☀Part 1【国际宏观经济】☀

【欧美股市多数收跌，美联储官员暗示加息远未结束】周四（11月17日），美国三大股指全线收跌，道指跌0.02%报33546.32点，标普500指数跌0.31%报3946.56点，纳指跌0.35%报11144.96点。分析人士认为，美联储官员表态暗示加息还远未结束，还没有接近货币紧缩的尾声，而且警告更多痛苦将至。此外，周四公布的上周美国首次申请失业救济人数意外不增反降，接近历史低位，凸显尽管美联储持续激进加息，国内劳动力市场仍强劲，让着力放缓经济增长、打压通胀的联储更有理由进一步加息。宏观方面，美联储布拉德：迄今为止，美联储加息“对观察到的通胀影响有限”；据估计，政策尚未处于“足够限制性”的范围内，不足以降低通胀；货币规则将把限制性政策的下限设定在5%左右，而当前美联储的目标利率区间为3.75%-4%；如果通胀下降，限制性政策估计的范围可能会更低，市场预计2023年会出现“反通胀”。美联储理事沃勒：看到了一些抑制需求的进展，但还不够；加息50个基点仍将是紧缩政策的体现；最近的数据让本人对12月加息50个基点的想法更为放心；美联储还有一段路要走，明年还需要提高利率。美联储梅斯特：美国的通胀率异常高。英国国债事件是一个警示故事，利率上升时可能会出现以前看不见的波动。非银行部门的货币杠杆和风险仍然是一个挑战。流动性低反映了不确定的经济前景。美联储卡什卡利：一旦确定通胀已经停止攀升，美联储就可以停止加息；CPI和PPI数据提供了一些证据，表明通胀正在趋于稳定；如果这些预测是正确的，将在2023年停止加息；利率路径将由通胀数据决定。欧股收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.23%报14266.38点，法国CAC40指数跌0.47%报6576.12点，英国富时100指数跌0.06%报7346.54点。

【美国上周初请失业金人数为22.2万人，预期22.5万人】 美国上周初请失业金人数为22.2万人，预期22.5万人，前值自22.5万人修正至22.6万人；四周均值22.1万人，前值自21.875万人修正至21.9万人；至11月5日当周续请失业金人数为150.7万人，预期150万人，前值自149.3万人修正至149.4万人。机构评：美国初请失业金申请人数意外小幅下降，保持在历史低点附近，显示大规模裁员仍处于低位，在其他经济领域降温之际，就业市场依然紧张。尽管美联储大幅加息以冷却经济需求，积极减缓经济增长速度，以抑制居高不下的通胀，但雇主仍在稳步招聘。上个月，美国新增的就业岗位超过预期，而每一个正在求职的美国人仍对应近两个职位空缺。

【美国新屋开工总数下降，独户住宅项目减少】随着建筑商应对住房需求大幅萎缩，美国10月份新屋建设数量继续下滑。数据显示，10月新屋开工年化总数142.5万户，环比下降4.2%，预期141万户，前值143.9万户上修为148.8万户。独户住宅建造年率降至85.5万户，为2020年5月以来的最低水平。代表未来建设的新建筑申请年化降至153万套。独户住宅的建设许可同样下滑，这也是自疫情爆发的最初几个月以来的最低水平。

【欧元区10月CPI终值同比升10.6%，初值升10.7%】欧元区10月CPI终值同比升10.6%，同比增速再创历史新高，预期升10.7%，初值升10.7%，9月终值升9.9%；环比终值升1.5%，预期升1.5%，初值升1.5%，9月终值升1.2%；其中，能源与食品价格大幅上涨仍然是推高欧元区通胀水平的主要因素。核心CPI终值同比升6.4%，预期升6.4%，初值升6.4%，9月终值升6%；环比升0.7%，预期升0.7%，初值升0.7%，9月终值升0.9%。

【英国秋季财政报告：】英国财政大臣亨特表示，将把个人所得税的最高税率起征点从15万英镑降至12.514万英镑，将削减股息税免税额，将延长对石油和天然气公司征收暴利税，能源利润税将从25%提高到35%，对发电厂征收45%的临时税，将对低碳能源生产商的超额收益征收45%的税，未来5年将为企业减税近140亿英镑；英国计划本财年出售1695亿英镑的债券，此前预计为1850亿英镑。

【日本10月核心CPI同比增3.6%】日本10月核心CPI同比增3.6%，创1982年2月以来新高，预期3.5%，前值3%。日本央行行长黑田东彦称，预计CPI涨幅将在明年缩窄。预计下一财年通胀率将低于2％。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【前10月全国实际使用外资同比增长14.4%】商务部新闻发言人束珏婷17日在商务部例行新闻发布会上表示，1-10月，全国实际使用外资金额10898.6亿元人民币，同比增长14.4%，折合1683.4亿美元，同比增长17.4%。其中，中西部地区表现突出。

【完善制度构建生态，直接融资迈上由量增到质变新征途】截至10月底，我国直接融资存量超100万亿元，占社会融资规模存量的比例逼近30%。专家认为，提高直接融资比重、服务企业多元化投融资需求之路不会平坦，资本市场改革更需久久为功，在提高融资效率方面出实招，如此方能加快构建新发展格局，助力融资规模实现更大幅度提升，完成从量增到质变的跨越。

【粮食丰，能源稳】国家统计局最新数据显示，目前秋粮生产情况总体稳定，全年粮食产量有望保持在1.3万亿斤以上；10月份规模以上工业原煤、原油、天然气和电力生产同比保持增长。今年以来，粮食和能源行业妥善应对疫情影响和市场变化，多措并举保供稳价，对经济恢复向好起到重要作用。

Part 3【商品资讯】

【国际油价全线下跌，美油12月合约跌4.12%】当地时间11月17日，国际油价全线下跌，美油12月合约跌4.12%，报82.06美元/桶。布油明年1月合约跌3.02%，报90.06美元/桶。分析人士认为，疫情蔓延和对美国更激进加息的担忧挤压了需求。此外，在技术指标方面，美国近月原油期货跌破50天移动均线，引发了基金清盘。

【国际贵金属期货普遍收跌，COMEX白银期货跌2.48%】周四（11月17日），国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.73%报1762.8美元/盎司，COMEX白银期货跌2.48%报20.99美元/盎司。分析人士指出，美联储官员表示美国通胀需要进一步放缓，市场将这解读为利率将更高，导致黄金隔夜遭遇抛售。美元因美联储仍将继续加息的这些言论而走强，黄金在利率上升中首当其冲受到打击。

【伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌2.12%】周四（11月17日），伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌2.12%报8118美元/吨，LME期锌跌1.49%报3008美元/吨，LME期镍跌7.56%报25450美元/吨，LME期铝跌0.7%报2395美元/吨，LME期锡跌4.8%报22500美元/吨，LME期铅跌1.36%报2141美元/吨。

【本周钢材总库存量1314.70万吨，周环比减少60.97万吨】本周五大品种钢材产量928.43万吨，周环比减少11.98万吨。其中，螺纹钢和线材产量405.8万吨，周环比减少8.24万吨。本周钢材总库存量1314.70万吨，周环比减少60.97万吨。其中，钢厂库存量429.99万吨，周环比减少34.44万吨，连续四周下降；钢材社会库存量884.71万吨，周环比减少34.44万吨。

【2025年底前，高质量完成钢铁行业超低排放改造】生态环境部等十五部门：要求坚决遏制高耗能、高排放、低水平项目盲目发展。2025年底前，高质量完成钢铁行业超低排放改造，全面开展水泥、焦化行业全流程超低排放改造。

【前10月4个省市粗钢产量同比降幅超10%】国家统计局数据显示，前10月4个省市粗钢产量同比降幅超10%。其中天津降11.17%、上海降10.25%、吉林降13.28%和青海降27.12%。河北同比降3.99%至18214.42万吨。

【今年不冬储意愿的样本占比38%，同比提高20.5%】Mysteel调研共收到414件样本结果显示，今年不冬储意愿的样本占比38%，同比提高20.5%，较2021年不冬储样本增幅116%；主动冬储与被动冬储样本数量分别为127和129个，占总样本数量均为31%。整体来看，2022年底市场冬储积极性普遍不高。冬储现货意向成本在3200-3500元/吨之间的企业占比达65.2%，盘面意向冬储成本集中在3100-3400元/吨之间，占比达71.5%。

【CBOT农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.8%】周四（11月17日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.8%报1417.75美分/蒲式耳；玉米期货涨0.38%报667.75美分/蒲式耳，小麦期货跌1.35%报806.5美分/蒲式耳。

【ICE农产品期货主力合约全线收跌，原糖期货跌2.81%】周四（11月17日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约全线收跌，原糖期货跌2.81%报19.7美分/磅，棉花期货跌2.14%报84.9美分/磅，可可期货跌2.12%报2449美元/吨，咖啡期货跌1.48%报1.5605美元/磅。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1) 机构热情高涨，年内调研次数同比增长近八成

今年以来，在多重因素影响下，市场行情有所调整，但机构调研热情高涨，尤其是进入第四季度，机构调研步伐加快，为布局明年行情提前做准备。截至11月17日，今年以来券商、基金（包含公募、私募，下同）、保险、外资等机构累计调研次数达32.54万次，同比大增78.99%，其中券商累计调研突破7万次，同比增长63.58%。

(2) 暖风频吹 房企融资环境现积极变化

　　11月以来，多家房企发债融资取得新进展，显示“第二支箭”正显现效果。同时，近期利好政策接踵而至，涵盖房地产供给需求两侧，涉及稳定开发贷投放、推动保交楼专项借款加快落地等多方面。专家认为，短期来看，房企融资已出现修复迹象，受政策支持影响，房地产投资有望逐步触底企稳，市场信心也将得到提振。

上海证券报

(1) 最高法：切实加强反垄断司法 有力制止滥用市场支配地位行为

　　据悉，最高法正加快新的反垄断民事诉讼司法解释制定，公开征求意见稿将在近日公布。新司法解释稿将根据修改后反垄断法的规定和数字经济等新业态发展状况，重点新增有关反垄断实体审查判断标准和互联网平台行为规制内容。

 (2) 立足防御化解隐忧 债券基金积极分红安抚投资者

　　11月17日，10年期国债期货主力合约收涨0.52%，多位受访债基基金经理长舒一口气。不过隐忧仍在，受访基金经理透露，在管债券基金仍遭遇一些赎回，投资者情绪尚未完全平复，当前仍采取偏防守的措施。此外，昨日多只债券基金宣布分红，业内人士表示：一是为安抚投资者；二是部分机构希望通过分红保存利润。