☀Part 1【国际宏观经济】☀

【道指隔夜涨幅近400点！高盛对此警告熊市尚未结束】美国股市隔夜上涨，因为华尔街一些人士预期通胀和美联储加息节奏在年底时刻会有些缓和。道琼斯工业股票平均价格指数上涨397.82点，涨幅1.2%。标准普尔500指数和纳斯达克综合指数分别上涨1.4%和1.4%。财报结果喜忧参半，导致几家公司股价出现大幅波动。电子零售商百思买(Best Buy)在上调2023财年预期并超过盈利预期， Dollar Tree公布了令人失望的盈利和低于预期的预期。随着投资者的注意力转向2023年，债券收益率的下降提振了股市。投资者还考虑了美联储领导人的言论。克利夫兰联邦储备银行总裁梅斯特(Loretta Mester)最近表示，近期的通胀数据令人乐观，她将支持未来降低加息幅度。这可能意味着美联储很快就会达到4% - 5%的最终利率。摩根大通资产管理公司董事总经理兼资产经理Phil Camporeale表示:"这给今年无处可藏的投资者卸下了巨大的负担。"周一股市下跌，道指下跌45点，标准普尔500指数和纳斯达克综合指数分别下跌0.4%和1.1%。在鲍勃•伊格尔重新担任首席执行官后，迪士尼股价上涨6.3%，抑制了道琼斯指数的下跌。高盛(Goldman Sachs)表示，尽管周二股市出现上涨，但这可能是由于缺乏宏观经济消息，以及假期周的交易量较低。该公司在周二的一份报告中写道:“周二是感恩节前的倒数第二个交易日，投资者在某种程度上持支持周期性的立场，倾向于投资能源、材料和科技股。”“另一方面，10年期美国国债收益率正在回落，下降了大约6个基点，至3.76%。”高盛表示:“从标普500指数的背后可以看出，市场关注的是业绩，倾向于收益好于预期的公司，如BBY、DKS、A、WMG和ADI，而不是那些令人失望的公司，包括DLTR和MDT。”“随着投资者关注质量，投资者对盈利和利润率高的公司的偏好或许在意料之中。”“我们的策略师认为，未来的道路可能是坎坷的，因为熊市还没有结束，加息周期也没有结束。展望未来，关注明天发布的联邦公开市场委员会会议纪要。”

【美联储乔治：美国家庭储蓄增加或意味着需要更高的利率】堪萨斯城联储主席乔治(Esther George)表示，充足的储蓄将有助于为美国家庭缓冲，但也可能意味着需要更高的利率来冷却支出。乔治表示，随着美联储收紧货币政策，储蓄过剩的状况将是经济前景的关键因素，更高的储蓄可以进一步推动消费;目前的数据表明各个领域的储蓄水平都有所提高;但低收入家庭正在更快地耗尽他们的储蓄缓冲;工资增长依然强劲;高储蓄率也意味着只有在利率更高时，需求才会受到抑制。乔治周二称，如果储蓄集中在富裕家庭，这些家庭往往只花掉他们财富的一小部分，这可能不会对支出产生太大的额外提振。她表示:“然而，如果这些储蓄在人口中更平均地分布，包括那些更倾向于将财富用于消费的家庭，那么对持续消费的影响可能更大。”她称:“虽然高储蓄可能会为消费提供动力，并需要更高的利率，但我们看到这些家庭更富有，财务约束更少，保险更好，这当然是积极的。但话虽如此，通胀的降低将意味着我们必须鼓励储蓄，而不是消费。”美联储本月连续第四次加息75个基点，将基准利率的目标区间提高至3.75% - 4%。根据期货市场的合约定价，投资者预计美联储在12月的议息会议上将小幅加息50个基点，基准利率将在明年达到5%左右的峰值。

【欧元区9月季调后经常帐 -80.63亿欧元，前值-263.2亿欧元】欧元区9月未季调经常帐 38.1亿欧元，前值-202.1亿欧元。欧元区9月季调后经常帐 -80.63亿欧元，为2022年3月以来最小逆差，前值-263.2亿欧元。机构评欧元区9月季调后经常帐：这又是一个欧元区经常账户赤字的月份，尽管已经缩小到80亿欧元左右。到9月份为止的12个月里，欧元区的赤字仍已达500亿欧元，这与去年同期的盈余3360亿欧元形成了鲜明的对比，这都是能源带来的痛苦造成的。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【全面排查整治各类风险隐患，坚决防范和遏制重特大事故发生】国家领导人作出重要指示，临近年终岁尾，统筹发展和安全各项工作任务较重，各地区和有关部门要始终坚持人民至上、生命至上，压实安全生产责任，全面排查整治各类风险隐患，坚决防范和遏制重特大事故发生。

【要持续整治层层加码，该管住的要坚决管住，该取消的要坚决取消】国务院联防联控机制表示，要坚持第九版防控方案和二十条措施不动摇、不走样。要持续整治层层加码，该管住的要坚决管住，该取消的要坚决取消，该落实的要落实到位，保障好疫情处置期间群众的基本生活和就医需求。

【1-10月全国主要发电企业电源工程完成投资4607亿元】国家能源局数据显示，2022年1-10月，全国主要发电企业电源工程完成投资4607亿元，同比增长27%；其中，太阳能发电1574亿元，同比增长326.7%。

Part 3【商品资讯】

【国际油价全线上涨，美油明年1月合约涨1.32%】周二（11月22日），国际油价全线上涨，美油明年1月合约涨1.32%，报81.10美元/桶。布油明年2月合约涨0.77%，报87.76美元/桶。

【美国至11月18日当周API原油库存减少481.9万桶，预期减少242.8万桶，前值减少583.5万桶。】

【国际贵金属期货普遍收涨，COMEX白银期货涨1.12%】周二（11月22日），国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.07%报1740.8美元/盎司，COMEX白银期货涨1.12%报21.105美元/盎司。

【伦敦基本金属多数收涨，LME锡涨4.33%】伦敦基本金属多数收涨，LME铜涨1.46%报7995.5美元/吨，LME锌跌0.43%报2893.5美元/吨，LME镍涨4.15%报26020美元/吨，LME铝涨2.4%报2436美元/吨，LME锡涨4.33%报22075美元/吨，LME铅跌0.9%报2082美元/吨。

【欧盟推出天然气价格上限方案】欧盟推出天然气价格上限方案，建议将上限水平定为275欧元/兆瓦时，远高于目前约120欧元/兆瓦时的水平，但低于2022年8月创下的历史最高纪录。

【1-10月我国公路水路交通固定资产投资超24665亿元】交通运输部数据显示，2022年1-10月我国公路水路交通固定资产投资超24665亿元，同比增长9.5%。其中公路建投资达23369亿元，同比增长9.6%。

【Mysteel：明年房地产用钢需求下降约950万吨，其中螺纹钢约下降480万吨】在融资渠道逐渐疏通的背景下，预计今年年底房屋新开工同比增速约为-30%，明年新开工或好于今年，同比增速预计为-4%，对应明年房地产用钢需求下降约950万吨，其中螺纹钢约下降480万吨。

【CBOT农产品期货主力合约普遍下跌，大豆期货跌0.30%】周二（11月22日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约普遍下跌，大豆期货跌0.30%，报1432.5美分/蒲式尔；玉米期货跌0.53%，报660美分/蒲式尔；小麦期货跌0.79%，报811.75美分/蒲式尔。

【美国农业部：上调全球2022-23年糖产量预期至1.8315亿吨】当地时间11月22日，美国农业部（USDA）上调全球2022-23年糖产量预期至1.8315亿吨，5月份预计产出1.8289亿吨。预计糖消费量将达到1.7637亿吨，创历史新高，但将低于5月份的预估。

【ICE农产品期货主力合约涨跌不一，咖啡期货涨2.96%】周二（11月22日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约涨跌不一，咖啡期货涨2.96%，报165.15美分/磅；棉花期货涨3.00%，报82.17美分/磅；原糖期货跌0.60%，报19.74美分/磅；可可期货跌0.65%，报2437美元/吨。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1) 证监会：提升资本市场数字化水平，强化科技监管思维

中国证监会副主席李超昨日在2022金融街论坛年会上表示，当前我国数字经济发展进入快车道，资本市场要为实体经济提供高质量服务，必须进一步加快数字化转型，努力提升资本市场数字化水平，共同推进资本市场高质量发展。

(2) 最新仓位监测数据显示 私募机构平均仓位接近八成

　　经历反弹行情后，近期A股迎来震荡整固。对于市场的趋势走向，多家一线私募表示，目前市场处于底部区域。从仓位的把控来看，当前私募的整体股票仓位处于较高水平。值得注意的是，对于本轮市场领涨的医药医疗、信创、半导体等板块后续走势的看法，受访私募有明显分歧。

上海证券报

(1) 险企个人养老金业务细则出台 专家预计近30家符合条件

　　11月22日，银保监会在官网发布了《关于保险公司开展个人养老金业务有关事项的通知》。《通知》明确了险企开展个人养老金业务的基本要求，还提出，险企可向个人养老金制度参加人提供符合要求的年金保险和两全保险等。

 (2) 猪肉价格回落后平稳运行 各地储备肉有序投放

　　猪肉价格在“十一”假期冲高后实现回落。据Choice数据，全国22省市平均生猪价格于10月份突破28元/公斤的高位，近日逐步下跌。消息面上，甘肃、江西等地正在有序投放储备肉。与此同时，多家养殖业头部企业加大供应量，引导猪肉价格合理运行。对此，有业内人士表示，政策面保供稳价信号频出，旺季来临猪价有望保持平稳运行。