☀Part 1【国际宏观经济】☀

【美股全线跌，纳指下挫超1%，美联储副主席讲话未能提振市场情绪】本周美国股市开盘下跌，因投资者暂停上周的乐观情绪，消化了一系列企业和经济消息。道琼斯工业股票平均价格指数下跌211.16点，至33,536.70点，跌幅0.6%。标准普尔500指数下跌0.89%，至3957.25点，以科技股为主的纳斯达克综合指数下跌1.12%，至11,196.22点。当天的交易波动很大，整个交易日市场都在苦苦寻找方向，直到收盘时才开始下滑。高盛的Chris Hussey称，"本周对市场来说标志着信息的淡季，因为第三季财报季的冲击已经过去，月底/月初的经济数据洪流也已经过去，繁忙的假日季即将开始，距离2023年只有七周时间。"“但在上周四令人鼓舞的CPI数据发布之后，市场正在考虑宏观前景、通胀可能终于见顶的可能性、利率从现在开始的走向，以及经济衰退的可能性，”他表示。美联储副主席布雷纳德(Lael Brainard)表示，美联储可能很快放慢加息步伐，给市场带来一些安慰。在布雷纳德发表上述言论之前，美联储理事沃勒周日表示，联邦基金利率的终点“仍有一段距离”。他的言论一开始给市场带来了压力。布雷纳德说，放缓加息步伐将使美联储有更多时间来研究今年的举措是如何以目前还无法观察到的方式放缓经济的。“我们还有更多的工作要做，”她说。“通过以更审慎的速度前进，我们将能够评估更多数据，并能够更好地调整利率路径，以降低通胀。”今年9月，官员们预计，到2023年，利率可能会升至4.6%左右。在美联储11月2日加息后的新闻发布会上，美联储主席鲍威尔暗示，自官员们提交上述预测以来，利率的最终峰值水平可能已经上升。

【美联储理事布雷纳德：美联储目前的确很关注核心通胀率数据】当地时间11月14日，美联储理事布雷纳德表示，美联储目前的确很关注核心通胀率数据。恰当的做法是尽快放缓加息步伐。紧缩政策的实施需要时间，因此把加息步伐调整到更谨慎的速度是有意义的。迅速收紧政策会导致经济出现溢出效应。

【欧洲央行执委帕内塔：货币政策不能忽视过度紧缩的风险】欧洲央行执委帕内塔：谨慎并不排除我们不得不从退出宽松政策转向限制需求的可能性。必须收紧货币政策，以确保通胀不会根深蒂固。政策应该旨在避免长期的紧缩。工人们可能会受到一些实际收入的损失。货币政策当然需要调整。我们不应低估通货膨胀的风险。只要通胀预期保持稳定，货币政策就应该调整，但不要过度反应。破坏需求也会影响供应。能源和财政政策应保持有针对性。如果将激进的紧缩政策建立在无法得到最终证实的假设之上，那将是错误的。目前的冲击对产出缺口的影响显然还不清楚。不应排除欧洲央行限制需求的必要性。过度收紧可能会留下难以恢复的后果。欧元的走弱并没有让我们的生活更轻松。

【日本第三季度GDP年化季环比降1.2%】日本第三季度GDP年化季环比降1.2%，预期升1.1%；实际GDP环比降0.3%，预期升0.3%。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【向优质房地产企业出具保函置换预售监管资金】银保监会、住建部、央行联合发布通知，指导商业银行按市场化、法治化原则，向优质房地产企业出具保函置换预售监管资金。通知要求，房地产企业要按规定使用保函置换的预售监管资金，优先用于项目工程建设、偿还项目到期债务等，不得用于购置土地、新增其他投资、偿还股东借款等。

【鼓励银行业金融机构按市场化原则与企业共同协商延期还本付息】央行等六部门联合印发《关于进一步加大对小微企业贷款延期还本付息支持力度的通知》，对于2022年第四季度到期的小微企业贷款，鼓励银行业金融机构按市场化原则与企业共同协商延期还本付息。

【开市一年成绩不凡 北交所构建服务中小企业新生态】11月15日，北京证券交易所开市满一年。一年来，北交所市场运行总体平稳，各项制度安排有效运转；市场生态持续改善，服务支持中小企业创新发展等国家战略的功能逐渐凸显；承上启下的纽带作用进一步发挥，我国多层次资本市场互联互通更加紧密。“北交所定位于服务创新型中小企业的主阵地，契合公司发展阶段。

【国家能源局：1-10月全社会用电量同比增长3.8%】国家能源局发布数据显示，1-10月，全社会用电量累计71760亿千瓦时，同比增长3.8%。分产业看，第一产业用电量948亿千瓦时，同比增长9.9%；第二产业用电量47086亿千瓦时，同比增长1.7%；第三产业用电量12479亿千瓦时，同比增长4.2%；城乡居民生活用电量11247亿千瓦时，同比增长12.6%。10月份，全社会用电量6834亿千瓦时，同比增长2.2%。分产业看，第一产业用电量90亿千瓦时，同比增长6.5%；第二产业用电量4726亿千瓦时，同比增长3.0%；第三产业用电量1102亿千瓦时，同比下降2.0%；城乡居民生活用电量916亿千瓦时，同比增长3.3%。

Part 3【商品资讯】

【国际油价全线下跌，美油12月合约跌4.22%】周一（11月14日），国际油价全线下跌，美油12月合约跌4.22%，报85.21美元/桶。布油明年1月合约跌3.61%，报92.52美元/桶。

【欧佩克月报：将2022年全球石油需求增长预期下调至255万桶/日】11月14日，欧佩克月报将2022年全球石油需求增长预期下调至255万桶/日；将2023年全球石油需求增长预期下调至224万桶/日；沙特称，它在10月份将原油日产量削减8.4万桶，至1095.7万桶/日；2022年第二季度和第三季度，全球石油供应分别超过石油总需求200万桶/天和110万桶/天，突显出明显的供过于求趋势；9月经合组织石油库存增长1340万桶，至27.5亿桶。

【国际贵金属期货普遍收涨，COMEX白银期货涨1.88%】周一（11月14日），国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.3%报1774.7美元/盎司，COMEX白银期货涨1.88%报22.075美元/盎司。

【伦敦基本金属多数收涨，LME期镍涨7.54%】周一（11月14日），伦敦基本金属多数收涨，LME期铜跌0.91%报8415美元/吨，LME期锌涨3.16%报3120美元/吨，LME期镍涨7.54%报28955美元/吨，LME期铝跌0.97%报2439.5美元/吨，LME期锡涨1.34%报21600美元/吨，LME期铅涨1.13%报2186美元/吨。

【伦镍盘中出现过山车行情】11月14日，伦镍盘中出现过山车行情。消息面上，网传中伟股份印尼工厂火花四射，伴随一些爆炸声。有市场人士认为，伦镍盘中异动可能与此事有关联，但之后发现是“乌龙事件”，市场回吐涨幅。

【上周中国47港铁矿石到港总量2652.5万吨】上周，中国47港铁矿石到港总量2652.5万吨，环比增加321.2万吨；中国45港到港总量2558.9万吨，环比增加284.0万吨。上周，澳洲巴西19港铁矿发运总量2358.7万吨，环比减少266.2万吨。澳洲发运量1724.8万吨，环比减少312.9万吨。巴西发运量633.9万吨，环比增加46.7万吨。

【运价连续21周下跌，跌幅进一步扩大】集运市场淡季需求疲弱不振，运价连续21周下跌，跌幅进一步扩大。根据上海航交所11月11日发布的最新数据，上海出口集装箱运价指数（SCFI）下跌135.92点至1443.29点，跌幅更从之前一周的6.98%扩大为8.6%，连续第三周扩大。

【11月京津冀主导钢厂计划投放量153.45万吨】 10月京津冀主导钢厂对主要市场资源投放总量175万吨，环比上升5.2万吨，同比上升34.3万吨。11月京津冀主导钢厂计划投放量153.45万吨，其中对北京区域计划投放量69.6万吨，环比下降9万吨，同比上升26.3万吨；唐山区域计划投放量25.55万吨，环比下降0.85万吨，同比增加15.55万吨。

【CBOT农产品期货主力合约多数收跌，大豆期货跌0.55%】周一（11月14日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约多数收跌，大豆期货跌0.55%报1442美分/蒲式耳；玉米期货跌0.11%报657.25美分/蒲式耳，小麦期货涨0.58%报818.5美分/蒲式耳。

【ICE农产品期货主力合约多数收跌，棉花期货跌3.21%】周一（11月14日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约多数收跌，原糖期货涨0.87%报19.81美分/磅，棉花期货跌3.21%报83.56美分/磅，可可期货跌0.91%报2495美元/吨，咖啡期货跌0.68%报1.6695美元/磅。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1) 两项“历史同期新高” 折射水利投资持续加力

　　前10月完成水利投资9211亿元，创同期历史新高；全国新开工水利项目2.4万个，为历史同期最多；财政部近日提前下达2023年财政水利相关资金941亿元，同口径较2022年提前下达金额增加44亿元……多项数据表明，水利建设正加快发力、持续加力，力争形成更多实物工作量。

(2) 重大水利项目相继开工 进一步扩大有效投资

　　前10月完成水利投资9211亿元，创同期历史新高；全国新开工水利项目2.4万个，为历史同期最多；财政部近日提前下达2023年财政水利相关资金941亿元，同口径较2022年提前下达金额增加44亿元……多项数据表明，水利建设正加快发力、持续加力，力争形成更多实物工作量。近期，西藏帕孜水利枢纽及配套灌区主体工程、云南省滇中引水二期配套工程楚雄施工2段项目等多个重大水利工程项目相继开工，水利基础设施建设加速，将扩大有效投资，对扩内需、保就业发挥积极作用。

上海证券报

(1) 国内黄金期现货价格联袂走高 上金所多举措加强市场监管

　　11月14日，上海黄金交易所（以下简称“上金所”）发布通知称，为维护黄金市场稳定，防范发生系统性金融风险，将密切关注市场变化，做好市场行情和资金流动性监测，严守不发生系统性金融风险底线。多位分析人士向《证券日报》记者表示，近期市场对于美联储加息预期有所放缓，美元指数持续下滑，国际金价借势强劲反弹，在内外盘联动下，国内黄金期现货价格联袂走高。

(2) 市场“点赞”地产金融新政 银行牵头抓紧落实

　　11月14日早盘，A股和港股地产板块掀起涨停潮。港股德信中国盘中暴涨超190%，收盘仍涨超110%。碧桂园盘中涨幅超过50%，新华联、天地源、金地集团、新城控股、粤泰股份、中天服务等纷纷涨停。地产债也掀起临停潮，如“21碧地01”涨超60%、“19远洋02”涨超40%，均盘中临时停牌。引发市场热潮的则是在市场间广泛流传的“房地产金融16条”。