☀Part 1【国际宏观经济】☀

【纳指隔夜大跌1%，道指10月创1976年来最佳表现！市场关注美联储会议】美联储本周准备讨论进一步加息的幅度，以试图平抑通货膨胀，美国股市隔夜下跌。尽管周一下跌，但主要股指10月份仍收高，交易员在10月份权衡美联储最激进的利率举措是否即将结束。道琼斯工业指数上涨14%，为1976年以来最好的单月涨幅。标准普尔500指数和聚焦科技股的纳斯达克综合指数均录得个位数月度涨幅。在今年的大部分时间里，美联储的快速加息打击了市场，10月份，当一些美联储官员表示，他们正在考虑是否放慢货币紧缩的步伐，以在控制通胀和避免经济急剧收缩之间取得平衡时，交易员受到了鼓舞。欧洲央行也表示，担心进一步加息可能会损害经济增长前景。尽管政府债券价格不断下跌、收益率不断上升，但10月份的美国股市仍出现了反弹。周一美国10年期国债收益率从9月底的3.802%攀升至4.074%。Wolfe Research的首席投资策略师森耶克(Chris Senyek)说，这种模式表明，一些投资者在10月份推高股价时只是一厢情愿。“我认为这主要是交易一种预期，”他说。“我不认为这是建立在基本面上的。”本周，交易员们正在周三之前调整手中的资产，美联储官员几乎肯定会在周三再次加息0.75个百分点。周一，标准普尔500指数下跌29.08点，至3871.98点，跌幅0.7%;聚焦科技股的纳斯达克指数下跌114.31点，至10988.15点，跌幅1%。道琼斯指数下跌128.85点，至32732.95点，跌幅0.4%。市场关注的焦点将是美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)的新闻发布会，届时可能会带来美联储是否会缩小未来加息规模，或继续采取有力措施抑制物价上涨的线索。具体来说，投资者想知道12月是否意味着再次加息0.75个百分点，或者美联储是否会将加息幅度降至0.5个百分点。芝加哥商品交易所集团(CME Group)的数据显示，期货市场上的押注显示，交易员认为两种结果出现的几率大致相同。

【欧元区10月CPI初值同比升10.7%，创纪录新高】欧元区10月CPI初值同比升10.7%，创纪录新高，预期升10.2%，9月终值升9.9%，9月初值升10%；环比升1.5%，预期升1.2%，9月终值及初值均升1.2%；核心CPI初值同比升6.4%，预期升6%，9月终值升6%，9月初值升6.1%；环比升0.7%，9月终值及初值均升0.9%。财经网站Forexlive评欧元区10月CPI：能源价格继续推动通胀，食品和进口工业品都大幅推高了价格，服务业这次只起到了微不足道的作用。欧洲央行在过去3个月累计加息200个基点，并承诺最早在12月进一步收紧政策。但随着经济衰退的临近和天然气价格从历史高点回落，市场已开始预期加息速度将放缓。但政策制定者可能担心，除去食品和燃料价格的基本价格增长继续加速，表明价格压力不断扩大，这表明高通胀根深蒂固的风险增加。

【欧元区第三季度GDP初值同比升2.1%，预期升2.1%】欧元区第三季度GDP初值同比升2.1%，预期升2.1%，二季度终值升4.1%，二季度初值升3.9%；环比升0.2%，预期升0.2%，二季度终值升0.8%，二季度初值升0.6%。德商银行高级经济学家Christoph Weil在一份报告中表示，10月份欧元区通胀加速，第三季度GDP数据好于预期，增加了欧洲央行在12月份再次加息75个基点的可能性。欧元区通胀可能还没有达到峰值，因此欧洲央行把通胀推回到目标水平似乎还有很长的路要走，这也增加了欧洲央行管委会进一步大幅提高关键利率的压力。

【欧洲央行管委维斯科：欧元区面临经济风险 央行在货币政策上应循序渐进】欧洲央行管委维斯科表示，在采取货币紧缩措施以应对创纪录的通胀方面，欧洲央行应逐步采取行动，并考虑到经济面临的风险。维斯科还表示，尽管在上周加息75个基点后应该继续加息，但由于俄乌战争导致经济预测的不确定性，此轮加息周期的峰值“无法预先确定”。“高度的不确定性要求我们在货币政策上循序渐进，在逐步出现的证据基础上仔细评估货币立场的充分性，”维斯科说道。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【财政部发布支持深圳探索创新财政政策体系与管理体制的实施意见】财政部发布支持深圳探索创新财政政策体系与管理体制的实施意见，健全地方政府债务管理制度。充分考虑举债空间、偿债能力、项目储备、使用进度等因素，对深圳新增地方政府债务限额给予积极支持，着力促进稳投资补短板。加大中央预算内投资对深圳保障性住房筹集建设的补助，加大中央财政城镇保障性安居工程补助资金对深圳公租房、保障性租赁住房和老旧小区改造的支持力度，推动解决大城市住房突出问题。

【10月制造业PMI为49.2% 制造业景气面总体稳定】中国10月制造业PMI 49.2，前值为50.1。10月非制造业PMI 48.7，前值为50.6。国家统计局指出，10月份，在调查的21个制造业行业中，有11个位于扩张区间，制造业景气面总体稳定。非制造业方面，建筑业继续位于较高景气水平。国家统计局服务业调查中心高级统计师赵庆河分析指出，产需两端有所放缓。10月，生产指数和新订单指数分别为49.6%和48.1%，比上月下降1.9和1.7个百分点。不过，从行业情况看，农副食品加工、石油煤炭及其他燃料加工、医药、汽车制造等行业生产指数和新订单指数均连续两个月位于扩张区间，产需保持增长。

【政策加力提效 外资看好中国市场】丰田燃料电池研发与生产项目（一期）日前在北京奠基，加速推进其在华氢能推广和应用。大众汽车集团近日宣布携手地平线机器人公司在华成立合资企业，持续加强“在中国，为中国”的研发能力。全球光学与光电行业巨头蔡司也有“大动作”——继10年前在上海布局首个海外研发中心后，以更高规格研发与制造为目标的“凤栖”工程日前在苏州启动建设……在专家看来，跨国公司集体选择中国并继续追加投资，是对中国超大规模市场优势和完善高效产业体系投出的“信任票”，背后是中国经济长期向好的基本面没有改变，稳步开放的中国市场的吸引力不断增强，稳外资综合举措成效持续显现，预计四季度吸收外资继续保持平稳增长。

Part 3【商品资讯】

【国际油价全线下跌，美油12月合约跌1.92%】周一（10月31日），国际油价全线下跌，美油12月合约跌1.92%，报86.21美元/桶。布油明年1月合约跌1.3%，报92.55美元/桶。10月份，美油12月合约涨8.45%，布油明年1月合约涨8.99%。美元走强和需求前景黯淡拖累油价下跌。此前，欧佩克秘书长重申，油市将在今年四季度和明年年初供应过剩。

【国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.51%】周一（10月31日），国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.51%报1636.4美元/盎司，COMEX白银期货跌0.14%报19.12美元/盎司。10月份，COMEX黄金期货跌2.13%，COMEX白银期货涨0.43%。美元和美债收益率双双走高施压金价下跌。

【伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌1.35%】周一（10月31日），伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌1.35%报7448美元/吨，月跌1.48%；LME期锌跌5.1%报2677.5美元/吨，月跌9.79%；LME期镍跌0.88%报21940美元/吨，月涨3.95%；LME期铝涨0.84%报2230美元/吨，月涨3.15%；LME期锡跌2.63%报17625美元/吨，月跌14.58%；LME期铅跌1.59%报1955美元/吨，月涨2.46%。

【美国铜矿巨头警告：铜将出现非常严重的短缺】周一，全球最大的上市铜生产商美国矿业集团Freeport-McMoran首席执行官兼董事长Richard Adkerson表示，为快速铺开电动汽车、可再生电力和架空电缆，全球对铜的需求激增，将导致铜供应短缺。铜短缺可能会延缓全球经济电气化和减少碳排放计划的进展。该公司认为，为实现全球能源转型的目标，将需要大量新的矿山供应开发，而目前的铜价不足以支持新的矿山供应开发，预计这将增加未来的供应短缺。铜的应用范围十分广泛，从风力涡轮机、电线到电动汽车等各种领域。铜对“绿色”经济至关重要，因为它具有导电能力。一辆电动车所需铜的量是一辆传统内燃机所需量的3倍，而可再生能源项目所需的铜往往是传统天然气、煤炭和核电站的5倍。

【上周，中国47港铁矿石到港总量2703.1万吨】上周，中国47港铁矿石到港总量2703.1万吨，环比增加238.3万吨；中国45港铁矿石到港总量2566.7万吨，环比增加198.2万吨；北方六港铁矿石到港总量为1327.6万吨，环比增加81.1万吨。上周，澳洲巴西19港铁矿发运总量2667.5万吨，环比增加155.9万吨；澳洲发运量1793.1万吨，环比减少24.2万吨，其中澳洲发往中国的量1629.6万吨，环比增加49.9万吨。巴西发运量874.3万吨，环比增加180.1万吨。

【印度总理莫迪周五（10月28日）表示，印度政府已设立目标，计划未来9至10年内将粗钢产能从当前的1.54亿吨/年翻番至3亿吨/年。】

【前三季度会员钢铁企业实现营业收入同比下降9.27%】中钢协：前三季度会员钢铁企业实现营业收入48667亿元，同比下降9.27%；利润总额928亿元，同比下降71.34%，降幅较大与去年基数偏高有关。虽然经济效益同比大幅下降，但企业管理费用、财务费用保持下降，研发费用同比增长11.9%，行业整体资产状况相对良好。

【CBOT农产品期货主力合约集体收涨，小麦期货涨5.91%】周一（10月31日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨1.3%报1418.5美分/蒲式耳，月涨3.94%；玉米期货涨1.18%报688.75美分/蒲式耳，月涨1.66%；小麦期货涨5.91%报878.25美分/蒲式耳，月跌4.69%。 由于黑海粮食协议的不确定性，粮食价格再次上涨。俄罗斯国防部31日发表声明称，将暂停“黑海倡议”确定的安全走廊通航。俄国防部强调，俄罗斯作为有关协议的主要缔约方，并没有退出这些协议，而是暂停其运作。美国国务院表示，俄罗斯停止参与粮食协议对全球粮食安全产生了“直接的、有害的”影响。

【ICE农产品期货主力合约集体收涨，原糖期货涨2.28%】周一（10月31日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约集体收涨，原糖期货涨2.28%报17.98美分/磅，月涨1.7%；棉花期货涨0.04%报72.14美分/磅，月跌15.47%；可可期货涨1%报2325美元/吨，月跌1.23%；咖啡期货涨4.42%报1.773美元/磅，月跌19.97%。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1) 稳楼市系列政策修复市场情绪 业界称行业景气度加快恢复

　　中国人民银行行长易纲日前在十三届全国人大常委会第三十七次会议上作国务院关于金融工作情况的报告（以下简称《报告》）表示，保持房地产融资平稳有序，满足刚性和改善性住房需求，支持保交楼、稳民生，推动建立房地产发展新模式。

(2)头部企业“天团”随行 德国总理访华释放何种信号？

德国总理朔尔茨即将开启他上任后首次访华之旅，德企高管组成“豪华天团”随行。据外交部网站消息，10月28日，外交部发言人汪文斌宣布，应国务院总理李克强邀请，德国联邦总理朔尔茨将于11月4日对中国进行正式访问。综合（外媒）信息显示，此次有12名德国商业高管将随朔尔茨一同出访，其中包括大众汽车总裁奥博穆（Oliver Blume）、西门子总裁傅乐仁（Roland Busch）、默克集团执行董事会主席葛丽鹤（Belén Garijo）、德意志银行首席执行官泽温（Christian Sewing）、巴斯夫欧洲公司执行董事会主席薄睦乐（Martin Brudermüller）和德国生物技术公司BioNtech创始人萨欣等人。

上海证券报

(1) 千亿增量资金集结 证券类信托快速增长

　　在市场持续震荡中，拥有20万亿元资产规模的信托资金也加快了入市速度。来自用益信托的最新统计数据显示，今年第三季度证券类信托发行和成立市场规模均超过1000亿元。在业内人士看来，随着信托公司转型不断推进，非标资产规模萎缩，标品增长现象将会加速，证券类信托的高速增长有望在四季度得以延续。

(2) 科创板做市交易昨日启动 首批42只标的股流动性明显改善

　　10月31日，首批科创板做市商正式开展科创板股票做市交易业务。首批被科创板做市商纳入标的池的股票有42只，其中近八成标的当天收出红盘。同时，首批做市标的在成交量、换手率等指标上明显改善，做市制度运行效果初步显现。