☀Part 1【国际宏观经济】☀

【欧美股市集体收涨，美股齐涨超1%】周五（11月4日），美国三大股指全线收涨，道指涨1.26%报32403.22点，标普500指数涨1.36%报3770.55点，纳指涨1.28%报10475.25点。本周，道指跌1.4%，标普500指数跌3.35%，纳指跌5.65%。美国10月新增非农就业人口高于预期，但失业率超预期上升。本次非农数据并未强化市场对美联储鹰派加息的预期；此后，两名美联储官员的讲话都提及可能放慢加息。宏观方面，美联储柯林斯：如果需要，仍可以加息75个基点。未来小幅加息可能会变得更加合适。随着美联储加息，过度收紧利率的风险将增加。美联储转向较小幅度的加息非常合理，预计终端基金利率将高于美联储9月的预期。美联储巴尔金：即使加息放缓，利率也有可能达到更高的终点；准备对利率采取“更审慎”的行动。欧洲央行行长拉加德：将采取一切必要措施，动用所有工具（包括缩表）降低通胀，绝不能也不会让高通胀成得根深蒂固。周五欧洲三大股指收盘全线大涨，本周延续回升走势。德国DAX指数涨2.51%，周涨1.63%；法国CAC40指数涨2.77%，周涨2.29%；英国富时100指数涨2.03%，周涨4.07%。

【美国10月季调后非农就业人口增26.1万人，预期增20万人】美国10月季调后非农就业人口增26.1万人，预期增20万人，前值自增26.3万人修正至增31.5万人；失业率为3.7%，预期3.6%，前值3.5%；平均每小时工资同比升4.7%，预期升4.7%，前值升5%；环比升0.4%，预期升0.3%，前值升0.3%；就业参与率为62.2%，预期62.3%，前值62.3%。供应管理协会隔夜公布的一项调查发现，由于经济状况不确定，一些服务行业企业“正在推迟招聘”，金融、技术和住房等对利率敏感的经济部门裁员有所增加。 对于金融市场而言，解读非农数据更多与通胀和美联储加息路径有关。在本周美联储连续第四次祭出75基点加息后，鲍威尔也在发布会上如是说道：“目前更广泛的情境是劳动力市场过热，需求大大超过供应，现在还没有看到真正软化的情况。”机构分析美国10月非农数据：在这份报告发布之前，美联储加息75个基点的可能性为60%，剩余的可能性为加息50个基点。之后加息75个基点概率上升到64%。非农就业人数持续升温。失业率的上升是明显的，但它来自较低的参与率 。除非有证据明确显示企业的劳动力需求下降，否则美联储不会放松刹车在考虑暂停加息之前，“美联储至少需要看到失业率升至4.5%”。 野村证券美国经济学家Rob Dent解读称，如果用车速来比喻，劳动力市场目前刚刚从100英里/小时降到85英里，但美联储想要的是40英里/小时，现在还有一段距离。

【欧元区9月PPI同比升41.9%，预期升42%】欧元区9月PPI同比升41.9%，预期升42%，前值自升43.3%修正至升43.4%；环比升1.6%，预期升1.7%，前值升5%。从细分项目上看，9月欧元区PPI在能源领域环比上涨3.3%，非耐用消费品上涨0.9%，资本产品领域上涨0.4%，耐用消费品上涨0.4%，中间产品领域上涨0.1%，扣除能源后的总工业价格上涨0.4%。按国家来看，8月PPI环比增幅最高的国家为保加利亚（+9.2%）、斯洛伐克（+8.9%）和意大利（+3.5%），而降幅排名前列的则是爱尔兰（-18.9%）、爱沙尼亚（-3.9%）和希腊（-2.4%）。

【北美地区11月6日起开始实行冬令时，美国和加拿大金融市场交易时间和经济数据公布时间将较夏令时延后一小时。11月7日起，美股将于北京时间22:30开盘，次日05:00收盘。】

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【继续维护产业链供应链稳定，坚持稳健的货币政策】央行副行长宣昌能表示，将继续维护产业链供应链稳定，坚持稳健的货币政策，灵活适度为产业链供应链稳定营造适宜的货币环境。继续规范发展供应链金融服务，提升对重点领域全产业链金融服务水平，持续完善人民币跨境使用相关制度和基础设施，夯实人民币在实体经济领域使用基础。

【推动货物贸易优化升级，创新服务贸易发展机制，扩大优质产品进口】国家领导人在第五届中国国际进口博览会开幕式上发表致辞表示，中国将推动各国各方共享中国大市场机遇，加快建设强大国内市场，推动货物贸易优化升级，创新服务贸易发展机制，扩大优质产品进口。

【前三季度累计经常账户顺差3104亿美元，为历史同期最高值】外汇局数据显示，三季度我国经常账户顺差1440亿美元，前三季度累计经常账户顺差3104亿美元，为历史同期最高值，同比增长56%，顺差规模与同期国内生产总值之比为2.4%，继续处于合理均衡区间。

【坚持“外防输入、内防反弹”总策略和“动态清零”总方针不动摇】国家卫健委新闻发言人在国务院联防联控机制新闻发布会上表示，要坚持“人民至上、生命至上”，坚持“外防输入、内防反弹”总策略和“动态清零”总方针不动摇，统筹疫情防控和经济社会发展，坚决落实“四早”，做到早发现、快处置、防外溢。

Part 3【商品资讯】

【国际油价全线上涨，美油12月合约涨5.02%】周五（11月4日），国际油价全线上涨，美油12月合约涨5.02%，报92.60美元/桶。布油明年1月合约涨4.21%，报98.66美元/桶。本周，美油12月合约涨5.35%，布油明年1月合约涨5.29%。

【国际贵金属期货普遍大涨，COMEX黄金期货涨3.36%】周五（11月4日），国际贵金属期货普遍大涨，COMEX黄金期货涨3.36%报1685.7美元/盎司，COMEX白银期货涨7.64%报20.915美元/盎司。本周，COMEX黄金期货涨2.49%，COMEX白银期货涨9.23%。美元指数大跌提振贵金属期货大幅走高。

【伦敦基本金属收盘多数大涨，LME铜涨7.02%】当地时间11月4日，伦敦基本金属收盘多数大涨，LME铜涨7.02%报8091.5美元/吨，LME锌涨6.78%报2904.5美元/吨，LME镍涨4.37%报23800美元/吨，LME铝涨4.13%报2357.5美元/吨，LME锡涨6.27%报18875美元/吨，LME铅跌0.43%报1987美元/吨。本周，LME铜涨7.16%，LME锌涨2.92%，LME镍涨6.85%，LME铝涨6.33%，LME锡涨4.28%，LME铅持平。

【郑商所公告，将动力煤期货2311合约交易保证金标准为50%，涨跌停板幅度为10%。】

【国家能源集团与来自18个国家和地区40家企业进行签约】国家能源集团在进博会上与来自俄罗斯、美国等18个国家和地区40家企业进行签约，进口优质煤炭、高端装备、关键材料备件，总金额达25亿美元，比上一届增长38%，采购品类和采购金额再创新高。

【上周全国45个港口进口铁矿库存为13193.46万吨】上周，全国45个港口进口铁矿库存为13193.46万吨，环比增加249.24万吨。全国47个港口进口铁矿石库存总量13915.46万吨，环比增加238.24万吨。上周，全国钢厂进口铁矿石库存总量为9375.09万吨，环比减少38.36万吨。

【上周247家钢厂高炉开工率78.77%】上周，247家钢厂高炉开工率78.77%，环比下降2.71%，同比增长7.88%；高炉炼铁产能利用率86.31%，环比下降1.32%，同比增长9.88%；钢厂盈利率9.96%，环比下降17.75%，同比下降61.90%。上周，全国85家独立电弧炉钢厂平均开工率62.88%，周环比增长2.42%，月环比增长8.15%；产能利用率54.63%，周环比增长2.16%，月环比增长6.40%。

【CBOT农产品期货主力合约普遍收涨，大豆期货涨1.77%】周五（11月4日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约普遍收涨，大豆期货涨1.77%，报1462.5美分/蒲式尔；玉米期货涨0.15%，报680.25美分/蒲式尔；小麦期货涨0.83%，报847.5美分/蒲式尔。

【埃及近期向市场投放了35.5万吨的玉米、大豆和饲料添加剂】埃及农业和土地开垦部部长卡希尔当地时间6日宣布，在过去的五天里，共计向市场投放了价值约 7700万美元 的17.2万吨玉米和大豆。其中包括价值约5300万美元的14.8万吨玉米和价值1700 万美元的约2.4万吨大豆，以及价值约600万美元的饲料添加剂。此次市场投放后，使得过去两周的总投放量达到35.5万吨，其中玉米27万吨，大豆和饲料添加剂8.5万吨，总价值约1.71亿美元。卡希尔强调，此次投放旨在为市场提供大量玉米和大豆，因为它们是家禽饲料和农场动物的主要需求。卡希尔表示，农业部将继续与央行和家禽联合会保持充分协调，从埃及港口定期向市场投放玉米、大豆、原材料和饲料添加剂。

【ICE农产品期货主力合约全线收涨，棉花期货涨4.88%】周五（11月4日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约全线收涨，咖啡期货涨2.03%，报175.7美分/磅；棉花期货涨4.88%，报87.05美分/磅；原糖期货涨1.14%，报18.68美分/磅；可可期货涨2.36%，报2428美元/吨。

【印度政府修订食糖出口限制政策】印度政府11月5日发布的一项命令称，印度允许在11月1日至明年10月31日期间有限度的出口食糖（包括原糖、精制糖和白糖）。据悉，位于该国各地的糖厂已经获得了单独的出口配额，截至2023年5月31日，出口总量不超过600万吨。印度政府曾于11月4日宣布将食糖出口禁令延长一年至明年10月31日。该限制并不适用于按配额出口到欧盟和美国的食糖。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1) 今年以来绿色债券发行规模增近五成 助力实体经济绿色高质量发展

　　数据显示，按发行起始日统计，截至11月6日，今年以来绿色债券发行规模约为7130.32亿元，同比增长约48.85%，今年前三季度发行金额已超去年全年。业内人士表示，随着绿色债券标准统一和行业规范发展，绿色债券市场正加速扩容。

(2) 证监会：推动企业境外上市制度改革落地实施 吸引更多境内外中长期资金

中国证监会副主席方星海日前在第五届虹桥国际经济论坛“中国资本市场高质量对外开放”分论坛上表示，证监会将不断完善相关制度安排，进一步便利境内外投资者跨境投资，更好支持企业跨境融资发展。健全GDR、CDR发行等市场互联互通机制，推动企业境外上市制度改革落地实施，支持各类企业依法依规赴境外上市。此外，他透露，中国与新加坡ETF互通产品即将推出。

上海证券报

(1) 中国新能源汽车“抢滩”欧洲

　　近两年来，随着国内新能源汽车自主品牌的强势崛起，新能源汽车出口呈井喷式增长，并大举进军欧洲市场，比亚迪、蔚来、吉利等车企动作频频。业内人士表示，新能源汽车出口已成为我国汽车产业的一大亮点，国产新能源车在海外市场的渗透率快速提升。

(2) 可转债基金愈挫愈勇 四季度行情或可期待

　　三季度，受累于可转债高估值，以及美联储加速加息、全球经济复苏不及预期等因素，可转债市场整体承压。数据显示，可转债基金在三季度净值平均回撤幅度达7%。但是，最新的信息显示，多位可转债基金基金经理较为一致地看好四季度市场行情，甚至认为可转债投资机会正在迫近。