☀Part 1【国际宏观经济】☀

【欧美股市集体收涨】周五（11月18日），道指涨0.59%报33745.69点，标普500指数涨0.48%报3965.34点，纳指涨0.01%报11146.06点。本周，道指跌0.01%，标普500指数跌0.69%，纳指跌1.57%。宏观方面：美国10月谘商会领先指标环比降0.8%，为2020年4月以来最大降幅，预期降0.4%，前值由降0.4%修正至降0.5%。美国10月成屋销售总数年化443万户，为2020年5月以来新低，预期438万户，前值471万户。美联储柯林斯：美联储可能需要进一步提高利率，加息周期结束后，美联储将需要在一段时间内保持利率不变。美国财政部报告显示，全球投资者9月份持有的美国国债总规模降至7.296万亿美元，为2021年5月以来的最低水平，单月抛售达2130亿美元（约合人民币15502亿元）。持有规模前十的国家和地区中，仅有英国、比利时增持，其余8个国家和地区全部抛售。美半导体行业协会总裁：半导体供应链整体本土化是不现实的，因为没有一家公司或一个国家和地区可以独立完成供应链里的所有工作，全球产业合作对于建立复杂而精密的半导体生态系统至关重要。贝莱德称美股今年多次跳涨，因市场预期美联储可能接近结束上世纪80年代以来最快加息周期，让经济实现软着陆，避免陷入衰退，但是该机构认为随着美联储推进政策过度紧缩，这些希望将再次破灭。周五欧股收盘全线上涨，本周延续涨势。德国DAX指数涨1.16%，周涨1.46%；法国CAC40指数涨1.04%，周涨0.76%；英国富时100指数涨0.53%，周涨0.92%。

【美国10月成屋销售总数年化443万户】美国10月成屋销售总数年化443万户，为2020年5月以来新低，预期438万户，前值471万户。美国10月份成屋销售连续第九个月下滑。美国所有四个主要地区均出现环比和同比下降。NAR首席经济学家Lawrence Yun表示，10月有更多潜在购房者因抵押贷款利率攀升而无法获得贷款。在国内房价较高的地区和近年来房价大幅上涨的市场，这种影响更大。按揭贷款利率自11月中旬达到峰值以来，已经下降，因此房屋销售可能接近当前房地产周期的底部。大约四分之一的房屋售价高于标价，这凸显了库存不足，以及部分房屋有多个买家竞价。

【欧洲央行行长拉加德：预计将进一步加息】欧洲央行行长拉加德表示，预计将进一步提高利率，以确保通胀率及时回到2%中期目标，将确保高通胀阶段不会影响通胀预期，衰退风险已经增加，经济衰退不太可能显著降低通胀，紧急抗疫购债计划（PEPP）的灵活再投资将保持不变。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【商业汇票最长期限由1年调整至6个月】央行、银保监会联合修订发布《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理办法》，对商业汇票承兑、贴现与再贴现管理制度进行了修订完善。根据办法，商业汇票最长期限由1年调整至6个月。

【过10%红线地区不得新上PPP项目】财政部日前发布《关于进一步推动政府和社会资本合作（PPP）规范发展、阳光运行的通知》。通知明确，严守每一年度本级全部PPP项目从一般公共预算列支的财政支出责任不超过当年本级一般公共预算支出10%的红线（以下简称10%红线）。通知特别强调，PPP项目财政支出责任超过10%红线的地区，不得新上PPP项目；PPP项目财政支出责任超过5%的地区，不得新上政府付费PPP项目。

【“三支箭”发力，打通助企纾困“最后一公里”】中国银行间市场交易商协会表示，在人民银行的支持和指导下，继续推进并扩大“第二支箭”，支持包括房地产企业在内的民营企业发债融资。预计可支持约2500亿元民营企业债券融资。作为助力民营企业应对融资难的“利器”，2022年以来，“三支箭”政策组合继续在助力民营企业融资方面发挥效力，着力打通助企纾困政策“最后一公里”。

【2022年前10个月，我国对《区域全面经济伙伴关系协定》，其他14个成员国进出口增长8.4%。】

【五部门进一步优化国际转国内航线船舶疫情防控工作部分措施】其中提出，将国际转国内航线船舶改营前在入境口岸的停泊隔离及改营后全体船员在船健康监测的时间由“入境前7天停泊隔离+改营后3天健康监测”调整为“入境前5天停泊隔离+改营后3天在船隔离（期间全体船员不得离船）”。

Part 3【商品资讯】

【国际油价全线下跌，美油12月合约跌1.4%】周五（11月18日），国际油价全线下跌，美油12月合约跌1.4%，报80.26美元/桶。布油明年1月合约跌2.14%，报87.86美元/桶。本周，美油12月合约跌9.78%，布油明年1月合约跌8.47%。

【美国至11月18日当周石油钻井总数623口，前值622口。】

【国际贵金属期货走势疲软，COMEX黄金期货跌0.62%】周五（11月18日），国际贵金属期货走势疲软，COMEX黄金期货跌0.62%报1752美元/盎司，COMEX白银期货持平报20.975美元/盎司。本周，COMEX黄金期货跌0.98%，COMEX白银期货跌3.19%。

【伦敦基本金属多数收涨，LME镍涨2.16%】当地时间11月18日，伦敦基本金属多数收涨，LME铜跌0.91%报8036美元/吨，LME锌涨1.19%报3022.5美元/吨，LME镍涨2.16%报25605美元/吨，LME铝涨1%报2415美元/吨，LME锡涨0.62%报22725美元/吨，LME铅涨0.37%报2158.5美元/吨。本周，LME铜跌5.38%，LME锌跌0.07%，LME镍跌4.9%，LME铝跌1.97%，LME锡涨6.62%，LME铅跌0.14%。

【印度时间11月18日印度财政部下调铁矿石出口关税】印度时间11月18日印度财政部下调铁矿石出口关税，部分钢铁产品也相应调整。其中铁品位58%以上矿石关税由50%下调到30%，58%及以下矿石、球团恢复0%关税。调整自印度时间11月19日生效。Mysteel预计印度铁矿石出口每月将恢复至5月前平均水平（月度450-550万吨），到中国的量也将初步恢复至每月200-270万吨水平。

【上期所将于11月21日至12月2日开展螺纹钢、白银期权仿真交易。螺纹钢期权挂牌标的合约 RB2301、RB2302；白银期权挂牌标的合约AG2301、AG2302。】

【CBOT农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.74%】周五（11月18日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.74%，报1427.5美分/蒲式尔；玉米期货跌0.07%，报667美分/蒲式尔；小麦期货跌0.59%，报802美分/蒲式尔。

【ICE农产品期货主力合约涨跌互现，原糖期货涨1.62%】周五（11月18日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约涨跌互现，咖啡期货收跌0.45%，报155.65美分/磅；棉花期货跌1.95%，报83.62美分/磅；原糖期货涨1.62%，报20.05美分/磅；可可期货涨0.61%，报2462美元/吨。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1) 世界杯“鸣锣开战” A股上市公司寻觅商机

　　2022年卡塔尔世界杯在北京时间11月21日零时正式打响，未来28天的赛事将吸引全球目光。世界杯蕴藏着巨大商机，各国球迷前来现场观赛，使主办国卡塔尔的国际航班预订量达到疫情以来的峰值。世界杯也同样推动国内“看球房”相关住宿需求上涨，某在线旅游平台数据显示，卡塔尔世界杯开幕式当天的看球房预订量较前一日增长超过30倍。

(2) 特定养老储蓄试点正式启动

11月20日，中国工商银行宣布在广州、青岛、合肥、西安、成都5个城市发行特定养老储蓄产品。此次推出的特定养老储蓄产品，包括整存整取、零存整取、整存零取三种类型，涵盖5年、10年、15年、20年四个期限，定价高于普通定期存款，最高利率可达4%。

上海证券报

(1) 债市波动对股市有何影响？

上周初，A股市场在防疫政策优化调整、房企支持政策出台和海外通胀预期改善等因素影响下延续反弹，但后半周受债市波动等因素拖累有所回落。同时，北向资金全周五个交易日均实现净流入。债市调整对股市的影响以及地产链估值修复会否造成风格切换，是上周市场重点关注的两大焦点问题。机构观点显示，债市下跌对权益资产只会造成短期流动性扰动，而地产链近期的估值修复也只是轮涨而非风格切换。

 (2) “北证50”今日上线 北交所迎来指数化投资时代

　　北证50以2022年4月29日为基日，基点为1000点。为便于各市场参与主体及时获取指数历史点位信息，北交所公布了指数自基日起至11月18日的历史点位数据。其中，6月28日，北证50报收1195.9446点，为期间最高收盘点位；10月28日，北证50报收935.9998点，为期间最低收盘点位。截至11月18日（上一交易日），北证50报收1003.1492点。