☀Part 1【国际宏观经济】☀

【欧美股市集体收涨，道指涨超1%】香港万得通讯社报道，周一（3月20日），美国三大股指全线收涨，道指涨1.2%报32244.58点，标普500指数涨0.89%报3951.57点，纳指涨0.39%报11675.54点。宏观方面，美联储主席鲍威尔和美国财长耶伦称，对瑞士当局宣布的支持金融稳定的措施表示欢迎；美国银行系统的资本和流动性状况均强劲，美国金融体系具备韧性，一直与国际同行保持密切联系，并支持他们的行动。欧洲央行行长拉加德：政策工具箱已准备就绪，可在必要时向欧元区金融体系提供流动性支持，并保持货币政策的平稳传导。中金固收称，美国中小银行“脆弱”的根本原因在于紧缩环境下超储水位的明显回落，中小行银行尤甚；美国短期内面临的更多只是流动性危机，而流动性紧张引发的扰动往往会在政策支持下短期内得到平复，此后投资者交易逻辑会重回基本面博弈；中长期来看，美国经济衰退压力仍在，经济内生的结构分化已有所体现。欧股收盘全线上涨，德国DAX指数涨1.12%报14933.38点，法国CAC40指数涨1.27%报7013.14点，英国富时100指数涨0.93%报7403.85点。瑞士信贷欧股收跌56%，创下最大单日跌幅。

【欧元区1月未季调贸易帐逆差306亿欧元】香港万得通讯社报道，欧元区1月商品贸易逆差收窄，进出口双双下降。欧元区1月未季调贸易帐逆差306亿欧元，前值逆差88亿欧元；季调后贸易帐逆差113亿欧元，为2022年1月以来最小贸易逆差，前值逆差181亿欧元。欧元区1月出口环比下降1.1%，进口环比下降1.8%。然而，欧元区1月的贸易逆差同比略有扩大，反映出进口能源的成本较上年同期有所上升。

【德国2月PPI同比升15.8%，预期升14.5%】香港万得通讯社报道，3月20日，德国2月PPI同比升15.8%，预期升14.5%，前值升17.8%；环比降0.3%，预期降0.5%，前值降1%。

【日本央行3月会议意见摘要：今年下半年日本消费通胀预计将放缓至2%以下】日本央行3月会议意见摘要：日本央行必须关注政策过早转变而失去实现物价目标的机会的风险，而不是政策转变太迟的风险；降低日本央行的物价目标将推迟必要的改革；今年下半年，日本的消费通胀预计将放缓至2%以下。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【将进一步完善减税降费措施，增强精准性针对性，突出对中小微企业、个体工商户以及特困行业的支持】财政部展望2023年财政政策提到，将进一步完善减税降费措施，增强精准性针对性，突出对中小微企业、个体工商户以及特困行业的支持。统筹宏观调控需要和防范财政风险，加大财政资金统筹力度，优化组合财政赤字、专项债、贴息等工具；更直接更有效地发挥积极财政政策作用，并加强与货币、就业、产业、科技、社会政策协调配合。

【工信部等六部门发布关于开展2023年绿色建材下乡活动的通知】其中提到，再选择第二批5个左右试点地区开展绿色建材下乡活动，在充分总结活动经验基础上，积极探索活动新模式，继续深入开展2023年绿色建材下乡活动，发挥引领示范作用。

【经济企稳向好 LPR“按兵不动”】3月20日，新一期贷款市场报价利率（LPR）揭晓，其中1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%，均与上期持平，连续第7个月保持不变。专家表示，综合考虑经济运行状况和房地产市场恢复情况，以及中期借贷便利（MLF）利率、资金成本等因素，短期内降息和调降LPR的必要性不强，但不排除后续5年期以上LPR单独下降的可能性。

Part 3【商品资讯】

【国际油价全线上涨，美油5月合约涨1.31%】香港万得通讯社报道，周一（3月20日），国际油价全线上涨，美油5月合约涨1.31%，报67.81美元/桶。布油6月合约涨0.99%，报73.49美元/桶。

【欧盟批准投资1.24亿欧元在波兰修建天然气管道】央视新闻报道，当地时间3月20日，欧盟委员会批准投资1.24亿欧元用于在波兰建设一条长253公里的天然气管道。该笔资金将来自欧盟2014年至2020年预算期的欧洲区域发展基金。欧盟负责凝聚和改革事务的委员埃莉萨·费雷拉表示，该项目将“通过天然气供应来源的多样化，大幅提升波兰的能源安全，并使天然气能够出口到立陶宛、斯洛伐克和乌克兰”。欧洲区域发展基金也称“凝聚力基金”，旨在帮助欧盟内较为贫穷的成员国或地区，通过缩小贫富差距来加强欧盟的经济、社会和领土凝聚力。

【国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.47%】香港万得通讯社报道，周一（3月20日），国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.47%报1982.8美元/盎司，COMEX白银期货涨0.93%报22.67美元/盎司。

【伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨1.4%】香港万得通讯社报道，周一（3月20日），伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨1.4%报8711美元/吨，LME期锌跌0.26%报2898美元/吨，LME期镍跌2.61%报22795美元/吨，LME期铝涨0.4%报2284美元/吨，LME期锡涨1.67%报22850美元/吨，LME期铅涨1.1%报2115.5美元/吨。

【中国47港铁矿石到港总量2508.3万吨，环比增加282.8万吨】3月13日-19日，中国47港铁矿石到港总量2508.3万吨，环比增加282.8万吨；中国45港到港总量2333.8万吨，环比增加200.1万吨；北方六港到港总量为1126.8万吨，环比增加79.7万吨。3月13日-19日，澳洲巴西19港铁矿发运总量2405.5万吨，环比减少23.3万吨。澳洲发运量1897.6万吨，环比增加186.5万吨，其中澳洲发往中国的量1548.9万吨，环比增加83.1万吨。巴西发运量507.9万吨，环比减少209.8万吨。

【上期所公告，自2023年3月22日交易（即3月21日晚夜盘）起，燃料油期货FU2305合约日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之一点五。】

【市场消息：Access World证实鹿特丹仓库的镍存在问题】新浪报道，当地时间3月20日，市场消息称，摩根大通在荷兰的一个仓库里拥有数袋材料，这些材料本应含有镍，但最后却装满了石头。大宗商品仓储和物流公司Access World证实鹿特丹仓库的镍存在问题，称这只是一个个案。

【CBOT农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.54%】香港万得通讯社报道，周一（3月20日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.54%报1484.5美分/蒲式耳；玉米期货跌0.24%报632.75美分/蒲式耳，小麦期货跌1.58%报699.25美分/蒲式耳。

【ICE农产品期货主力合约收盘涨跌不一，原糖期货跌0.82%】香港万得通讯社报道，周一（3月20日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，原糖期货跌0.82%报20.5美分/磅，棉花期货跌0.86%报77.16美分/磅，可可期货涨1.97%报2792美元/吨，咖啡期货涨0.99%报1.7835美元/磅。

【乌克兰农业部：乌克兰2023年的粮食产量将从2022年的5310万吨降至4430万吨】香港万得通讯社报道，3月20日，乌克兰农业部表示，乌克兰2023年的粮食产量将从2022年的5310万吨降至4430万吨；2023年乌克兰粮食收成可能包括1660万吨小麦、2170万吨玉米和480万吨大麦。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1) 机构认为A股震荡接近尾声 两大掘金主线浮现

　　3月以来，A股市场持续震荡，中字头股票和数字经济板块持续走强，而创业板指受赛道股调整影响创年内新低。分析人士认为，板块快速轮动的状况已在逐步收敛，市场主线逐渐浮现，建议继续关注数字经济和国企改革板块。数字经济和中字头股票走强3月以来的每一周，都可以称得上“超级宏观周”。“全球市场波动与联动性大幅提升，几乎所有资产价格都表现出明显的事件和信息驱动的特征。

 (2) 三张“晴雨表” 折射经济回升动能增强

　　从近期公布的多个数据看，用电量、社会融资规模增量、物流业景气指数等经济“晴雨表”均呈现向好态势，折射出经济企稳回升的势头增强。工业运行加快恢复用电量是经济增长的“晴雨表”，也是反映经济走势的重要前瞻性指标。国家能源局最新发布的数据显示，2月，全社会用电量6950亿千瓦时，同比增长11%。

上海证券报

(1) 国资委主任会见多地主要负责人 央地协同发展新模式初见端倪

　　3月以来，国资委主任张玉卓已先后会见了辽宁、青海、吉林、重庆四地政府的主要负责人。上海证券报记者梳理各方达成的合作及签约情况发现，围绕自立自强、立足主业实业，以推进优势互补为方向的新一阶段央地合作模式正逐渐清晰。记者注意到，国资委今年早些时候下发的《关于做好2023年中央企业投资管理进一步扩大有效投资有关事项的通知》也将央地合作列为央企2023年投资管理的重点之一。

 (2) 硬实力企业脱颖而出 科创板沃土硕果累累

　　509家科创企业上市，总市值超6.3万亿元；2019年至2021年营收和净利润复合增长率分别达25%、64%；近三年研发支出年化增长率达29%，年均研发投入强度约13%……回望这一系列数字，以创新基因为成长内核的一批科创板公司，正用“硬科技”笔锋挥出属于中国科创力量最“骨力遒劲”的那一笔。