☀Part 1【国际宏观经济】☀

【美股三大指数跌幅均超1%，布拉德称美联储当下政策“不够严格”】香港万得通讯社报道，美国股市星期四下跌，此前就业数据显示，尽管美联储加息以抑制通货膨胀，但就业市场仍然强劲。道琼斯工业股票平均价格指数下跌339.69点，至32,930.08点，跌幅1.02%。标准普尔500指数下跌1.16%，收于3808.10点，纳斯达克综合指数下跌1.47%，收于10305.24点。Bed, Bath & Beyond在宣布现金短缺并考虑破产后，该公司股价下跌29.88%，对加密货币友好的银行Silvergate Capital也下跌了29.88% 在该公司披露大量客户撤资后，股价下跌42.73%。这三大指数都有可能连续五周下跌。美国股市从下午的低点回升，但在圣路易斯联邦储备银行行长詹姆斯•布拉德(James Bullard)在一次演讲中表示，2023年可能是一个反通胀的年份后，股市继续下跌。他还指出，虽然目前的政策“还不够严格”，但正在朝着这个方向努力，应该会在今年达到。美国股市低开，此前ADP公布的私人就业报告显示，美国12月新增就业岗位23.5万个，远高于经济学家预期。工资增长也超过预期，这是劳动力市场依然火热的另一个迹象。早盘晚些时候，初请失业金人数低于预期，并显示持续申请失业金人数下降。摩根士丹利全球投资办公室的Mike Loewengart称，"尽管明天我们将看到更好的就业市场整体情况，但私人就业人数好于预期，且初请失业金人数低于预期，显示就业市场仍有韧性。"他补充说:“这些都是在大公司宣布大规模裁员之后发生的，因此毫无疑问，市场压力正压在公司身上，但招聘何时会明显放缓仍有待观察。”周五，投资者将查看12月就业报告，了解最新的就业和时薪数据。经济学家估计，美国雇主12月增加了约20万个就业岗位，这将比前一个月的增长略有放缓。对美联储来说，更高的数据将是就业市场依然强劲的进一步坏消息。此外，投资者不希望看到工资大幅上涨，因为这可能意味着通胀上升。

【美国上周初请失业金人数为20.4万人，预期22.5万人】香港万得通讯社报道，美国上周初请失业金人数为20.4万人，预期22.5万人，前值自22.5万人修正至22.3万人；四周均值21.375万人，前值自22.1万人修正至22.05万人；至12月24日当周续请失业金人数169.4万人，预期170.8万人，前值自171万人修正至171.8万人。机构评论：上周美国初请失业金人数降至四个月低点，12月裁员人数下降43%，表明劳动力市场吃紧，可能需要美联储继续加息。年底假期前后的波动给初请失业金数据注入了一些干扰。尽管科技行业以及房地产和金融等利率敏感行业出现了大量裁员，但在这种波动中，初请失业金人数仍保持在非常低的水平。

【美国2022年12月Markit服务业PMI终值为44.7，创8月以来新低】香港万得通讯社报道，美国2022年12月Markit服务业PMI终值为44.7，创2022年8月以来新低、且连续6个月萎缩，预期为44.4，初值为44.4。IHS Markit高级经济学家Siân Jones评美国12月Markit服务业PMI终值：尽管需求疲弱，但公司仍在继续招聘员工。不过尽管如此，由于一些公司将重点转向填补临时工和长期存在的技术职位空缺，而其他公司则报告了员工被解雇的情况，创造就业机会的步伐仅是轻微的。一个值得注意的进展是，整个私营部门的通胀压力明显缓解。对投入的需求低迷，导致成本出现两年多来最不明显的上涨，同时企业为吸引客户和提振销售，销售价格的上涨也有所放缓。随着我们进入2023年，以客户折扣形式传递的成本节约可能预示着通货膨胀的进一步调整。

【欧元区2022年11月PPI同比升27.1%，预期升27.5%】香港万得通讯社报道，欧元区2022年11月PPI同比升27.1%，预期升27.5%，前值升30.8%；环比降0.9%，预期降0.9%，前值降2.9%。财经网站Forexlive评欧元区11月PPI数据：11月PPI的下降主要与能源部门有关，中间产品也显示出边际下降。其他方面，耐用消费品、资本货物和非耐用消费品的价格均有所上涨。如果不包括能源，整个行业的价格实际上上涨了0.1%。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【决定建立首套住房贷款利率政策动态调整机制】央行、银保监会发布通知，决定建立首套住房贷款利率政策动态调整机制。新建商品住宅销售价格环比和同比连续3个月均下降的城市，可阶段性维持、下调或取消当地首套住房贷款利率政策下限。住建部部长倪虹表示，对于购买第一套住房的要大力支持。首付比、首套利率该降的都要降下来。对于购买第二套住房的，要合理支持。以旧换新、以小换大、生育多子女家庭都要给予政策支持。对2023年房地产市场企稳回升很有信心。

【组织开展新一轮国企改革深化提升行动】国务院国资委部署2023年国资央企重点工作，强调要组织开展新一轮国企改革深化提升行动，着力打造一批创新型国有企业；要聚焦战略安全、产业引领、国计民生、公共服务等功能，加快打造现代产业链链长，积极开拓新领域新赛道，培育壮大战略性新兴产业。

【2022年全年地方政府债券发行约7.37万亿元】2022年全年地方政府债券发行约7.37万亿元，继2021年后第二次站上7万亿台阶。其中新增债券约4.76万亿元，创历史新高，反映政府投资力度加大以稳经济。

☀Part 3【商品资讯】☀

【国际油价全线上涨，美油2月合约涨1.5%】周四（1月5日），国际油价全线上涨，美油2月合约涨1.5%，报73.93美元/桶。布油3月合约涨1.28%，报78.84美元/桶。

【国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.14%】周四（1月5日），国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.14%报1837.9美元/盎司，COMEX白银期货跌2.44%报23.38美元/盎司。

【伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜涨2.27%】周四（1月5日），伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜涨2.27%报8439.5美元/吨，LME期锌涨0.65%报3011.5美元/吨，LME期镍跌5.96%报27995美元/吨，LME期铝跌0.46%报2256美元/吨，LME期锡跌0.58%报24950美元/吨，LME期铅跌2.31%报2215.5美元/吨。

【五大品种钢材产量周环比减少33.59万吨】本周，五大品种钢材产量883.68万吨，周环比减少33.59万吨。本周，钢材总库存量1385.7万吨，周环比增加60.26万吨。其中，钢厂库存量430.21万吨，周环比减少7.03万吨；社会库存量955.49万吨，周环比增加67.29万吨。

【Mysteel预估2023年焦炭产量同比2022年下降400-500万吨左右】本周，Mysteel煤焦事业部调研全国30家独立焦化厂吨焦盈利情况，全国平均吨焦亏损14元/吨。2023年焦炭进出口市场，预估进口增量50万吨左右，出口减量100万吨左右，进出口量差150万吨。剩余的焦炭消费减量将促使焦企被动减产，预估2023年焦炭产量同比2022年下降400-500万吨左右，焦炭供需总量相对宽松。

【CBOT农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.64%】周四（1月5日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.64%报1474美分/蒲式耳；玉米期货持平报653.75美分/蒲式耳，小麦期货涨0.17%报746.75美分/蒲式耳。

【ICE农产品期货主力合约收盘涨跌不一，原糖期货跌1.02%】周四（1月5日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，原糖期货跌1.02%报19.34美分/磅，棉花期货涨3.02%报82.87美分/磅，可可期货涨0.69%报2621美元/吨，咖啡期货跌0.9%报1.5985美元/磅。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1) 规模大比拼 “巨无霸”ETF份额激增

　　刚刚落幕的2022年，市场行情整体较为震荡，股票ETF规模之争十分激烈。随着宽基指数ETF被资金频繁“抄底”，市场上规模超过500亿元的“巨无霸”ETF达到4只，规模最大的一只更是突破775亿元。此外，华夏上证科创板50成份ETF规模迅猛增长，份额暴增365.49亿份。

 (2) 券商乐观研判2023年A股 消费成高频词

　　整体来看，券商预判较为一致，A股2023年有望上行，但对于风格的判断则出现明显分歧。“消费”是出现在各大券商年度预测中的高频词。多家券商认为，消费将成为2023年拉动GDP增长的主要驱动力，泛消费行业可能成为重要的超额收益领域。

上海证券报

(1) 2022年国家医保药品目录谈判正式开启 多款罕见病药、新冠口服药成焦点

　　公开数据显示，此次进入国家医保药品目录谈判初审目录的药品共有343个品种，目录内原有品种145个，目录外新进品种198个，其中有19个罕见病药物进入今年的初审目录。据了解，此次进入谈判目录中的创新药物、罕见病治疗药物较往年有所增多。

 (2) 开新局 多地掀起重大项目集中开工潮

　　据不完全统计，本周内全国共11省市举行了一季度重大项目的现场推进会或集中开工仪式。其中，仅1月3日，全国就有7个省市宣布一季度集中开工项目1785个，总投资额达到16249.69亿元。