☀Part 1【国际宏观经济】☀

【道指大跌超500点，美债2年收益率飙升至4%上方！美联储如何吓到市场？】美国股市周三大幅下跌，此前美联储将利率上调75个基点，并预计未来还将大幅加息，以遏制不断飙升的通货膨胀。道琼斯工业股票平均价格指数下跌522.45点，收于30,183.78点，跌幅1.7%。标准普尔500指数下跌1.71%，至3,789.93点，纳斯达克综合指数下跌1.79%，至11,220.19点。在过去一个月时间里，标普500指数截至周三收跌逾10%，较52周高点下跌21%。甚至在利率决定之前，股市就已经消化了美联储可能大举收紧政策的因素，这可能导致经济陷入衰退。随着交易员分析利率决定和鲍威尔在新闻发布会上的最新言论，股市出现波动。道琼斯指数在高点时上涨了逾314点。美联储将利率上调75个基点，如市场普遍预期的那样，并表示预计最终利率将达到4.6%，以应对美国持续高企的通胀。美联储还表示，计划在明年之前将利率上调至4.4%。安联投资管理公司(Allianz investment Management)高级投资策略师查理•里普利(Charlie Ripley)表示:“你只能在很长一段时间内把船驶向风暴，但最终总会有一天你需要做好准备。随着美联储在过去四个月连续第三次加息75个基点，市场参与者应该在寻找避险资产，以抵御即将到来的风暴。”消息一出，美国国债收益率大幅飙升。两年期美国国债收益率一度升至4.1%，达到2007年以来的最高水平。10年期美国国债收益率在当日高点飙升至3.6%左右。标普500指数主要板块全线收低，非必需消费品、通讯服务、材料和大量成长型个股领跌。旅游和娱乐类股也受到了打击，受打击的大型科技股包括苹果、亚马逊和Meta平台。

【美联储再次大幅加息75个基点】当地时间9月21日，美联储再次大幅加息75个基点，将联邦基金利率的目标区间提升至3.00%-3.25%。这是美联储今年以来第五次加息，也是连续第三次加息75个基点，创自1981年以来的最大密集加息幅度。美联储此次加息已经将联邦基金利率提高至2008年初以来的最高水平。FOMC声明称，通胀仍偏高，上调储备余额利率(IOR)至3.15%，提高贴现利率至3.25%。重申继续加息是适宜的，将按计划推进缩表。美联储FOMC 9月点阵图显示，美联储预计在2022年至少还会加息75个基点，直到2024年才会降息。

【美国8月成屋销售总数年化480万户】美国8月成屋销售总数年化480万户，为2020年5月以来新低，预期470万户，前值481万户修正至482万户。机构评美国8月成屋销售年化数据：美国8月成屋销售连续第七个月放缓，因抵押贷款利率大幅上升和房价上涨令购房成本下降。根据全美房地产经纪人协会的数据，美国四大地区的销售月度环比有所不同，其中两个地区出现增长，一个地区保持不变，另一个地区出现下降。然而，从同比来看，所有地区的销售额都出现了下降。

【欧洲央行副行长金多斯：欧元汇率是需要仔细研究的最重要变量之一】月21日，欧洲央行副行长金多斯表示，近期数据表明经济大幅放缓，通胀风险处于上升趋势，俄乌冲突仍是经济增长的主要风险，经济可能在年底左右停滞，欧元汇率是需要仔细研究的最重要变量之一，将继续加息，并由数据决定加息规模，中性利率水平尚不明确。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【8月末企业贷款平均利率4.05%，为有统计以来最低值】央行金融市场司发文称，2022年8月末，企业贷款平均利率4.05%，为有统计以来最低值。将建立存款利率市场化调整机制，引导长期存款利率下行，稳定银行负债成本，为让利企业提供坚实基础。

【5000多亿专项债将发行，稳投资持续发力】为了稳定宏观经济大盘，作为稳增长重要抓手的地方政府专项债券持续发力。统计发现，截至9月21日，至少有11个省市公开发布了第四季度或10月政府债券发行计划，其中，大多数地方在10月份有发行新增专项债计划，累计金额超过2000亿元。

【政策性开发性金融工具力挺基建投资】“金九银十”是项目施工的黄金窗口期。专家认为，在政策性开发性金融工具带动下，9至10月基建会进入新一轮投资、施工共振走强的阶段，加快形成实物工作量。接下来基建投资或迎来“既有增量资金，也有增量项目”的局面，基建投资力度预计将进一步加大。

【二手房“带押过户”已在国内多个城市陆续推出】除广州之外，二手房“带押过户”已在国内多个城市陆续推出。据不完全统计，目前已有无锡、南京、苏州、济南、昆明、深圳、珠海、福州等地推行二手房“带押过户”模式。

Part 3【商品资讯】

【国际油价全线下跌，美油11月合约跌1.06%】周三（9月21日），国际油价全线下跌，美油11月合约跌1.06%，报83.05美元/桶。布油12月合约跌0.48%，报88.97美元/桶。美元指数大涨利空油价；同时，美国能源部公布数据显示，上周EIA原油库存连增三周、汽油需求四周均值创1997年来新低。

【EIA报告：美国上周原油出口增加2.5万桶/日至354万桶/日】9月21日，EIA报告显示，美国上周原油出口增加2.5万桶/日至354万桶/日。上周美国国内原油产量维持在1210万桶/日不变。上周美国战略石油储备（SPR）库存减少689.9万桶至4.272亿桶，降幅1.59%。美国至9月16日当周EIA原油库存增加114.1万桶，预期增加216.1万桶，前值增加244.2万桶。

【燃料油期货FU2301合约日内平今仓交易手续费调整】上期所发布通知，自9月22日晚夜盘起，燃料油期货FU2301合约日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之二点五。锡期货SN2210、SN2211合约日内平今仓交易手续费调整为60元/手。

【国际贵金属普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.66%】周三（9月21日），国际贵金属普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.66%报1682.2美元/盎司，COMEX白银期货涨2.2%报19.605美元/盎司。虽然美元指数再度大涨至111关口上方，但黄金在地缘风险升温之际吸引避险需求。

【伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌1.28%】周三（9月21日），伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌1.28%报7659美元/吨，LME期锌跌0.94%报3099美元/吨，LME期镍涨0.56%报25000美元/吨，LME期铝跌1.89%报2203美元/吨，LME期锡跌0.38%报21100美元/吨，LME期铅跌1.44%报1853.5美元/吨。

【本周唐山主流样本钢厂平均铁水不含税成本为2855元/吨】本周唐山主流样本钢厂平均铁水不含税成本为2855元/吨，平均钢坯含税成本3741元/吨，周环比下调24元/吨，与9月21日普方坯出厂价格3590元/吨相比，钢厂平均亏损151元/吨。9月21日，Mysteel样本企业新增高炉检修1座，影响铁水日产量1万吨、无新增复产消息；无新增电炉检修、复产消息；新增轧线检修1条，影响轧材日产量0.2万吨、无复产轧线。

【全国粗钢预估产量2886.01万吨】Mysteel预估9月中旬粗钢产量增速放缓，全国粗钢预估产量2886.01万吨，日均产量288.60万吨，环比9月上旬上升0.91%，同比上升5.15%。

【110家洗煤厂样本开工率73.53%】本周，Mysteel统计全国110家洗煤厂样本，开工率73.53%较上期值降1.80%；日均产量61.50万吨降1.24万吨；原煤库存213.33万吨降2.95万吨；精煤库存160.09万吨降2.40万吨。

【CBOT农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌1.2%】周三（9月21日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌1.2%报1461美分/蒲式耳；玉米期货跌0.9%报685.75美分/蒲式耳，小麦期货涨0.81%报901美分/蒲式耳。

【全国秋粮已收获2.36亿亩，完成近两成】农业农村部最新农情调度显示，全国秋粮已收获2.36亿亩，完成18.1%，进度同比快0.9个百分点。分地区看，西南地区收获过半，长江中下游及华南地区已收两成半，西北地区已收一成半，黄淮海和东北地区零星收获。预计今年“三秋”期间各地投入各类农业机械将达到3000万台套，助力秋粮颗粒归仓，丰收到手。

【ICE农产品期货主力合约收盘涨跌不一，原糖期货涨0.11%】周三（9月21日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，原糖期货涨0.11%报17.82美分/磅，棉花期货涨3.57%报96.66美分/磅，可可期货跌0.64%报2340美元/吨，咖啡期货跌1.73%报2.2125美元/磅。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1)光伏制造产业链瞄准内蒙古，超千亿投资涌入

提起内蒙古，你首先会想到什么，是风吹草低见牛羊的大草原，还是遍地的“黑金”？可能每个人都有自己的答案。但问起当地人，他们更习惯用“羊煤土气”来形容这片土地，特别是煤，去年，内蒙古自治区规模以上煤炭企业生产原煤10.4亿吨，占全国的四分之一。在新一轮能源革命中，内蒙古正在经历并见证从煤炭到新能源的大跨越，当地致力于产业转型升级，加快构建清洁低碳、安全高效的现代能源体系，稳步助力践行“双碳”目标。

 (2) 促消费政策显效 车市持续回暖

　　近日，记者实地走访北京多家汽车品牌4S店和体验店及多个大型二手车交易市场发现，汽车消费活力增强，不少销售人员反映门店销量有明显增长，促进新车、二手车消费的系列政策正在显效。专家表示，随着疫情影响减弱、政策效应持续释放，汽车消费较快增长有望延续，汽车作为大宗消费品稳定整体消费的作用将进一步显现。

上海证券报

(1) 　超百亿资金借助ETF抄底A股 明星基金经理密集调研寻找投资机会

　　近期大量资金借助ETF入市。8月29日以来，股票型ETF份额净增长超过150亿份，医药、半导体等领域成为资金重点加仓方向。此外，多只新获批的硬科技ETF快速启动发行，或为相关行业带来增量资金。在市场震荡调整中，多位知名基金经理调研上市公司，积极寻觅投资机会。整体来看，业内人士认为，当前仍有较多结构性机会可以把握，无须过度悲观。

 (2) 国债年内发行规模6.23万亿元 超短期贴现国债发行占比提升

　　今年以来，国债发行规模快速增长。数据显示，今年以来截至9月21日，国债共发行127只，发行规模合计达6.23万亿元，同比增长33.8%。其中，8月份发行国债10381亿元，同比增长56.2%。今年国债发行的一大亮点是，超短期贴现国债发行占比提升，发挥了落实退税减税降费政策和惠民生资金保障作用。