长的趋势依然延续。

【国务院常务会议决定进一步延长制造业缓税补缴期限4个月】国务院常务会议决定进一步延长制造业缓税补缴期限4个月，涉及缓税4400亿元。同时对制造业新增留抵税额即申即退，今年后4个月再为制造业退税320亿元。确定专项再贷款与财政贴息配套支持部分领域设备更新改造，再贷款额度2000亿元。部署进一步稳外贸稳外资举措，抓紧新设一批跨境电商综试区，推动重点外资项目尽快落地。确定优化电子电器行业管理措施，降低制度性交易成本。决定核准福建漳州二期和广东廉江一期核电项目。

☀Part 3 【商品资讯】☀   

【国际贵金属期货收盘涨跌互现，COMEX黄金期货跌0.61%】香港万得通讯社报道，周三（9月14日），国际贵金属期货收盘涨跌互现，COMEX黄金期货跌0.61%报1707美元/盎司，COMEX白银期货涨0.56%报19.6美元/盎司。金价受到美联储激进加息预期的打压。

【伦敦基本金属多数收涨，LME期铜跌1.05%】香港万得通讯社报道，周三（9月14日），伦敦基本金属多数收涨，LME期铜跌1.05%报7785.5美元/吨，LME期锌涨0.46%报3242美元/吨，LME期镍涨0.55%报24415美元/吨，LME期铝跌1.56%报2277美元/吨，LME期锡涨0.09%报21400美元/吨，LME期铅涨0.61%报1964.5美元/吨。

【“金九银十”旺季来临，钢企利润持续改善】随着“金九银十”旺季到来，钢铁社会库存加速出清，钢铁产销量持续恢复。此外，近期铁矿石、煤炭等原材料价格出现下降，钢企生产成本有所下降，产量有所增加。

【美油一度升破90美元 高盛预警欧洲天然气可能在未来六个月暴跌50%】供应紧缩担忧和需求强于预期的国际机构预测，均提振油价。美油收涨1.34%，报88.48美元/桶，盘中一度升破90美元整数位。 在欧盟能源干预草案出台之际，欧美天然气盘中涨超10%，不过高盛预警称，欧洲天然气可能在未来六个月暴跌50%，除了消费者减少使用，欧洲“已用储量达标解决了”。

【IEA：预计今年全球石油需求将增长200万桶/日】国际能源署（IEA）发布最新月度报告，预计今年全球石油需求将增长200万桶/日，较此前预期减少约11万桶/日，全年全球石油需求达9970万桶/日。预计2023年全球石油需求将再次以相同幅度增长。俄罗斯8月石油出口增加22万桶/日至760万桶/日，比冲突前水平下降39万桶/日。

【EIA报告：美国上周原油出口增加8.2万桶/日至351.5万桶/日】香港万得通讯社报道，9月14日，EIA报告显示，美国上周原油出口增加8.2万桶/日至351.5万桶/日。上周美国国内原油产量维持在1210万桶/日不变。美国上周战略石油储备（SPR）库存减少841.4万桶至4.341亿桶，降幅1.9%。上周美国汽油库存跌至2021年11月以来最低水平；美国战略石油储备库存跌至1984年10月以来的最低水平；美国中西部汽油库存跌至有记录以来的最低水平。

【CBOT农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌1.4%】香港万得通讯社报道，周三（9月14日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌1.4%报1458美分/蒲式耳；玉米期货跌1.52%报682.25美分/蒲式耳，小麦期货涨1.42%报872.75美分/蒲式耳。

【ICE农产品期货主力合约多数收跌，原糖期货跌0.44%】香港万得通讯社报道，周三（9月14日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约多数收跌，原糖期货跌0.44%报18.3美分/磅，棉花期货涨0.31%报102.64美分/磅，可可期货跌1.57%报2313美元/吨，咖啡期货跌2.31%报2.156美元/磅。

☀Part 4 【证券资讯】☀

中国证券报

⑴多项指标释放积极信号 经济延续恢复态势

8月经济运行数据发布在即。业内人士预期，随着一系列稳增长政策效果逐步显现，8月主要指标有望回升。结合多项高频数据、先行指标看，9月以来经济保持恢复态势，预计三季度经济增速将较二季度明显回升。稳增长政策持续有效发力，正进一步巩固经济回升向好态势。

⑵回调不改配置价值 机构看好农业板块

月线四连阳的农林牧渔板块进入9月以来出现一定调整态势。中国证券报记者梳理发现，近期不少机构继续看好农业相关板块后市。就具体配置方向而言，生猪及禽类养殖、种植以及宠物领域成为机构关注的焦点。

上海证券报

（1）订单满、产销旺、动能足 多行业上市公司传递经济持续回暖信号：新能源产业链订单有保障 网络安全需求加大

经济恢复回升的态势在机构调研中得到证实。在资本市场，机构调研上市公司通常被视为洞察公司价值及行业景气度的“风向标”。8月以来，机构投资者加快调研步伐，走进了数百家上市公司。记者梳理发现，被调研的上市公司生产经营加速恢复，特别是新能源、数字经济产业链企业，产销旺、订单满、动能足，传递出经济新动能澎湃的信号。

⑵寻觅中长期布局机会 资金加大港股配置力度：高毅资产旗下产品首次出现在恒生医疗ETF的前十大持有人名单中

Choice数据显示，截至昨日收盘，恒生指数7月以来跌超13%，恒生科技指数同期跌幅接近19%，恒生国企指数跌超15%。不过，面对这种情况，机构选择不断加码。业内人士表示，短期海内外扰动因素导致港股业绩与流动性承压，不过，经过调整后一些优秀公司中长期价值凸显。