☀Part 1【国际宏观经济】☀

【欧美股市集体收跌，道指2月跌超4%】香港万得通讯社报道，周二（2月28日），美国三大股指全线收跌，道指跌0.71%报32656.7点，标普500指数跌0.3%报3970.15点，纳指跌0.1%报11455.54点。2月份，道指跌4.19%，标普500指数跌2.61%，纳指跌1.11%。宏观方面，美国12月FHFA房价指数环比降0.1%，预期降0.2%，前值降0.1%。美国12月S&P/CS20座大城市房价指数同比升4.65%，创2020年7月以来最小增幅，预期升5.8%，前值升6.77%。美国2月芝加哥PMI为43.6，预期45，前值44.3。美联储古尔斯比：过度依赖市场反应来指导货币政策是“错误”的；美联储需要（参考）实体经济的“实际”数据来做出最佳政策决策。据美国国会预算办公室（CBO）的最新预测，美国国债的偿还成本预计将在未来10年飙升至前所未有的水平，因为到2033年，债务的净利息支出每年将超过1.4万亿美元。该办公室最近公布的未来10年预算和经济展望预计，在这段时间内，美国偿还国债的成本将增加一倍以上，未来10年，仅利息支出一项就将花费约10.5万亿美元。除了流动性注入，随着通胀放缓，市场预期全球央行紧缩政策已接近尾声也提振了风险情绪，助推了全球风险资产的本轮反弹。但是，花旗银行警示称，伴随此前全球央行一次性流动性注入的完结，市场流动性将再度枯竭，此前受流动性注入推动的风险资产可能再度陷入困境。华尔街一些分析人士对美股、美联储前景感到迷茫。CNBC的克莱默称美联储目前无法对经济有一个清晰的认识，因为宏观因素和不可预测的市场行为正在扭曲市场。因电影《大空头》而成名的Steve Eisman表示，投资者只要购买科技股就能赚钱日子已经一去不复返了。他强调，美联储大举收紧政策所导致利率上升，正在给投资界带来翻天覆地变化。欧股收盘全线下跌，德国DAX指数跌0.11%报15365.14点，法国CAC40指数跌0.38%报7267.93点，英国富时100指数跌0.74%报7876.28点。

【欧洲主要经济体10年期国债收益率大幅攀升：】英国10年期国债收益率升至10月24日来新高，为3.846%。法国10年期国债收益率创2012年4月以来新高，至3.146%。西班牙10年期国债收益率涨至2014年2月以来新高，为3.704%。意大利10年期国债收益率续涨至1月3日以来新高，为4.549%。

【美国2月里奇蒙德联储制造业指数为-16】香港万得通讯社报道，美国2月里奇蒙德联储制造业指数为-16，创2020年5月以来新低，预期-5，前值-11。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【以尽快形成投资实物工作量为目标，加快推动重大工程实施】国家发改委：要进一步统筹发挥好中央、部门、地方组织机制协同联动作用，切实强化牵头部门主体责任，认真做好中期评估工作，持续推动各类要素资源向102项重大工程项目倾斜配置，以尽快形成投资实物工作量为目标，加快推动重大工程实施。

【已有40个城市出台了各类稳楼市政策】截至2月28日，已有40个城市出台了各类稳楼市政策，多为发放购房补贴，提高公积金贷款额度，取消和放松限购、限售及推行二手房“带押过户”。同时还有部分城市发放大额消费券，促进房地产销售，如山东济南发放5000万元置业消费券。

【2022年国民经济和社会发展统计公报公布】国家统计局发布2022年国民经济和社会发展统计公报显示，2022年，我国GDP达121万亿元，这是继2020年、2021年连续突破100万亿元、110万亿元之后，再次跃上新台阶。初步核算，2022年全年国内生产总值（GDP）1210207亿元，比上年增长3.0%。全年人均国内生产总值85698元，比上年增长3.0%。

Part 3【商品资讯】

【国际油价全线上涨，美油4月合约涨1.53%】香港万得通讯社报道，周二（2月28日），国际油价全线上涨，美油4月合约涨1.53%，报76.84美元/桶。布油5月合约涨1.38%，报83.17美元/桶。2月份，美油4月合约跌2.57%，布油5月合约跌2.75%。

【美国至2月24日当周API原油库存增加620.3万桶，预期增加44万桶，前值增加989.5万桶。】

【EIA：去年12月美国原油出口量降至385.3万桶/日】财联社2月28日电，美国能源信息署（EIA）：去年12月美国原油出口量降至385.3万桶/日；去年12月，美国汽油出口量降至96.2万桶/日。美国12月原油产量下降27.6万桶/日，至1210.1万桶/日。

【国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.49%】香港万得通讯社报道，周二（2月28日），国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.49%报1833.8美元/盎司，COMEX白银期货涨1.12%报21.025美元/盎司。2月份，COMEX黄金期货跌5.73%，COMEX白银期货跌11.79%。

【伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜涨2.02%】香港万得通讯社报道，周二（2月28日），伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜涨2.02%报8980美元/吨，月跌2.63%；LME期锌涨1.54%报3034.5美元/吨，月跌10.46%；LME期镍跌2.41%报24890美元/吨，月跌17.97%；LME期铝涨0.38%报2372美元/吨，月跌10.29%；LME期锡跌1.62%报25065美元/吨，月跌15.01%；LME期铅跌0.24%报2106.5美元/吨，月跌1.4%。

【七个主要港口铁矿石库存总量较上周微增6.5万吨】2月20日-2月26日期间，澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量1183.0万吨，较上周微增6.5万吨，目前库存位于年初至今的中等偏高位置。2月28日Mysteel统计中国45港进口铁矿石库存总量14074.57万吨，环比上周一减少173万吨，47港库存总量14706.57万吨，环比减少236万吨。

【2022年我国粗钢产量101795.9万吨，同比降1.7%】2月28日，国家统计局发布《2022年国民经济和社会发展统计公报》。其中，2022年我国粗钢产量101795.9万吨，同比降1.7%；钢材产量134033.5万吨，同比增0.3%。在此前公布的国家统计局月度统计数据中，2022年我国全年粗钢产量为101300.3万吨。

【Mysteel：春节过后水泥行情逐渐回暖】近期，广东、云南、安徽、上海等地水泥价格上扬，水泥厂里再次出现罐车大排长龙、抢购水泥的景象。全国工地开复工情况持续向好，水泥行情随之水涨船高。

【Mysteel：3月制造业用钢预期逐步向好】3月份钢结构月环比新增订单增加的企业占比为64.89%；3月工程机械行业新增订单数增加的企业占比为59.02%；3月家电企业接单量同比和环比都小幅增长10%-15%；3月份汽车行业新增订单环比增长企业占71.79%，订单环比下降企业占比7.7%。

【CBOT农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌2.2%】香港万得通讯社报道，周二（2月28日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌2.2%报1479.5美分/蒲式耳，月跌3.8%；玉米期货跌2.06%报630.25美分/蒲式耳，月跌7.28%；小麦期货跌0.42%报707美分/蒲式耳，月跌7.13%。

【ICE农产品期货主力合约多数收跌，原糖期货跌1.38%】香港万得通讯社报道，周二（2月28日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约多数收跌，原糖期货跌1.38%报20.01美分/磅，月跌8.04%；棉花期货跌0.96%报83.99美分/磅，月跌2.59%；可可期货涨1.56%报2799美元/吨，月涨8.45%；咖啡期货跌0.64%报1.8525美元/磅，月涨1.93%。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1) 券商圈点3月金股 成长消费板块受青睐

　　近日，券商3月月度“金股”陆续出炉。截至2月28日中国证券报记者发稿时，已有至少12家券商披露3月月度投资组合，成长和消费板块相关个股受青睐。业内人士认为，对A股市场而言，短期盘整或进一步夯实中长期向上基础，未来A股有望走出先抑后扬的行情。配置方面，成长和价值板块均有布局机会，考虑到上市公司年报陆续披露，业绩兑现或成为后市最重要的选股思路。

(2) 寻求产业聚集效应 上市公司“迁徙”忙

　　据中国证券报记者不完全统计，今年以来有20家左右上市公司披露计划或已实施注册地址变更，其中，2月以来有14家。回顾以往案例，控制权变更使得公司“顺势”迁址以及相关重要项目基地在异地投建以获得当地政策支持的占绝大多数。记者梳理发现，今年以来的相关案例大多也遵循此逻辑。

上海证券报

(1) 多重因素影响 2月末资金面波动加大

　　2月最后一天，资金面波动明显加大。“开盘隔夜利率在6%，盘中高达15%，资金紧张程度超出了普通月末效应带来的影响。”一位债券交易员说。2月以来，资金面整体呈现偏紧局面，尤其是2月中旬以来，DR007加权平均利率持续运行在2%的政策利率上方。2月28日，尽管央行通过逆回购净投放了3310亿元，但资金面偏紧局面并未得到缓解。

 (2) 楼市成交暖流涌动 建材类大宗商品反弹行情能否持续？

　　楼市回暖信号已越来越明确。从数据上看，北京、上海、深圳、广州、成都等部分热点城市的最新二手房成交甚至可以用“火爆”形容。复苏不仅是二手房，近期各地的新房销售也出现了一定的好转迹象。国家统计局数据显示，1月份中国70城新房价格出现一年来的首次环比止跌。从市场表现看，不少品种早已提前抢跑。以最具代表性的螺纹钢为例，去年11月以来，螺纹钢期货价格连续4个月反弹，累计涨幅超过20%。在业内专家看来，由于房地产产业链条较长，需求向上传导需要时间，相关品种期价的实质性修复可能还要等到今年下半年。