☀Part 1【国际宏观经济】☀

【提前一个月开始卷？全球市场进入避险模式】本周，美联储超预期加息的压力再次扰动全球市场，北向资金结束净流入状态，沪深两市主要指数也出现回调。1月22日，A股情绪受到欧美股市大跌影响，全线低开。沪指早盘一度翻红，但最终收跌，退守3300点以下。全天仅成交7841亿元，环比大幅收窄，个股跌多涨少。北向资金全天单边净卖出47.34亿元，终结连续4日净买入，单日净卖出额创年内新高；其中沪股通净卖出34.37亿元，深股通净卖出12.97亿元。距美联储下次加息还有一月整。按照美联储公布的既定日程，2023年3月21日至22日，美联储将进行年内第二次利率决议，并将发布经济展望和点阵图。最近一段时间，市场找到越来越多的超预期加息线索。

【美联储公布2月货币政策会议纪要，将继续加息步伐】央视新闻报道，当地时间2月22日，美联储发布了1月31日至2月1日的联邦公开市场委员会(FOMC)货币政策会议纪要。根据会议纪要公布的内容，美联储表示，虽然有迹象表明通胀正在下降，但不足以抵消进一步加息的必要性，目前通胀率“仍远高于”美联储2%的目标。随之而来的是“劳动力市场仍然非常紧张，导致工资和价格持续面临上行压力。”因此，美联储决定把联邦基金利率目标区间上调25个基点，这是自2022年3月以来的最小加息幅度。据会议纪要显示，几乎所有与会者都支持这一决定，并同意在通胀得到控制之前继续加息步伐。

【楼市疲软！美国成屋销售连跌十二个月，各地区房价走势分化】房贷利率高企叠加购房需求转弱，美国购房者仍在观望。当地时间21日，美国房地产经纪人协会（NAR）公布最新数据显示，1月成屋销售总数年化录得400万户，创2010年10月以来的新低。上月，成屋销售总数同比降幅为36.9%，环比下降0.7%，为连续12个月出现环比下滑，创1999年有记录以来的最长跌势，连跌周期甚至超过2008年次贷危机时期。

【欧元区综合PMI数据向好，衰退预期降温】最新公布的数据显示，受到服务业推动，欧元区2月的商业活动增长速度为近9个月最高，这大幅提高了欧元区在一季度避免衰退的可能性，同时也给欧洲央行继续加息带来了支撑。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【卖地收入下半年有望企稳，专项债发力稳投资】受楼市、土地市场低迷影响，去年地方政府卖地收入大降，但今年预计基本能止跌。近日，31省份相继公开了2022年预算执行情况和2023年预算草案的报告（下称“预算报告”），其中公布了去年政府性基金预算收入和今年收入预期。31省份中29个省份去年政府性基金收入都有不同程度下降，最大降幅超六成，主要因土地出让收入下滑。

【成绩单亮相！银行加码这类贷款】近日，多家银行亮出在服务乡村振兴方面的成绩单和新举措。乡村振兴依然是今年普惠金融工作的重点方向，一系列举措也“箭在弦上”。加大对新型农业经营主体的金融支持力度，加速对接特色产业，丰富场景化、区域化创新产品体系，正在成为多家银行发力的方向。

【外资1月抛售境内债超千亿，“利率弱、信用强”格局持续】第一财经报道，尽管北向资金涌入A股，但外资似乎对中国债市并不感冒。最新数据显示，1月，境外机构主要券种托管规模环比减少1066亿元（上月增加571亿元），录得自2022年3月以来的最大降幅，继上月增持后再度转为减持，主要减持的品种为利率债（国债-663亿元）。“这（抛售）可能是受收益率上升预期和人民币适度走软的影响。国际投资者预计资金将在2月恢复流入，其中大部分是对冲套利，与指数相关的国债需求也有一定帮助。”巴克莱宏观、外汇策略师张蒙在发给记者的报告中提及。值得一提的是，近期利率债和信用债的走势出现了背离，即债市呈现“利率弱、信用强”的格局。这与外资抛售国债可能不存在直接关联，但不难反映出国内外投资者对债市的一致看法。

☀Part 3 【商品资讯】☀   

【国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.45%】香港万得通讯社报道，周三（2月22日），国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.45%报1834.2美元/盎司，COMEX白银期货跌1.76%报21.505美元/盎司。

【西澳大利亚州政府禁止美铝（Alcoa）在珀斯最大的饮用水大坝附近的jarrah森林扩大铝土矿开采】外媒2月22日消息，西澳大利亚州政府禁止美铝（Alcoa）在珀斯最大的饮用水大坝附近的jarrah森林扩大铝土矿开采，导致该公司将削减氧化铝产量两年。

【铁矿石价格波动加剧，企业可巧用套保“稳价锁利”】春节假期后，在市场乐观预期的推动下，铁矿石价格涨势凌厉。2月21日，铁矿石期价创近9个月新高。在大连商品交易所连续发布市场风险提示公告和调整铁矿石期货合约交易限额后，22日铁矿石期价涨势放缓。业内人士表示，铁矿石后市或跟随钢材走势，但波动幅度可能更大，建议企业巧用套保“稳价锁利”。

【国际油价全线下跌，美油4月合约跌3.29%】香港万得通讯社报道，周三（2月22日），国际油价全线下跌，美油4月合约跌3.29%，报73.85美元/桶。布油4月合约跌3.13%，报80.45美元/桶。

【美国至2月17日当周API原油库存增加989.5万桶】美国至2月17日当周API原油库存增加989.5万桶，预期增加123.3万桶，前值增加1050.7万桶。

【农业农村部部署推进全国农作物种质资源精准鉴定工作】香港万得通讯社报道，近日，农业农村部在京召开全国农作物种质资源精准鉴定视频调度会，传达学习贯彻中央农村工作会议精神，落实2023年中央一号文件关于做好农业种质资源普查保护鉴定要求，通报工作进展，部署2023年重点工作任务。

【CBOT农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.49%】香港万得通讯社报道，周三（2月22日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.49%报1536.5美分/蒲式耳；玉米期货跌0.81%报675美分/蒲式耳，小麦期货跌1.64%报750.25美分/蒲式耳。

【ICE农产品期货主力合约收盘涨跌不一，原糖期货跌0.1%】香港万得通讯社报道，周三（2月22日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，原糖期货跌0.1%报19.91美分/磅，棉花期货涨0.5%报81.94美分/磅，可可期货跌0.25%报2775美元/吨，咖啡期货涨1.71%报1.931美元/磅。

☀Part 4 【证券资讯】☀

中国证券报

⑴新老能源建设齐发力 扩投资多路并进

近期，多地发布2023年重大项目建设清单，一批重点能源项目榜上有名。作为新型电力系统构建的重要方面，新能源项目受到地方青睐。专家表示，在多重有利因素支持下，2023年能源投资有望保持合理增长，继续发挥扩大有效投资的积极作用。同时，能源投资更加注重统筹量的增长与质的提升，新能源建设快马加鞭，新型电力系统有望加快构建。

⑵资金涌入实体经济 2月信贷料继续高增

2月以来，资金面边际收紧，资金利率震荡走高，银行间市场7天期债券回购利率（DR007）多数时候运行在2%的政策利率上方。专家认为，信贷投放正快速消耗大行超储，造成其资金融出能力下降，构成本轮银行体系流动性收紧的重要背景。换言之，货币市场资金面的紧张从侧面印证了有效信贷需求改善，资金正从金融体系流向实体经济。

上海证券报

（1）严守“硬科技”定位 科创板审核注册制度将持续优化

从最初25只个股到如今“500+”天团，科创板建设稳步前行。上海证券报记者获悉，去年上交所进一步突出整体画像、分类审核，大幅缩减了科创板首轮问询时间和审核用时，不存在合规等方面障碍的项目，从受理到通过上市委审议用时约5个月。随着全面注册制落地，科创板审核流程和机制将进一步优化，审核效率有望提升。业内人士认为，随着审核机制不断优化，科创板助力企业科技创新效能将更加凸显。

⑵京津冀经济总量突破10万亿元 协同发展跑出“加速度”

经济总量突破10万亿元，累计就业1442万人，铁路里程超过1万公里……京津冀协同发展2022年成绩单日前出炉，区域“高质量发展”的成色十足。京津冀协同发展9年来，区域产业结构升级趋势明显，第三产业和新兴经济加快发展，创新驱动力持续增强，协同发展战略格局日渐清晰。现代化首都都市圈加快建设京津冀区域经济整体实力迈上新台阶。