☀Part 1【国际宏观经济】☀

【欧美股市收盘涨跌不一，美联储官员轮番放鹰施压美股全线收跌】周四（10月20日），美国三大股指全线收跌，道指跌0.3%报30333.59点，标普500指数跌0.8%报3665.78点，纳指跌0.61%报10614.84点。分析人士表示，美联储官员轮番发表鹰派讲话后，美债收益率进一步攀升，令美股承压下跌。宏观方面，

美国9月大企业联合会领先指标环比降0.4%，预期降0.3%，前值由降0.3%修正至0%。美联储理事库克：美联储可能需要持续加息；通货膨胀仍然顽固地保持在不可接受的高位，通货膨胀的风险正倾向上行。美联储埃文斯：有理由相信通货膨胀很快就会改善；不认为美国正在走上薪资-物价螺旋上升的道路；在9月CPI数据公布后，认为明年政策利率位于4.5-4.75%之间比较合适。美联储正在考量限制性货币政策的适当水平；美联储面临着艰难的沟通挑战，因为它接近放缓加息步伐的时刻。美联储哈克：美联储将继续加息一段时间，需要看到通胀持续下降，才能改变政策前景；美联储在降低通货膨胀方面取得了令人失望的进展；今年GDP可能持平，明年增长1.5%；到今年年底，联邦基金利率可能远高于4%；明年某个时候美联储可以停止加息，评估政策影响。欧洲三大股指小幅收涨，德国DAX指数涨0.2%，法国CAC40指数涨0.76%，英国富时100指数涨0.27%。

【美国初请失业金人数降至21.4万 低于市场预期】美国上周初请失业金人数为21.4万人，预期23万人，前值自22.8万人修正至22.6万人；四周均值为21.225万人，前值自21.15万人修正至21.1万人；至10月8日当周续请失业金人数为138.5万人，预期137.5万人，前值自136.8万人修正至136.4万人。目前失业率为3.5%，为历史新低，同时职位空缺超过1000万，每个失业工人对应大约1.7个职位空缺。尽管该数字反映了美国劳动力市场仍然紧俏，但美联储上周三公布的9月会议纪要称这一情况有所缓解。美联储指出：“美国有几个地区报告了劳动力需求降温的情况。由于对经济下滑的担忧加剧，公司不愿增加招聘人数，还存在冻结招聘的情况。”美联储希望劳动力市场在未来几个月内显著降温，但到目前为止，它仍表现出相当大的韧性。不过，计划在未来招聘员工的公司数量有所减少。目前的裁员仍然是零星的，而且主要局限在房地产和科技行业。

【美国9月成屋销售连降八个月】美国9月成屋销售总数年化连续第八个月下降，创2007年以来最长连降月数，至471万户，为2020年5月以来新低，预期470万户，前值由480万户修正至478万户。机构评美国9月成屋销售总数年化：因抵押贷款利率飙升和售价仍居高不下，令许多潜在买家无力负担，美国9月成屋销售连续第8个月下滑。美联储已将基准隔夜利率从3月份的接近0上调至3.00%—3.25%的当前区间，这是20多年来政策收紧速度最快的一次，因此，对利率敏感的房地产市场受到了严重打击，其程度远超其他经济领域。与美国国债收益率同步波动的抵押贷款利率甚至飙升得更高，最近一周30年期固定抵押贷款利率平均为6.94%，为20年来的最高水平。

【经济紧缩or刺激？欧洲汇市今天又用行动声称：要前者！】在英国将撤销之前提出几乎所有减税方案后，即使美债收益率上行，但是欧元和英镑依然兑美元今天依然上涨，显示市场欢迎英国在经济政策上的180度大转弯。尽管美元指数在最近保持强势，但是欧元和英镑今天依然兑美元上涨了0.4%和0.5%。而在未来几周，欧央行和英国央行也将迎来货币政策会议。尽管在上次会议欧央行大幅加息，但在考虑到通胀的情况下，欧洲央行(ECB)需要将利率上调至正值区间，尽管这会带来衰退风险。比利时国家银行(National Bank of Belgium)行长温施(Pierre Wunsch)说，欧洲央行9月份将基准存款利率上调至0.75%意味着实际利率仍为负。“实际”利率根据通货膨胀率进行了调整，9月份欧元区的实际利率达到创纪录的10%，预计今年的平均利率将达到8.1%。Wunsch表示，"坦率地说，根据我们的基本情况，欧洲目前或多或少处于技术性衰退，我认为我们将不得不在某些方面走向真正积极的局面。"他表示，目前还不清楚加息的具体时间和具体利率，因为这将取决于经济放缓对通胀的影响以及实际利率的计算方式。然而，他补充说，关键利率“极有可能”需要在今年年底前超过2%。

【日本9月核心CPI同比上涨3%，为2014年9月以来新高】日本9月核心CPI同比上涨3%，为2014年9月以来新高，预期涨3%，前值涨2.8%；全国CPI同比涨3%，预期涨2.9%，前值涨3%。财经网站Forexlive评日本9月核心CPI数据：日本9月核心CPI录得2014年以来的新高。考虑到商品价格和日元的暴跌，仍然很难相信它甚至没有录得更高。目前还没有迹象表明日本央行会做出让步，但下周的会议肯定会引人关注。

【10月20日，日元自1990年以来首次跌破1美元兑150日元关口，今年以来累计跌超30%。】

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【证监会：允许满足特定条件涉房地产企业在A股市场融资】对于涉房地产企业，证监会允许部分存在少量涉房业务但不以房地产为主业的企业在A股市场融资。证监会相关人士表示，对于涉房地产企业，证监会在确保股市融资不投向房地产业务的前提下，允许以下存在少量涉房业务但不以房地产为主业的企业在A股市场融资：自身及控股子公司涉房的，最近一年一期房地产业务收入、利润占企业当期相应指标的比例不超过10%；参股子公司涉房的，最近一年一期房地产业务产生的投资收益占企业当期利润的比例不超过10%。

【10月LPR按兵不动 实体融资成本下行有空间】中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年10月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%，均与上月持平。数据显示，目前贷款利率已经处于历史低位。央行2022年第二季度货币政策执行报告显示，今年6月，贷款加权平均利率为4.41%，同比下降0.52个百分点，处于有统计以来低位。业内人士也普遍认为，未来实体融资成本仍将继续下行。

【市场化转融资业务试点启动 正向引导资金规范入市 中证金融下调转融资费率40个基点，满足券商低成本融资需求】昨日，中证金融启动市场化转融资业务试点，迈出转融资市场化改革的实质性一步。同时，中证金融还同步下调转融资费率40个基点（BP），调整后各期限档次的费率具体为：182天期2.10%、91天期2.40%、28天期2.50%、14天和7天期2.60%。此轮市场化转融资业务试点，中证金融设置短（1～28天）、中（29～91天）、长（92～182天）三个期限区间，对应设置三档费率上下限。费率下限由中证金融公司综合参考银行同业存单等资金市场有代表性的公允利率确定并公布，费率上限用以防范费率大幅波动。证券公司可以在1～182天的期限范围内自主确定资金使用期限，并在转融资费率上下限之间报价。转融通平台集中匹配达成竞价交易。当日申报、当日成交、当日资金可用。

Part 3【商品资讯】

【国际油价全线上涨，美油12月合约涨0.59%】周四（10月20日），国际油价全线上涨，美油12月合约涨0.59%，报85.02美元/桶。布油12月合约涨0.32%，报92.71美元/桶。

【国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX白银期货涨1.37%】周四（10月20日），国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.1%报1632.5美元/盎司，COMEX白银期货涨1.37%报18.61美元/盎司。

【伦敦基本金属多数收涨，LME铜涨2%】当地时间10月20日，伦敦基本金属多数收涨，LME铜涨2%报7534美元/吨，LME锌涨1.98%报2956.5美元/吨，LME镍涨1.16%报22200美元/吨，LME铝涨2.14%报2217美元/吨，LME锡涨0.71%报19475美元/吨，LME铅跌0.35%报1977.5美元/吨。

【全球最大铜矿商Freeport首席执行官表示，当前的铜价可能会令铜矿项目遭到推迟。】

【印尼当局正准备数据并评估当前该国的锡行业状况，为禁止锡矿出口做准备】印尼能源和矿产资源部（ESDM）官员近日表示，印尼当局正试图衡量需要多少时间发展可吸收该国锡锭生产的产业，以防政府决定停止出口。“当政策出台时，我们不应该感到惊讶”，该官员表示。

【本周钢材总库存量1518.17万吨，周环比减少43.11万吨】据Mysteel调研，本周五大品种钢材产量977.21万吨，周环比增加14.12万吨。本周钢材总库存量1518.17万吨，周环比减少43.11万吨。其中，钢厂库存量483.35万吨，周环比增加0.21万吨；钢材社会库存量1034.82万吨，周环比减少43.32万吨。

【CBOT农产品期货主力合约多数收涨，大豆期货涨1.35%】周四（10月20日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约多数收涨，大豆期货涨1.35%，报1391美分/蒲式尔；玉米期货涨0.81%，报683.75美分/蒲式尔；小麦期货涨1.16%，报851美分/蒲式尔。

【IGC下调2022/23年度全球大豆产量预期至3.86亿吨】国际谷物理事会(IGC)公布最新月报，下调2022/2023年度全球大豆产量预测100万吨至3.86亿吨；2022/2023年度全球大豆消费量预期持平于3.78亿吨；上调2022/2023年度全球大豆期末库存预期100万吨至5400万吨；将2022/2023年度全球玉米产量预期从11.68亿吨下调至11.66亿吨。将2022/2023年度全球小麦消费量预期从7.85亿吨下调至7.84亿吨。

【粮食创纪录丰收之后 俄罗斯农民有了新的问题】当欧美等地饱受干旱困扰、粮食产量受到不同程度的打击之际，俄罗斯迎来了史无前例的大丰收。俄农业部最新数据显示，今年迄今为止，俄仓库收粮1.475亿吨，与此同时收割仍在持续中。俄农业部预计，今年全年的粮食收成预计将达1.5亿吨，小麦将达1亿吨，两者均创下最高纪录。在此之前，俄罗斯在2017年收获了创纪录的粮食收成，为1.35亿吨，其中包括8600万吨小麦。不过，对于俄罗斯农民而言，与丰收所带来的喜悦相比，当下如何解决粮食出口问题则更为曲折。2月底俄乌冲突爆发，西方对俄施加了多轮制裁。尽管制裁本身并不直接涉及俄粮食出口，但西方在船只运输保险、交易结算方面对俄施加了诸多限制，“劝退”了不少俄罗斯粮食的买家。

【ICE农产品期货主力合约多数下跌，咖啡期货跌2.00%】周四（10月20日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约多数下跌，咖啡期货跌2.00%，报188.45美分/磅；棉花期货跌0.96%，报77.54美分/磅；原糖期货跌1.23%，报18.42美分/磅；可可期货涨0.30%，报2315美元/吨。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1) 看好中长期投资价值 外资三季度大手笔增持中国核心资产

　　多家外资巨头近期披露了旗下基金的三季度持仓情况。数据显示，众多外资机构“不约而同”大手笔增持中国新能源及消费等板块，以“真金白银”唱多中国核心资产。高盛、花旗银行等主流外资投行也纷纷表示，看好A股中长期投资价值，增配中国资产仍是大趋势。

(2) 超400家公司三季报业绩预喜 逾四成净利翻倍

目前，上市公司三季报预告披露在陆续进行中。10月20日晚，又有不少上市公司提前“剧透”了前三季度业绩，光伏组件龙头晶科能源、硅料龙头通威股份、半导体CVD设备龙头拓荆科技等企业业绩翻倍增长。Wind数据显示，截至20日18时，两市已有438家上市公司披露前三季度业绩预告，其中，258家预增，116家略增，21家扭亏，9家续盈，合计404家公司业绩预喜，占比达92.24%。177家公司预计净利同比最大增幅不低于100%，占比超四成。

上海证券报

(1) 动力电池企业扩产AB面：迎传统旺季忙抢装 碳酸锂价格猛涨致盈利收缩

　　作为锂价风向标，澳洲锂矿供应商皮尔巴拉（PilbaraMinerals）第十次锂矿拍卖价提前出炉，并再次创下新高。10月18日，皮尔巴拉发布公告称，公司BMX拍卖会之前，接受了7100美元/干吨（SC5.5，黑德兰港离岸）的拍卖前报价，将一批5000干吨（SC5.5）的锂精矿出售给已注册的某BMX参与者，不久将支付10%的定金。

 (2) 港交所拟允许特专科技企业上市 港股市场竞争力有望进一步提升

　　10月19日，中国香港交易所全资附属公司香港联合交易所有限公司（联交所）刊发咨询文件，建议扩大香港现有上市制度，允许特专科技公司来港上市，并就此征询公众意见。特专科技行业包括新一代信息技术、先进硬件、先进材料、新能源及节能环保、新食品及农业技术等五大行业。