☀Part 1【国际宏观经济】☀

【纳指下跌0.8%，特斯拉下挫12%！美联储会议纪要今晚将重磅公布】香港万得通讯社报道，美国股市星期二全线收低，回吐了早些时候的涨幅，因为去年导致市场下跌的加息和高通胀等担忧在新的一年继续困扰着投资者。与此同时，市场将等待今晚公布的美联储会议纪要。这种情绪可能会持续到2023年，因为美联储准备在未来几个月继续加息，引发人们对美国经济可能陷入衰退的担忧。道富环球投资顾问公司(State Street Global Advisors)欧洲、中东和非洲投资策略和研究主管阿尔塔夫•卡萨姆(Altaf Kassam)表示:“市场一直摇摆不定，不愿对通胀感到乐观，也对经济增长感到担忧。”“我们将会出现这种几天涨几天跌的模式。”他说，这可能意味着今年年初市场会出现更大的波动。在美国国债在2022年遭受重创后，投资者可能也会在年初重新平衡投资组合，以股票为重心。

【美联储2月加息25个基点的概率为72.2%】香港万得通讯社报道，当地时间1月3日，据CME“美联储观察”，美联储2月加息25个基点至4.50%-4.75%区间的概率为72.2%，加息50个基点的概率为27.8%；到3月累计加息25个基点的概率为12.5%，累计加息50个基点的概率为64.5%，累计加息75个基点的概率为23%。

【堪萨斯联储研究：美联储政策传导的滞后性可能已经缩短】新浪报道，堪萨斯联储发布的一项研究称，美联储FOMC货币政策已经不止仅改变联邦基金利率，还包括前瞻性指引（去年9月已被放弃）和资产负债表政策。使用这些额外工具可能会缩短货币政策传导至通胀的滞后时间，在FOMC调整联邦基金利率之前，金融市场可能就会对联邦基金利率未来路径的前瞻指引变化和美联储资产负债表变化做出反应，这表明相较于2009年之前，政策传导的滞后性可能已经缩短，尽管通胀存在较高的不确定性。

【美国12月Markit制造业PMI终值为46.2，创2020年5月以来新低】香港万得通讯社报道，美国12月Markit制造业PMI终值为46.2，创2020年5月以来新低，预期为46.2，前值为46.2。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【优化资产负债结构，中小银行密集调整存款挂牌利率】中国证券报报道，近日多家中小银行对定期存款挂牌利率进行下调。不过，也有部分中小银行（以农商行、农信社为主）出于新年开门红的考虑，小幅上调存款利率。当下，商业银行存款定期化趋势明显，负债端成本较高，中小银行成本管控压力相对较大。展望2023年，业内人士认为，压低高成本负债规模将成为银行工作重点，建议增加低成本资金留存，用好用足低成本资金。

【稳实体量增价降，瞄重点精准滴灌】日前召开的中国人民银行货币政策委员会2022年第四季度例会提出，保持流动性合理充裕，保持信贷总量有效增长，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配。展望2023年，多位接受《经济参考报》记者采访的业内人士表示，2023年银行信贷投放总量将保持稳步增长，在2022年的基础上，贷款利率尤其是中长期贷款利率也会继续下行。与此同时，投放也将更加“有的放矢”，进一步向制造业、科技创新、消费等领域集聚。

【人民币汇率开年首日大涨】中国证券报报道，1月3日，2023年开年第一个交易日，在岸、离岸人民币对美元汇率双双飙升，盘中一度收复6.88元关口，迎来“开门红”。专家预计，一季度人民币汇率双向波动特征明显。2023年人民币汇率整体将呈现双向波动、温和回升、逐步趋近长期合理区间走势。

☀Part 3 【商品资讯】☀   

【黄金在大类资产中脱颖而出，创半年新高！专家称2023年牛市刚开启】香港万得通讯社报道，黄金价格在周二创下六个月高点，分析师认为2023年还会进一步上涨。现货黄金在早盘触及每盎司1850美元以下的高点，随后在欧洲市场尾盘回落至每盎司1834美元左右。美国黄金期货上涨0.8%，报1,840.50美元。自11月初以来，由于市场动荡、衰退预期上升以及各国央行更多购买黄金支撑了需求，黄金价格一直处于总体倾斜状态。

【国家统计局：1—11月我国十种有色金属产量同比增长4.2%】据国家统计局数据，1—11月我国十种有色金属产量6180.8万吨，同比增长4.2%。其中，精炼铜、原铝、铅、锌产量分别为1010.1万吨、3677.4万吨、706.8万吨、618.6万吨，同比分别增长4.6%、3.9%、6.4%、1.2%。

【中钢协：2023年钢铁需求有支撑】中国证券报报道，中国钢铁工业协会日前表示，2022年，钢铁行业总体运行平稳。展望2023年，稳经济效应逐步释放将利好钢铁行业，对钢铁消费形成有利的支撑。协会将围绕积极探索产能治理新机制、大力提升资源保障能力、全面推进极致能效工作、努力实现原燃料保供稳价、积极开展钢材出口管理研究五方面开展工作。

【国际油价全线下跌，美油2月合约跌3.8%】香港万得通讯社报道，周二（1月3日），国际油价全线下跌，美油2月合约跌3.8%，报77.21美元/桶。布油3月合约跌4.16%，报82.34美元/桶。

【国内成品油价迎2023年首次调整】国内成品油价迎2023年首次调整，据国家发改委通知，自1月3日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别提高250元和240元，折合升价为92号汽油、95号汽油及0号柴油分别上调0.2元、0.21元、0.2元。

【欧佩克原油产量12月小幅增加】欧佩克原油产量12月小幅增加，因尼日利亚为打击石油盗窃行为部分扭转了长期的产量下滑局面。根据一项调查，欧佩克日产量增加了15万桶，几乎全部来自于尼日利亚。欧佩克12月总产量为2914万桶/日。但是，即使12月的增产使尼日利亚日产量增加到135万桶，该国的产量仍然只有十年前的一半。

【CBOT农产品期货主力合约普遍收跌，大豆期货跌1.97%】香港万得通讯社报道，周二（1月3日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约普遍收跌，大豆期货跌1.97%报1489.25美分/蒲式耳；小麦期货跌1.58%报779.5美分/蒲式耳。

【ICE农产品期货主力合约多数收跌，原糖期货跌1.55%】香港万得通讯社报道，周二（1月3日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约多数收跌，原糖期货跌1.55%报19.73美分/磅，棉花期货涨0.04%报83.4美分/磅，可可期货跌1.23%报2568美元/吨，咖啡期货跌0.72%报1.661美元/磅。

☀Part 4 【证券资讯】☀

中国证券报

⑴A股迎来“开门红” 机构热盼春季行情

2023年A股首个交易日迎来“开门红”。3日，上证指数站上3100点，整体成交量明显放大。分析人士认为，当前主要股指处于底部区域，内外部环境均对A股市场构成支撑。三大指数全线上涨2023年A股首个交易日三大指数全线上涨。沪深两市成交额接近7900亿元，其中沪市成交额3313.92亿元，深市成交额4574.44亿元。

⑵助推消费回暖 金融机构密集出招

发力消费贷、发放消费优惠券、与地方政府或互联网平台联手促消费……当前，商业银行正从供给端和需求端同时发力，激发居民消费意愿，助推消费回暖。增加消费信贷“我行‘闪电贷’周年庆活动还在进行中，符合条件的客户可获得6.6折优惠券，折后年利率低至3.7%。”北京市西城区招商银行某支行贷款经理告诉中国证券报记者，该活动将一直持续到2023年1月31日。

上海证券报

（1）机构：增强进攻性 高仓位迎战2023年

经历了2022年跌宕起伏的行情后，机构逐步加快进攻节奏，以较高仓位迎接2023年。最新数据显示，截至2022年末，私募整体仓位升至八成以上，偏股主动型公募基金仓位也保持八成以上。展望2023年，多位业内人士表示，随着经济逐步复苏，美联储加息进入尾声，2023年资本市场充满结构性机会，后续投资将兼顾成长与价值。机构增强进攻性站在2023年的起点，机构仓位愈发积极。

⑵银行理财公司展望2023年：降息降准可期 债市风险可控

近期，多家银行理财公司发布最新经济展望，看好2023年中国经济。对于债市，银行理财公司普遍认为债市风险趋缓，有利因素不断出现，高票息的信用债拥有配置价值。经济环境将显著改善交银理财发布的2023年经济展望认为，2023年中国经济发展面临的内外部环境和条件将有所改善。美国等主要经济体货币政策收紧步伐放慢，甚至可能出现转向，这有助于稳定中国金融市场，减轻中国货币政策面临的外部制约。