☀Part 1【国际宏观经济】☀

【美联储今晚政策会议前瞻：大概率加息25bp，但内部矛盾激增！】香港万得通讯社报道，由于美联储利率对经济实际影响现在可能需要比过去更长的时间，因此最终利率究竟在什么位置现在是当下最大不确定性，美联储官员之间预计会对此产生巨大分歧。杰富瑞(Jefferies LLC)首席经济学家马科夫斯卡(Aneta Markowska)说，由于疫情引发的扭曲，利率对经济实际影响现在可能需要比过去更长的时间。在2020-2021年，美国政府通过刺激支出向家庭提供大量现金，并降低消费者和企业的借贷成，防止了通常的危机模式，即失业率上升，放大收入和支出的下降，引发衰退。但是这使得私营部门的资产负债表处于历史上稳健的位置。美联储前副主席唐纳德•科恩(Donald Kohn)表示:“我们现在所处的世界与过去几个商业周期不同。”当经济增长是由信贷增长而不是收入增长和政府刺激推动时，加息可能会更直接地减缓经济增长，马科夫斯卡说，这一次的结果是，美联储的举措可能需要更长的时间才能对经济产生影响。

【美联储2月加息25个基点的概率为99.1%】香港万得通讯社报道，当地时间1月31日，据CME“美联储观察”，美联储2月2日凌晨加息25个基点至4.50%-4.75%区间的概率为99.1%，加息50个基点的概率0.9%；到3月累计加息25个基点的概率为15.7%，累计加息50个基点的概率为83.6%，累计加息75个基点的概率为0.7%。

【IMF上调世界经济预期，年内或触底反弹】国际货币基金组织（IMF）1月30日更新了其《世界经济展望》报告，上调了2022年、2023年世界经济增长预期，认为经济呈现出韧性的迹象。IMF同时警告世界经济存在的下行风险，预计全球经济增长仍将疲软，进一步放缓的势头仍未结束，但全球经济转折点可能出现。

【这个全球重大风险终于暂时缓解！市场松口气了】香港万得通讯社报道，周二，欧元区公布2022年第四季度经济正增长，超出预期，并减轻了对该地区衰退的担忧。许多经济学家在去年年底曾预测欧元区经济陷入衰退是今年全球市场主要风险之一，但是从最新数据来看，欧元区陷入经济衰退并没有立即发生，或至少衰退时间点被推迟了。欧盟统计局周二公布的初步数据显示，欧元区第四季度增长0.1%。经济学家此前曾指出，同期经济将收缩0.1%。最新的数据是在欧元区公布去年第三季度GDP增长0.3%之后公布的。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【中国1月PMI重回景气区间】经济先行指标明显好转，中国1月PMI重回景气区间。国家统计局公布数据显示，中国1月官方制造业PMI、非制造业PMI和综合PMI产出指数分别为50.1%、54.4%和52.9%，三大指数均升至扩张区间，经济景气水平明显回升。

【国家统计局：2022年全国规模以上工业企业利润下降4.0%】2022年中国规模以上工业企业实现利润84038.5亿元，同比下降4.0%。其中，采矿业实现利润15573.6亿元，增长48.6%；制造业实现利润64150.2亿元，下降13.4%；电力、热力、燃气及水生产和供应业实现利润4314.7亿元，增长41.8%。

【复苏预期强，内外机构坚定看好中国经济】春节假期国内消费、旅游全面激活，在经济复苏的强烈预期下，A股被寄予厚望，机构积极看多A股市场。多家机构认为，经济有望在2023年迎来复苏，中央经济工作会议着力部署稳增长各项工作，2023年也将进入政策兑现阶段，流动性和经济预期将对权益资产形成支撑。

【全国商务工作电视电话会议在京召开】全国商务工作电视电话会议指出，2023年商务工作重点做好六方面工作，具体包括：把恢复和扩大消费摆在优先位置；更大力度推动外贸稳规模、优结构；更大力度吸引和利用外资；培育国际经贸合作新增长点等。

☀Part 3 【商品资讯】☀   

【世界黄金协会：2022年全球黄金需求创11年来高位】香港万得通讯社报道，1月31日，世界黄金协会报告显示，2022年全球黄金需求（不包括场外交易）跃升18%至4741吨，是自2011年以来的最高年度总需求量。2022年全球央行年度购买量达到1136吨，为55年来的新高。而2022年饰品消费趋弱，同比降3%，至2086吨。

【智利2022年12月铜产量环比增加8.44%】新浪报道，智利2022年12月铜产量为497971吨，环比增加8.44%，同比减少1.1%。

【世界钢铁协会：2022年12月全球粗钢产量为1.407亿吨，同比下降10.8%】香港万得通讯社报道，1月31日，世界钢铁协会公布数据显示，2022年12月全球粗钢产量为1.407亿吨，同比下降10.8%。其中，中国粗钢产量为7790万吨，下降9.8%。

【国际油价全线上涨，美油3月合约涨1.45%】香港万得通讯社报道，周二（1月31日），国际油价全线上涨，美油3月合约涨1.45%，报79.03美元/桶。布油4月合约涨1.17%，报85.49美元/桶。1月份，美油3月合约跌1.53%，布油4月合约跌0.49%。

【美国能源信息署：美国11月原油产量降至1238万桶/日】香港万得通讯社报道，1月31日，美国能源信息署（EIA）数据显示，美国11月原油产量降至1238万桶/日。

【俄罗斯总统普京与沙特王储进行电话交谈】俄罗斯总统普京与沙特王储进行电话交谈，双方就在“欧佩克+”框架下协作、未来两国在经贸以及能源领域合作等问题进行探讨。俄罗斯央行指出，俄罗斯石油和石油产品价格上限对出口量影响似乎有限，欧盟对俄罗斯石油产品禁运可能导致全球对俄罗斯原油需求上升。

【2022年12月中国成品油消费量同比增长11.1%】2022年12月中国成品油消费量3146万吨，同比增长11.1%，其中，汽油增长14%，柴油增长14.4%，航空煤油下降30.2%。2022年全国成品油消费量3.45亿吨，同比增长0.9%。

【CBOT农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.18%】香港万得通讯社报道，周二（1月31日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.18%报1538美分/蒲式耳，月涨0.92%；玉米期货跌0.66%报679.25美分/蒲式耳，月涨0.11%；小麦期货涨1.26%报762美分/蒲式耳，月跌3.79%。

【ICE农产品期货主力合约多数收涨，原糖期货涨2.78%】香港万得通讯社报道，周二（1月31日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约多数收涨，原糖期货涨2.78%报21.8美分/磅，月涨8.78%；棉花期货涨1.34%报86.24美分/磅，月涨3.44%；可可期货跌1.3%报2577美元/吨，月跌0.88%；咖啡期货涨6.51%报1.815美元/磅，月涨8.49%。

☀Part 4 【证券资讯】☀

中国证券报

⑴返乡置业“以价换量” 热点楼盘成交升温

疫情防控进入新阶段的首个春节，沉寂许久的“返乡置业”重新回到大众视野。一系列重磅利好措施下，楼市的关注度不断高涨。春节期间，中国证券报记者实地走访了山东、江苏、北京等多个地区的房地产市场。走访发现，春节“返乡置业”优惠较多，总房款打折、特价房、一口价房源等活动比比皆是。除了房款优惠外，买房砸金蛋、抽奖赢取家电、地下室总价立减等活动也异常丰富。“返乡置业”成交量颇为可观。

⑵基金经理新年“小作文”划重点 锚定2023投资方向

随着公募基金2022年四季度报告全部披露完毕，在岁末年初的节点上，基金经理在四季报中的“报告期内基金的投资策略和运作分析”颇具前瞻意义。部分基金经理回顾和反思了此前的投资动作；另有部分基金经理深入浅出，向投资者分享自己的投资思考。基金经理的行业展望也为新一年的基金投资锚定布局方向。

上海证券报

（1）沪指收获2010年以来最强“1月” 北向资金单月净买入额刷新历史纪录

昨日，A股小幅调整，2023年1月行情随之收官。整体来看，1月A股市场拾级而上，盘面呈现普涨格局，价值与成长风格均有亮眼表现。三大股指中，上证指数1月上涨5.39%，创2010年以来最佳开局。深证成指、创业板指月线涨幅分别为8.94%和9.97%。外资无疑是今年1月A股市场最主要的增量资金来源。

⑵中国有望成为拉动世界经济的“火车头” 国际组织纷纷上调今年中国经济增长预期

北京时间1月31日，国际货币基金组织（IMF）更新《世界经济展望报告》称全球经济前景面临下行风险，并上调了对中国经济的发展预期，预计2023年中国经济增长率将升至5.2%，高出此前预测值0.8个百分点。多个国际组织近期纷纷表示，看好中国经济增长前景，并认为中国有望成为拉动2023世界经济增长的“火车头”。