☀Part 1【国际宏观经济】☀

【欧美股市集体收涨，道指涨超1%】香港万得通讯社报道，周四（3月2日），美国三大股指全线收涨，道指涨1.05%报33003.57点，标普500指数涨0.76%报3981.35点，纳指涨0.73%报11462.98点。宏观方面，美联储理事沃勒：如果就业和通胀数据没有从1月份的强劲数据中回落，美联储可能需要提高利率，超过12月份5.1-5.4%的“中央趋势”观点。数据显示，劳动力市场非但没有放松，反而在收紧。零售销售和支出数据表明，在减少需求方面的进展可能已经停滞。最近的数据表明，美联储在通胀问题上取得的进展没有想象的那么多。美联储柯林斯：美联储需要进一步加息来抑制通货膨胀。未来还要加息几次取决于之后的数据。美联储博斯蒂克：倾向于在3月政策会议上继续加息25个基点，但是还是要观察更新的经济数据；如果经济数据强于预期，就需要调整对未来利率走势的预期；离物价恢复稳定还有很长的路要走；美联储可能在今年夏季中后期暂停加息。欧洲央行会议纪要：政策利率需要进一步上调，才能进入限制性区间；与会者认为，在目前阶段提前加息仍有价值；越来越多迹象表明欧元区出现技术性衰退的可能性已经降低；成员一致认为没有出现工资—物价螺旋上升的迹象；缩债要谨慎、有效。欧股收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.15%报15327.64点，法国CAC40

指数涨0.69%报7284.22点，英国富时100指数涨0.37%报7944.04点。

【美国上周初请失业金人数为19万人，预期19.5万人】香港万得通讯社报道，美国上周初请失业金人数为19万人，预期19.5万人，前值19.2万人；四周均值19.3万人，前值19.125万人；至2月18日当周续请失业金人数165.5万人，预期166.5万人，前值自165.4万人修正至166万人。机构评：美国至2月24日当周初请失业金人数录得19万人，低于预期。其实自今年1月初以来，首次申请失业救济的的人数便一直低于20万人。在寻求控制通货膨胀的同时，美联储正在寻找劳动力市场降温的迹象，这也说明它可能不喜欢初请失业金数据发出的信号。展望未来，我们预计美国企业的裁员数量将增加，并且预计失业率将在2023年底上升至4.5%。

【欧元区1月失业率为6.7%，预期6.6%】香港万得通讯社报道，欧元区1月失业率为6.7%，预期6.6%，前值6.6%。机构评欧元区失业率：1月份，欧元区失业率稳定在6.7%，这表明尽管经济放缓，但劳动力市场状况在很大程度上仍保持良好。

【欧洲央行会议纪要：对3月份的加息意向持保留态度】香港万得通讯社报道，欧洲央行2月货币政策会议纪要显示，政策利率需要进一步上调，才能进入限制性区间；与会者认为，在目前阶段提前加息仍有价值；最近的事态发展符合“软着陆”的要求，越来越多迹象表明欧元区出现技术性衰退的可能性已经降低；成员一致认为没有出现工资—物价螺旋上升的迹象；缩债要谨慎、有效。但工资压力正在扩大，并且好于预期的增长前景将加剧持续的通胀压力。缩债要谨慎、有效的。但也有一些官员警告不要过于关注核心通胀。在天然气价格下跌的情况下，衰退风险的消退也是欧元自去年12月14日至15日会议以来持续升值的主要推动力。这种升值是对大多数主要货币的普遍升值，日元是一个明显的例外。自12月货币政策会议以来，欧洲天然气价格已下跌约50%。根据期货曲线，预计它们将保持在当前水平附近，但自去年12月的会议以来，油价有所上涨，但仍远低于2022年中期的水平。欧洲央行首席经济学家连恩预计，在强劲的劳动力市场、工资上涨和财政支持措施以及当前的逆风消退的支持下，经济将在今年复苏。俄乌冲突继续对经济构成重大下行风险，并可能再次推高能源和食品成本。如果世界经济比目前预期的更严重地疲软，欧元区的增长也可能会受到额外的拖累。欧元升值意味着未来通胀压力有所降低。通胀前景仍然高度不确定，尽管与管理委员会12月份的预期相比，通胀前景的风险变得更加平衡，尤其是在短期内。未来的政策利率决定继续依赖于数据，并遵循逐次会议的方式。对3月份的加息意向持保留态度。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【促消费引外资稳外贸 商务部将推出系列举措】3月2日，商务部部长王文涛在国新办举行的“权威部门话开局”系列主题新闻发布会上表示，商务部将从三方面恢复和扩大消费，包括积极出台新政策措施，支持新能源汽车消费等。他表示，商务部将努力把优质的存量外资留下来，把更多高质量的外资引进来。包括首次举办“投资中国年”系列活动，研究推动合理缩减外资准入负面清单，进一步取消或放宽外资准入限制。商务部准备加快推动出台促进数字贸易开放创新发展的政策性文件，推动在国家层面出台政策，推进数字贸易发展。

【人社部：会适时调整个人养老金上限】3月2日，国新办举行“权威部门话开局”系列主题新闻发布会，介绍就业和社会保障工作情况。个人养老金制度成为大家关注的焦点。人社部副部长李忠在发布会上披露，去年底，个人养老金制度在36个先行城市和地区启动实施。3个月以来，参加人数已经达到2817万人。“目前，每年缴费上限是12000元，以后会适时调整缴费上限。”李忠说。

【发改委：开创扩大制造业中长期贷款工作新局面】国家发改委3月2日消息显示，发改委财经司近期组织召开了扩大制造业中长期贷款投放和中小微企业融资监测培训暨现场会，要求各方开创2023年扩大制造业中长期贷款工作新局面。会议指出，制造业是立国之本、强国之基，要充分认识扩大制造业中长期贷款对当前推动经济整体好转和长期实现高质量发展的重要意义。会议要求，各方面要察实情、出实招，努力开创2023年扩大制造业中长期贷款工作新局面。

Part 3【商品资讯】

【国际油价全线上涨，美油4月合约涨0.24%】香港万得通讯社报道，周四（3月2日），国际油价全线上涨，美油4月合约涨0.24%，报77.88美元/桶。布油5月合约涨0.14%，报84.43美元/桶。

【国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.18%】香港万得通讯社报道，周四（3月2日），国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.18%报1842.1美元/盎司，COMEX白银期货跌0.52%报20.985美元/盎司。

【伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌1.92%】香港万得通讯社报道，周四（3月2日），伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌1.92%报8926美元/吨，LME期锌跌2.21%报3046.5美元/吨，LME期镍跌2.93%报24160美元/吨，LME期铝跌1.48%报2395.5美元/吨，LME期锡跌3.21%报24520美元/吨，LME期铅跌0.63%报2128美元/吨。

【中国钢铁工业协会组织召开电炉炼钢发展专项研讨会】中国钢铁工业协会组织召开电炉炼钢发展专项研讨会。中钢协副会长骆铁军在总结讲话中强调，开展电炉炼钢发展专题研究非常重要，要加快研究工作。在研究工作中把握好“三个原则”：一是市场化、科学化原则；二是突出重点，定方针大略，重点搞清长短流程在低碳发展中的定位和关系；三是巩固钢铁去产能成果，严格控制无产能的新建电炉。

【本周钢材总库存量2319.93万吨，周环比减少35.63万吨，降幅有所扩大】本周，五大品种钢材产量947.25万吨，周环比增加15.14万吨。其中，螺纹钢产量295.03万吨，周环比增加12.86万吨；线材、热轧板卷、冷轧板卷等产量小幅增加，中厚板产量小幅减少。本周，钢材总库存量2319.93万吨，周环比减少35.63万吨，降幅有所扩大。其中，钢厂库存量667.61万吨，周环比减少18.53万吨；钢材社会库存量1652.32万吨，周环比减少17.10万吨。

【新浪报道，3月2日，乌克兰政府官员称，乌克兰今年小麦产量可能在1600万-1800万吨之间，而去年为2020万吨。】

【布宜诺斯艾利斯交易所警告称，可能再次下调大豆产量预期】香港万得通讯社报道，3月2日，阿根廷布宜诺斯艾利斯谷物交易所称，预计阿根廷当前种植季大豆产量为3350万吨，与之前预期持平；预计玉米产量为4100万吨，同样与之前预期持平；不排除大豆产量预期此后有再度被下调的可能性，此外玉米产量预期也可能面临下调。

【CBOT农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.99%】香港万得通讯社报道，周四（3月2日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.99%报1509美分/蒲式耳；玉米期货跌0.35%报633.5美分/蒲式耳，小麦期货涨0.39%报712.75美分/蒲式耳。

【ICE农产品期货主力合约全线收跌，原糖期货跌1.26%】香港万得通讯社报道，周四（3月2日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约全线收跌，原糖期货跌1.26%报20.31美分/磅，棉花期货跌2.33%报83.66美分/磅，可可期货跌1.87%报2788美元/吨，咖啡期货跌1.31%报1.8115美元/磅。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1) 首批新能源REITs落地上交所 预计融资超百亿元

　　3月2日，证监会和上交所网站显示，中信建投国家电投新能源封闭式基础设施证券投资基金和中航京能光伏封闭式基础设施证券投资基金获得批复，两单项目预计募集资金超100亿元。这也标志着我国REITs市场将迎来全国首批新能源REITs，为REITs市场注入全新的资产类型。此次首度获批的两单新能源REITs项目底层资产分别为风电和光伏发电。

(2) 人民币汇率双向波动弹性增强 预计年内呈稳中有升态势

　　2月份以来，随着市场对美联储加息预期抬升，美元指数再度冲高，人民币对美元汇率有所承压。2月末，在岸、离岸·人民币对美元汇率一度逼近“7”的整数关口，引发市场关注。人民币对美元汇率缘何承压？后续走势又会如何？外贸企业应怎样应对汇率波动风险？接受记者采访的业内人士普遍认为，人民币汇率将在合理均衡水平上保持基本稳定，呈现双向波动、弹性增强的特征。

上海证券报

(1) 2022年《政府工作报告》19项量化指标基本完成

　　国务院3月2日发布2022年《政府工作报告》量化指标任务完成情况。总体来看，所有19项量化指标任务基本完成，其中城镇新增就业和退税减税等超额完成任务。数据显示，2022年，国内生产总值（GDP）1210207亿元，增长3%。尽管和2022年《政府工作报告》要求的5.5%左右的预期目标存在一定差距，但在异常严峻的形势下，能实现这样的增长非常不容易，在世界主要经济体中增速也是高的。

 (2) 多头力量主导股指期货升水 量化中性策略配置价值凸显

　　2月以来，尽管A股震荡盘整，但市场多头力量仍占据上风。Choice数据显示，3月2日，沪深300股指期货（IF）和上证50股指期货（IH）均呈现升水状态。拉长周期来看，去年四季度以来，四大股指期货大多数时间处于升水状态。与此同时，最新调查数据显示，超四成私募3月有加仓计划。