☀Part 1【国际宏观经济】☀

【道指跌超550点，标普破4000点! 鲍威尔“发鹰”引发加息50bp担忧】香港万得通讯社报道，美国股市周二大幅下挫，此前美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)表示，利率可能需要在更长时间内走高，这加剧了人们对美联储下次政策会议上可能更大幅度加息的担忧。道琼斯工业股票平均价格指数下跌574.98点，收于32,856.46点，跌幅1.72%。标准普尔500指数下跌1.53%，以3,986.37点收盘，跌破4,000点。纳斯达克综合指数下跌1.25%，收于11530.33点。随着主要股指下跌，2年期美国国债收益率跃升至2007年以来的最高水平5%。周二的抛售使道琼斯指数跌至2023年的负值区间，下跌约0.9%。标准普尔指数和纳斯达克指数今年以来分别上涨了约3.8%和10.2%。鲍威尔隔夜表示:“最新的经济数据强于预期，这表明最终利率水平可能高于此前预期。”“如果所有数据都表明加快紧缩是有必要的，我们将准备加快加息步伐。”这番言论表明，在3月21日至22日举行的下次政策会议上，美联储可能会考虑比上月加息25个基点更大幅度的加息。据摩根士丹利(Morgan Stanley)称，他们还暗示，美联储可能在3月份的会议上再次加息50个基点，这取决于即将发布的经济数据的强度。鲍威尔的言论也可能意味着联邦基金的峰值利率，也被称为终端利率，可能会高于此前的预期，尽管投资者希望美联储可能很快停止加息。eToro美国投资分析师考克斯(Callie Cox)表示:“这并不令人意外，但在市场经历如此强劲的涨势后，这是一个艰难的提醒。”“美联储的首要任务是降低通胀，这是有充分理由的。人们开始把通胀持续走高的因素考虑在内，这对长期投资者来说可能是最坏的情况，价格可能会螺旋式上涨。” 鲍威尔的言论提高了周五上午将公布的2月份就业报告引发市场剧烈波动的风险，该报告可能显示出一个有弹性的劳动力市场，允许美联储继续加息。经济学家预计上个月将增加22.5万个就业岗位。

【美联储主席鲍威尔：最终利率可能超过联储之前预期水平】美东时间周二（3月7日），美联储主席鲍威尔在美国参议院银行委员会的听证会上作证，警告今年初的强劲数据可能促使联储不再继续放缓、而是加快加息的脚步，最终利率可能超过联储之前预期水平。这是鲍威尔在3月21日-22日美联储下次议息会议之前就利率政策发表的最后一次公开讲话，也是议息会议前影响市场预期的最后一次机会。鲍威尔表示，近几个月，通胀一直在放缓，但通胀率回落至2%的过程还有很长的路要走，，而且道路可能是坎坷的。正如我所提到的，最近的经济数据强于预期，这表明，最终的利率水平可能会高于之前的预期。鲍威尔称，劳动力市场仍然极度紧张，如果有必要，美联储准备加快加息步伐。政策发挥全面影响还需要时间。鲍威尔表示，美联储的最高侧重点是，运用联储的工具让通胀率回到联储目标2%，并让长期通胀预期始终很好地锚定。本周三，鲍威尔还将在众议院金融服务委员会作证。这是他在本月21日到22日美联储下次议息会议前就利率政策的最后两次公开表态，也是他能影响市场对联储政策预期的最后两次机会。鲍威尔称，本月美联储会后将发布的最新点阵图中，利率峰值的预期可能将高于去年12月上次更新的点阵图利率预期。他说，很难估算当前的“中性利率水平”究竟是多少。鲍威尔有关利率高于预期的言论不算意外，但他同时还坦言准备需要时就加快加息，双重鹰派表态无疑给了市场当头一棒。美联储主席鲍威尔讲话后，美国2-10年期国债收益率曲线倒挂幅度扩大至97个基点。美国2年期国债收益率升破5%，创2007年以来新高。

【德国1月工作日调整后制造业订单同比下降10.9%】财联社3月7日电，德国1月工作日调整后制造业订单同比下降10.9%，预期下降2.5%，前值下降10.10%。德国1月制造业订单连续第二个月增长，主要得益于飞机订单这一波动性更大的组成部分，但德国制造业的前景仍受到迅速上升的利率的影响。德国统计局（Destatis）周二公布的经价格调整后的数据显示，1月份制造业订单环比增长1%。12月份的增幅被从此前估计的3.2%小幅上修至3.4%。1月份订单的增长受到外国订单的推动，后者环比增长了5.5%。其中，来自欧元区的订单下降了2.9%，来自世界其他地区的订单增长了11.2%。德国统计局表示，来自非欧元区国家的订单增加主要是由于飞机和航天器制造领域的大规模订单。该机构表示，这一领域的订单环比增长了138.5%。与此同时，国内订单环比下降了5.3%。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【国务院机构改革方案出炉】本次机构改革将在银保监会基础上组建国家金融监督管理总局，统一负责除证券业之外的金融业监管。证监会调整为国务院直属机构，划入国家发改委的企业债券发行审核职责。深化地方金融监管体制改革，建立以中央金融管理部门地方派出机构为主的地方金融监管体制。此外，此次机构改革还包括重新组建科学技术部，统筹推进央行分支机构改革，完善国有金融资本管理体制，加强金融管理部门工作人员统一规范管理，组建国家数据局，优化农业农村部职责，完善老龄工作体制，完善知识产权管理体制，精减中央国家机关人员编制等

【海关总署：2023年前2个月 我国进出口总值6.18万亿元】海关总署7日发布的数据显示，今年前2个月，我国货物贸易进出口总值6.18万亿元，同比微降0.8%。其中，出口3.5万亿元，增长0.9%，规模创历史同期新高；进口2.68万亿元，下降2.9%；贸易顺差8103.2亿元，扩大16.2%。

【我国外汇储备规模为31332亿美元】国家外汇管理局数据显示，截至2023年2月末，我国外汇储备规模为31332亿美元，较1月末下降513亿美元，降幅为1.61%。

【住建部：计划再开工改造5万个以上老旧小区，让2000万以上居民获益】住房和城乡建设部部长倪虹表示，2023年的城市更新要做好四个方面的重点工作。一是持续推进老旧小区改造。实施楼道更新，消除安全隐患、有条件的要加装电梯；实施环境更新，要加装充电桩、进行适老化改造等；实施管理更新，用党建引领物业服务提升。计划再开工改造5万个以上老旧小区，让2000万以上居民获益。

Part 3【商品资讯】

【美油4月合约跌4.04%，终结五连涨走势】香港万得通讯社报道，周二（3月7日），国际油价全线走低，美油4月合约跌4.04%报77.21美元/桶，终结五连涨走势；布油5月合约跌3.74%报82.96美元/桶。市场正在评估海外经济数据与美联储激进加息立场对油价可能产生的影响。

【香港万得通讯社报道，3月7日数据显示，美国3月2日当周API原油库存减少383.5万桶，预期减少30.8万桶，前值增加620.3万桶。】

【EIA短期能源展望报告：预计2023年布伦特价格为82.95美元/桶】香港万得通讯社报道，3月7日，EIA短期能源展望报告显示，预计2023年布伦特价格为82.95美元/桶，此前预期为83.63美元/桶。预计2024年布伦特价格为77.57美元/桶，此前预期为77.57美元/桶。2023年全球原油需求增速预期为148万桶/日，此前预计为111万桶/日。2024年全球原油需求增速预期为178万桶/日，此前预计为179万桶/日。预计2023年美国原油产量为1244.00万桶/日，此前为1249.00万桶/日。预计2024年美国原油产量为1263.00万桶/日，此前为1265.00万桶/日。预计2023年天然气价格为3.02美元/百万英热，此前预期为3.4美元/百万英热。预计2024年天然气价格为3.89美元/百万英热，此前预期为4.04美元/百万英热。

【COMEX黄金期货收跌2%，创一周多以来的最低收盘价】香港万得通讯社报道，周二（3月7日），COMEX黄金期货收跌2%报1817.6美元/盎司，创一周多以来的最低收盘价。COMEX白银期货收跌4.73%报20.135美元/盎司。 鲍威尔鹰派言论使美元走强，以美元计价的黄金价格承压。

【伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌2.11%】香港万得通讯社报道，周二（3月7日），伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌2.11%报8732.5美元/吨，LME期锌跌2.82%报2947美元/吨，LME期镍跌1.25%报24125美元/吨，LME期铝跌1.43%报2348美元/吨，LME期锡跌1%报24310美元/吨，LME期铅跌1.7%报2086.5美元/吨。

【七个主要港口铁矿石库存总量1126.50万吨，环比下降56.5万吨】2月27日-3月5日期间，澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量1126.50万吨，环比下降56.5万吨，处于年初至今的中等水平。3月7日，Mysteel统计中国45港进口铁矿石库存总量13927.86万吨，环比上周一减少147万吨，47港库存总量14593.86万吨，环比减少113万吨。

【1-2月中国累计出口钢材1219.0万吨】海关总署数据显示，2023年1-2月中国累计出口钢材1219.0万吨，同比增长49.0%。1-2月中国累计进口钢材123.1万吨，同比下降44.2%。1-2月中国累计进口铁矿砂及其精矿19419.6万吨，同比增长7.3%。1-2月中国累计进口煤及褐煤6064.2万吨，同比增长70.8%。

【2月全国各地共开工15381个项目，环比增长32.2%】据Mysteel不完全统计，2023年2月，全国各地共开工15381个项目，环比增长32.2%；总投资额约90990.8亿元，环比下降3.0%，同比下降19.6%。

【2月1-28日乘用车市场零售136.4万辆，同比增长9%】据乘联会初步统计，2月1-28日乘用车市场零售136.4万辆，同比增长9%，较上月增长6%，2023年以来累计零售265.7万辆，同比下降21%。

【CBOT农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.83%】香港万得通讯社报道，周二（3月7日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.83%报1516.25美分/蒲式耳；玉米期货跌0.31%报635美分/蒲式耳，小麦期货涨0.25%报697美分/蒲式耳。

【ICE农产品期货主力合约收盘涨跌不一，原糖期货涨0.77%】香港万得通讯社报道，周二（3月7日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，原糖期货涨0.77%报21.03美分/磅，棉花期货跌2.37%报82.7美分/磅，可可期货跌1.36%报2753美元/吨，咖啡期货涨1.11%报1.823美元/磅。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1) 全国人大代表，深交所党委副书记、总经理沙雁：建议修改基金法 出台背信罪司法解释

　　3月7日，中国证券报记者获悉，全国人大代表，深交所党委副书记、总经理沙雁建议，修改基金法，为简化REITs产品结构提供法律支持；出台背信罪司法解释，强化对资金占用刑事追责。为简化REITs产品结构提供法律支持党的二十大报告提出，要着力扩大内需，增强投资对优化供给结构的关键作用。

 (2) 住建部：对房地产市场企稳回升充满信心

　　3月7日，住房和城乡建设部部长倪虹表示，对房地产市场的企稳回升充满信心。市场监督管理总局局长罗文说，提升常态化监管水平。要在数字经济、民生保障等重点领域加强市场竞争状况评估，强化预防性监管。应急管理部部长王祥喜强调，要大力推进科技兴安，要推广使用一些先进技术、先进装备。他们是在十四届全国人大一次会议第二场“部长通道”接受记者采访时作上述表示的。

上海证券报

(1) 代表委员热议营商环境：让外资“愿意来”“不想走”

　　5日提请审议的政府工作报告指出，更大力度吸引和利用外资。扩大市场准入，加大现代服务业领域开放力度。落实好外资企业国民待遇。商务部数据显示，2022年全国实际使用外资金额12326.8亿元，同比增长6.3%，保持稳定增长。代表委员表示，引资量质齐升，充分展示了全球投资者对中国发展投出的信心票。我国持续扩大市场准入、优化营商环境，将进一步增强对全球投资者的磁吸力。

 (2) 整合大年 钢企迎来盈亏平衡新周期

　　经历去年的“至暗时刻”后，2023年的钢铁产业正从盈亏平衡的新窗口探出头来。证券时报记者从多家钢企和钢贸商处确认，今年以来钢材价格试探性上涨频现，量价、开工率、库存等指标都出现向好趋向。如果说供给侧结构性改革是推动上一轮钢铁产业实现困境反转的核心力量，那么并购整合则正在成为新一轮钢铁企业熨平周期的重要工具。