☀Part 1【国际宏观经济】☀

【鹰派！一文读懂隔夜美联储公布政策会议纪要关键看点】香港万得通讯社报道，美联储隔夜公布的12月会议纪要显示，美联储官员致力于抗击通胀，并预计在取得更大进展之前将维持加息。在12月美联储政策制定者将基准利率上调0.5个百分点的会议上，他们表达了在通胀保持在不可接受的高水平之际保持限制性政策的重要性。会议纪要称:“与会者普遍认为，需要维持限制性政策立场，直到即将公布的数据提供信心，表明通胀处于持续下降至2%的道路上，这可能需要一段时间。”“鉴于持续的高通胀水平和不可接受的，一些与会者评论说，历史经验告诫我们不要过早放松货币政策。”此次加息结束了美联储连续四次加息75个基点的势头，同时将基准联邦基金利率的目标区间提高至4.25%-4.5%，为15年来的最高水平。

【美联储2月加息25个基点的概率为71.2%】香港万得通讯社报道，当地时间1月4日，据CME“美联储观察”，美联储2月加息25个基点至4.50%-4.75%区间的概率为71.2%，加息50个基点的概率为28.8%；到3月累计加息25个基点的概率为14.4%，累计加息50个基点的概率为62.6%，累计加息75个基点的概率为22.9%。

【美国12月ISM制造业PMI为48.4，创2020年5月以来新低】香港万得通讯社报道，美国12月ISM制造业PMI为48.4，创2020年5月以来新低，预期为48.5，前值为49。

【高盛重磅预测——英国GDP在2023年糟糕程度几乎和俄罗斯一样严重！】香港万得通讯社报道，经济学家预计，2023年英国的经济收缩程度将几乎与俄罗斯一样严重，因为家庭生活水平的大幅下降会拖累经济活动。在对2023年宏观经济展望中，高盛预计英国今年实际国内生产总值将收缩1.2%，远低于其他十国集团主要经济体。该银行预计，在此之后，2024年将增长0.9%。如果预测准确，这一数字使英国增加仅略微领先于俄罗斯。高盛的数据显示，在此之后，2024年俄罗斯将出现1.8%的增长。这家华尔街巨头预测，2023年美国经济增长1%，2024年增长1.6%。在主要经济体中，德国经济表现仅仅比俄罗斯和英国好一些，预计今年将收缩0.6%，明年将扩张1.4%。高盛对英国经济的预测低于市场普遍预期，市场预计2023年英国经济将收缩0.5%，2024年将扩张1.1%。不过，经合组织也预测，尽管面临同样的宏观经济逆风，但英国未来几年将大大落后于其他发达国家，这使伦英国的表现更接近俄罗斯，而不是七国集团的其他国家。

【能源通胀危机延宕，欧洲复苏前景堪忧】2022年本应是新冠疫情缓解后欧洲经济解封重启的一年，重返快速复苏之路被寄予厚望。但随着乌克兰危机、能源供应紧张、通货膨胀高企、外部环境走弱等风险清单增加，原有的节奏被打乱。新的一年，欧洲经济将在经历温和衰退之后，迎来非常低迷的增长，并有“二次探底”的风险。欧盟委员会预测，2023年欧盟和欧元区国内生产总值（GDP）均仅增长0.3%，远低于春季经济展望报告中均增长2.3%的预测。不少分析机构则给出了更为悲观的判断，认为2023年欧元区经济将陷入负增长。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【扩大有效投资力争“开门红”，各地重大项目集中开工】新年伊始，一大批重大项目集中开工建设。上海、四川、重庆、福建等地接连启动重大项目，各地抢抓工期，强化要素保障，想方设法扩大有效投资，力争实现“开门红”。总需求不足是当前经济运行面临的突出矛盾。中央经济工作会议将“着力扩大国内需求”作为2023年重点工作任务，并强调“充分发挥消费的基础作用和投资的关键作用”。

【国资央企全力提质增效保能源供应】目前正值北方地区冬季供暖季，能源保供进入迎峰度冬关键期。《经济参考报》记者1月4日获悉，国资委近期部署进一步高质量做好保供工作，对煤炭、发电、电网、石油石化和管网等中央企业，分类精准施策，激发企业积极性，全力提质增效保供应。

【证券时报头版评论：无需纠结财政赤字率是否破3%】在明确今年财政政策将“加力”后，财政赤字率的进一步上调已成为大概率事件，赤字率是否要突破3%再度引发讨论。有人认为今年赤字率需突破3%来支持财政扩张，也有人强调应控制财政风险，不可轻易上调赤字率至3%“警戒线”以上。实际上，我们无需太过纠结赤字率是否破3%，更应关注今年财政政策如何优化组合各项政策工具，综合发挥好财政政策更加积极的效能。

☀Part 3 【商品资讯】☀   

【国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.79%】香港万得通讯社报道，周三（1月4日），国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.79%报1860.7美元/盎司，COMEX白银期货跌1.3%报23.92美元/盎司。

【智利统计机构INE：11月智利的铜产量同比下降5.5%】智利统计机构INE周五表示，11月智利的铜产量同比下降5.5%，至45.9万吨。

【央企全面打响能源保供攻坚战】中国证券报报道，央企能源保供在行动。中国证券报记者1月4日从国资委获悉，国资委加大工作和政策支持力度，创新推动国有资本运营公司和发电企业发行2000亿元能源保供特别债进行注资，资金到位后第一时间拨付基层电厂，有力保障企业购煤资金需求。推动央企42个煤矿列入应急保供煤矿名单，加快释放先进煤炭产能，推动煤炭日均产量创历史新高。指导中央煤炭企业带头执行电煤中长期合同，2021年以来累计让利超2400亿元。

【国际油价全线下跌，美油2月合约跌4.82%】香港万得通讯社报道，周三（1月4日），国际油价全线下跌，美油2月合约跌4.82%，报73.22美元/桶。布油3月合约跌4.93%，报78.05美元/桶。

【瑞银：预计布油将在2023年达到110美元/桶】新浪报道，1月4日，瑞银表示，布伦特原油价格将在2023年达到110美元/桶，而WTI原油预计将攀升至107美元/桶，预计今年能源行业将获得强劲回报。

【美国至12月30日当周API原油库存增加329.8万桶】美国至12月30日当周API原油库存增加329.8万桶，预期增加222.7万桶，前值减少130万桶。

【埃克森美孚：油价的变化预计将对2022年第四季度上游收益产生负面影响】香港万得通讯社报道，1月4日，埃克森美孚表示，油价的变化预计将对2022年第四季度上游收益产生负面影响，较第三季度减少13亿至17亿美元；汽油价格的变化预计将对2022年第四季度上游收益产生20亿至24亿美元的负面影响。

【CBOT农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.5%】香港万得通讯社报道，周三（1月4日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.5%报1484.75美分/蒲式耳；玉米期货跌2.35%报654.75美分/蒲式耳，小麦期货跌3.8%报746美分/蒲式耳。

【ICE农产品期货主力合约多数收跌，原糖期货跌0.81%】香港万得通讯社报道，周三（1月4日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约多数收跌，原糖期货跌0.81%报19.54美分/磅，棉花期货跌3.21%报80.47美分/磅，可可期货涨1.4%报2608美元/吨，咖啡期货跌3.34%报1.6075美元/磅。

☀Part 4 【证券资讯】☀

中国证券报

⑴助力稳投资 铁路建设跑出“加速度”

目前，多条铁路重大项目开工建设正紧锣密鼓地推进，多路资金为铁路投资提供保障。专家认为，铁路等传统基建投资仍是稳增长的有力支撑，预计今年一季度基建投资或维持较高增速。

⑵交易热情高涨 外资料大规模回流A股

随着A股整体回暖，外资机构投资者的交易热情高涨。两周内多只A股被外资“买爆”，外资源源活水初见端倪。展望2023年外资流入情况，外资人士表示，中国经济复苏、人民币升值等积极因素不断汇聚，预计2023年外资流入A股规模将显著高于2022年。

上海证券报

（1）行动快、发力准、分量实 多地发布新一轮稳经济稳增长举措

在中央经济工作会议召开至今的短短20天时间里，多地紧抓落实，出台了诸多稳增长措施。新一轮稳增长举措呈现出行动快、发力准、分量实的特点。这些特点释放了各地推动高质量发展的鲜明信号，彰显了“起步即加速，开局即冲刺”的精气神。

⑵精准有力实施好稳健的货币政策 人民银行七方面发力推动经济运行整体好转

2023年，人民银行系统要全面贯彻落实党的二十大和中央经济工作会议精神，认真履行国务院金融委办公室职责，建设现代中央银行制度，大力提振市场信心，突出做好稳增长、稳就业、稳物价工作，推动经济运行整体好转，实现质的有效提升和量的合理增长，有效防范化解重大金融风险，持续深化金融改革开放，为全面建设社会主义现代化国家开好局起好步提供有力的金融支持。