☀Part 1【国际宏观经济】☀

【美股隔夜全线上涨】香港万得通讯社报道，美国股市星期四收盘走高，此前美国公布的12月消费者价格指数报告显示，通货膨胀率在12月有所降温，人们对美联储可能再次放慢加息速度抱有希望。道琼斯工业股票平均价格指数上涨216.96点，收于34189.97点，涨幅0.64%。标准普尔500指数上涨0.34%，收于3,983.17点。纳斯达克综合指数收于11001.10点，上涨0.64%，连续五天上涨。纳斯达克指数有望录得三大指数中最大的单周涨幅，截至目前已上涨4.1%，因投资者在CPI报告出炉前买入受到打压的成长型股票。标准普尔500指数和道琼斯指数也有望分别在本周上涨约2.3%和1.7%。现在根据期货市场价格，市场预期美联储将在今年下半年降息约0.5个百分点。然而，一些政策制定者推迟了2023年降息的可能性，称借贷成本将不得不在一段时间内保持在高位，以压低通胀。荷兰合作银行(Rabobank)高级利率策略师林恩•格雷厄姆-泰勒(Lyn Graham-Taylor)表示:“市场正在与他们对抗。”他说，“这是在缓解金融状况”，而美联储官员想要的恰恰相反。12月份的CPI报告显示，价格较11月份下降了0.1%，但仍比上年同期高6.5%。这与接受道琼斯调查的经济学家的预期一致。11月份的报告显示，美国经济环比增长0.1%，同比增长7.1%。扣除食品和能源价格的CPI也符合预期，环比上涨0.3%。核心指数在12月份比去年同期上涨了5.7%。Aspiriant首席客户官桑迪•布拉加(Sandi Bragar)在谈到对CPI报告的反应时表示:“我认为市场是高兴的，但他们似乎并没有过度兴奋。”“现在，任何正确方向的消息都能让市场感到高兴。”股市近几个交易日大涨，因投资者押注CPI报告将证实通胀趋势趋弱。近几个月来，投资者一直在关注通胀降温的数据，希望这能让美联储有理由进一步放缓加息。

【美国至1月7日当周初请失业金人数为20.5万人，好于预期】香港万得通讯社报道，美国至今年1月7日当周初请失业金人数为20.5万人，预期21.5万人，前值从20.4万人修正为20.6万人；四周均值为21.25万人，前值21.375万人。美国至去年12月30日当周续请失业金人数为163.4万人，预期170.5万人，前值169.4万人。机构评美国初请失业金人数：美国乔治亚州初请失业金人数增幅最大截至1月7日当周，加州初请失业金人数最多，为60,562人，其次是纽约，为39,272人，分别占其劳动力的0.3%和0.4%。乔治亚州初请失业金人数自前一周以来增幅最大，上升了132%；新罕布什尔州初请失业金人数下降幅度最大，下降了43%。过去4周，罗德岛州初请失业金人数占劳动力的比例最高。

【美联储哈克：超规模加息的时代已经过去】美联储哈克表示，美联储是时候将未来加息幅度调整为25个基点，超规模加息的时代已经过去；一旦加息结束，美联储将需要维持一段时间的稳定。核心通胀可能在2023年降至3.5%，2025年将达到美联储2%的目标。

【美国2022年12月未季调CPI同比升6.5%，预期升6.5%】美国12月CPI同比上涨6.5%，重回“6时代”，为连续第六个月下降，创2021年10月以来最小增幅，预估为6.5%，前值为7.1%。美国12月CPI环比下降0.1%，为2020年5月以来首次环比下降，预期持平，前值为上涨0.1%。未季调核心CPI同比升5.7%，预期升5.7%，前值升6%；核心CPI环比升0.3%，预期升0.3%，前值升0.2%。机构评美国CPI数据：汽油价格下跌是消费者物价下跌的主要原因，抵消了住房成本的上升。美国CPI数据符合预期，日元正在飙升，美元兑主要货币普遍下跌，但兑日元下跌2%左右的幅度最为突出。可能是有人持有大量美元兑日元头寸，这似乎与我们所看到的其他市场走势不太相符。剔除波动较大的能源和食品价格后，住房价格是核心CPI月率增长0.3%的最大贡献者。12月住房指数上升0.8%，是自上世纪90年代以来的最大增幅。不包括住房在内的核心服务业指标正“朝着错误的方向发展”，周一指标最近已成为美联储政策制定者关注的焦点。核心服务业指标（不包括住房）月率增长0.25%，11月为0.12%；基准效应在起作用，年率从6.23%降至6.19%。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【做好债务、房地产、金融、投资、安全环保等重点领域风险防控】 国务院国资委召开地方国资委负责人会议，深化国资国企改革推进高质量发展。会议强调，着力防范化解重大风险，密切关注地方融资平台风险，做好债务、房地产、金融、投资、安全环保等重点领域风险防控，加快健全风险监测防控工作体系，牢牢守住不发生重大风险的底线。

【发改委：我国物价保持平稳运行具有坚实基础】国家发改委：展望2023年，尽管国际大宗商品价格可能高位波动，输入性通胀压力仍然存在，但我国物价保持平稳运行具有坚实基础。粮食生产连续丰收，生猪产能合理充裕，重要民生商品供应充足，基础能源保障有力，保供稳价体系进一步健全，完全有信心、有能力继续保持物价总体稳定。

【出口大省接单情况有所好转】 商务部：从跟踪监测的样本外贸企业情况看，已经出现了一些积极信号，特别是出口大省接单情况有所好转。将持续密切跟踪形势，加大支持力度，全力推动外贸稳规模、优结构。2021年，中国进出口总额连续跨过5万亿、6万亿美元两个台阶，2022年预计规模将再创新高。

Part 3【商品资讯】

【国际油价全线上涨，美油2月合约涨1.1%】周四（1月12日），国际油价全线上涨，美油2月合约涨1.1%，报78.26美元/桶。布油3月合约涨1.39%，报83.82美元/桶。

【国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.13%】周四（1月12日），国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.13%报1900.2美元/盎司，COMEX白银期货涨1.85%报23.915美元/盎司。

【伦敦基本金属多数收涨，LME期镍涨2.85%】周四（1月12日），伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.59%报9178.5美元/吨，LME期锌涨1.48%报3254.5美元/吨，LME期镍涨2.85%报27810美元/吨，LME期铝涨1.95%报2559美元/吨，LME期锡涨2.38%报27450美元/吨，LME期铅持平报2192美元/吨。

【本周，钢材总库存量1492.90万吨，周环比增加107.20万吨】据Mysteel调研，本周五大品种钢材产量862.46万吨，周环比减少21.22万吨。其中，螺纹钢、线材、热轧板卷、冷轧板卷、中厚板分别减少9.84万吨、2.92万吨、4.07万吨、0.54万吨和3.85万吨。本周，钢材总库存量1492.90万吨，周环比增加107.20万吨。其中，钢厂库存量439.49万吨，周环比增加9.28万吨；钢材社会库存量1053.41万吨，周环比增加97.92万吨。

【12月汽车产销分别完成238.3万辆和255.6万辆】中汽协：2022年12月，汽车产销分别完成238.3万辆和255.6万辆，产量环比下降0.3%，销量环比增长9.7%，同比分别下降18.2%和8.4%。2022年全年，汽车产销分别完成2702.1万辆和2686.4万辆，同比增长3.4%和2.1%。全年新能源汽车销量为688.7万辆，同比增长93.4%，市场占有率达到25.6%。预计2023年汽车市场将继续呈现稳中向好发展态势，呈现3%左右增长。

【美国农业部下调大豆库存、出口、产量、收获量预期】香港万得通讯社报道，1月12日，美国农业部（USDA）表示，预计1月美国期末大豆库存2.10亿蒲式耳，分析师预期2.3296亿蒲式耳，USDA之前预计为2.20亿蒲式耳；预计美国大豆出口19.90亿蒲式耳，USDA之前预计为20.45亿蒲式耳；预计美国大豆产量42.76亿蒲式耳，分析师预期43.5739亿蒲式耳，USDA之前预计为43.46亿蒲式耳；预计美国大豆收获量49.5亿蒲式耳，分析师预期50.30蒲式耳/英亩，USDA之前预计为50.20蒲式耳/英亩。将阿根廷2022/2023年度大豆产量预期从此前的4950万吨下调至4550万吨；预计乌克兰2022/23年度玉米出口量为2050万吨（此前预测为1750万吨）。

【CBOT农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨1.76%】周四（1月12日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨1.76%报1519.25美分/蒲式耳；玉米期货涨2.48%报672.25美分/蒲式耳，小麦期货涨0.57%报744.25美分/蒲式耳。

【ICE农产品期货主力合约收盘涨跌不一，原糖期货跌0.25%】周四（1月12日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，原糖期货跌0.25%报19.6美分/磅，棉花期货跌2.79%报81.91美分/磅，可可期货涨0.42%报2644美元/吨，咖啡期货涨4.07%报1.4975美元/磅。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1) “绝对收益”不绝对 “专户派”跨界基金经理遭遇考验

　　过去的2022年，市场震荡。在此市场环境下，“跨界”公募基金和专户产品的基金经理表现如何？中国证券报记者发现，在“专户派”基金经理中，以“绝对收益”能力为特点的基金经理，在2022年遭遇的考验比较严峻，基金净值表现并没有明显优势。“跨界”基金经理频现数据显示，目前公募基金行业已经出现一大批既管理公募基金又管理专户产品的基金经理。

 (2) 5G建设进入下半场 业态创新开启高发期

　　1月11日，全国工业和信息化工作会议在北京召开。会议强调，2023年要抓好十三个方面重点任务，其中提到加快信息通信业发展，出台推动新型信息基础设施建设协调发展的政策措施，加快5G和千兆光网建设，启动“宽带边疆”建设，全面推进6G技术研发，完善工业互联网技术体系、标准体系、应用体系，推进5G行业虚拟专网建设。

上海证券报

(1) 我国汽车产销总量连续14年全球第一 2023年国内汽车市场将呈现稳中向好发展态势

　　1月12日，中国汽车工业协会召开信息发布会介绍2022年中国汽车业运行数据。中国汽车工业协会副秘书长陈士华在会上表示，2022年，我国汽车产销分别完成2702.1万辆和2686.4万辆，同比增长3.4%和2.1%，全年实现小幅增长。我国汽车产销总量已连续14年居全球第一。

(2) 上市公司易主案例激增 民企与国资“同台共舞”

　　新年伊始，A股上市公司易主案例呈激增态势。据上海证券报记者统计，1月以来，已有8家上市公司披露控制权拟变更事项。各路产业资本摩拳擦掌，积极下场“抢夺”合意公司控制权。