☀Part 1【国际宏观经济】☀

【美股一季度能否强势收尾？美联储最关注的通胀数据即将公布】香港万得通讯社报道，美国股市周四收高，连续第二天上涨，因市场对全球银行的担忧减弱，对美联储可能很快暂停加息的希望增强。以科技股为主的纳斯达克综合指数上涨87.24点，至12013.47点，涨幅0.7%。标准普尔500指数上涨23.02点，至4050.83点，涨幅0.6%。道琼斯工业指数上涨141.43点，至32859.03点，涨幅0.4%。纳斯达克指数年初至今已上涨15%，一季度有望录得双位数涨幅。标准普尔500指数收于2月中旬以来的最高收盘点位。在标准普尔500指数的11个板块中，有10个板块上涨，其中非必需消费品、信息技术和房地产板块表现最好，金融股落后。波士顿联邦储备银行总裁苏珊·柯林斯(Susan Collins)表示，她预计美联储将继续进一步收紧货币政策，直到年底保持利率稳定。柯林斯说：“尽管银行体系依然强劲而有弹性，但最近的事态发展可能会导致银行采取更为保守的前景，并收紧贷款标准，从而有助于减缓经济增长，减轻通胀压力。”柯林斯还说，她乐观地认为，有办法在不造成严重经济衰退的情况下抑制通胀。尽管美国有三家中小型银行倒闭，但本月股市的弹性相对较强。最近几天，投资者对银行业的担忧有所缓解。雷蒙德·詹姆斯投资管理公司(Raymond James investment Management)首席投资策略师马特·奥顿(Matt Orton)表示：“市场对更广泛蔓延的担忧有限。”“市场开始认同这样一个事实，即这不是一个系统性风险事件。这是非常特殊的，只针对某些银行的问题。”在经济数据方面，美国劳工部周四表示，尽管上周申请失业救济的人数有所增加，但申请失业救济的人数仍处于历史低位。这表明，尽管大公司宣布裁员，但整体劳动力市场依然强劲。Bolvin财富管理集团总裁吉娜•博尔文(Gina Bolvin)表示：“这意味着人们正在失去工作，但他们正在获得新工作。”“所以这就是为什么今年市场表现如此惊人的原因，那就是消费者的适应力很强。”全球股市在这相对平静的一周基本上走高，经济数据和收益报告较少，银行业企稳的迹象越来越多，这有助于提振风险较高的资产。Vanda Research全球宏观策略师维拉杰•帕特尔(Viraj Patel)表示：“感觉有点像风暴过后的平静。”“过去几周发生了很多事情，改变了人们对市场走向……以及我们在周期中所处位置的假设。”

【美国上周初请失业金人数为19.8万人，三周来首次上升】香港万得通讯社报道，美国上周初请失业金人数为19.8万人，三周来首次上升，预期19.6万人，前值19.1万人；四周均值19.825万人，前值19.625万人；至3月18日当周续请失业金人数168.9万人，预期169.7万人，前值自169.4万人修正至168.5万人。尽管申请失业金人数有所增加，但该报告显示，在美联储加息一年之后，美国就业市场仍表现出持续的强劲势头。失业率处于历史低位，几乎每个想要工作的美国人对应两个职位空缺。摩根大通经济学家丹尼尔•西尔弗评美国初请失业金数据：尽管其他季节性调整方法可能表明，最近的初请数据并不那么乐观，但并不意味着数据就是特别疲弱，只是势头可能正在减弱。

【美国去年第四季度实际GDP年化季率终值升2.6%，修正值升2.7%】香港万得通讯社报道，美国去年第四季度实际GDP年化季率环比终值升2.6%，预期升2.7%，修正值升2.7%，初值升2.9%，三季度终值升3.2%。

【欧洲央行执委埃尔德森：欧洲央行将以平衡方式缩减债券投资组合】欧洲央行执行委员会成员Isabel Schnabel表示，欧元区潜在通胀仍具粘性，近期能源成本的下降可能不会像一些人预期的那样迅速拉低通胀，这突显出欧洲央行的主要担忧。尽管近期的金融稳定形势令人担忧，但欧元区银行业并未看到存款流失。欧洲央行执委埃尔德森：目前通胀太高，必须把它降下来，不会预先决定未来决策；欧洲央行将以平衡的方式缩减债券投资组合。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【自然资源部联合银保监会发文推进“带押过户”】自然资源部联合银保监会发文推进“带押过户”，推动住宅类不动产率先实现，并逐步向工业、商业等类型不动产拓展。截至3月30日，已有37个城市出台了各类稳楼市政策，多为发放购房补贴，提高公积金贷款额度，取消和放松限购、限售及推行二手房“带押过户”。在政策作用下，重点城市楼市成交有所回暖。

【3月份经济表现比1、2月份更好】 3月30日，国务院总理李强在海南博鳌亚洲论坛表示，3月份经济表现比1、2月份更好：主要经济指标向好，消费和投资的主要指标继续改善，而就业和价格总体稳定，市场预期明显改善；将继续稳字当头，巩固拓展经济恢复向好的态势，将会在扩大市场准入、优化营商环境方面推出新举措。

【前两月国有企业利润总额同比增长9.9%】财政部3月30日发布的数据显示，1-2月，国有企业营业总收入122395.2亿元，同比增长5.0%；利润总额6505.6亿元，同比增长9.9%。2月末，国有企业资产负债率64.6%，上升0.3个百分点。

【 巴西政府周三表示，巴西已与中国达成协议，不再使用美元作为中间货币，而是以本币进行贸易。】

Part 3【商品资讯】

【国际油价全线上涨，美油5月合约涨1.92%】香港万得通讯社报道，周四（3月30日），国际油价全线上涨，美油5月合约涨1.92%，报74.37美元/桶。布油6月合约涨1.22%，报78.54美元/桶。

【乌克兰国家天然气公司与欧洲能源共同体展开合作】据新浪报道，乌克兰国家天然气公司与欧洲能源共同体展开合作。欧洲能源共同体和乌克兰国家天然气公司（Naftogaz）将成立一个专家小组，设计提高乌克兰能源安全的工具。Naftogaz首席执行官称，该小组要解决的问题包括增加天然气产量、欧盟认证和使用乌克兰的地下储气设施，以及在乌克兰天然气市场上实施欧洲标准。

【国际贵金属期货普遍收涨，COMEX白银期货涨2.47%】香港万得通讯社报道，周四（3月30日），国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.68%报1998美元/盎司，COMEX白银期货涨2.47%报24.045美元/盎司。

【伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌0.02%】香港万得通讯社报道，周四（3月30日），伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌0.02%报9001美元/吨，LME期锌跌1.36%报2927.5美元/吨，LME期镍跌3.11%报23005美元/吨，LME期铝涨0.5%报2392美元/吨，LME期锡跌0.05%报25800美元/吨，LME期铅跌0.05%报2137.5美元/吨。

【钢材总库存量2067.11万吨，周环比减少50.23万吨】本周，五大品种钢材产量974.09万吨，周环比增加14.20万吨。其中，热轧板卷、螺纹钢产量分别增加11.35万吨和2.17万吨，线材、冷轧板卷、中厚板产量变化不大。钢材总库存量2067.11万吨，周环比减少50.23万吨。其中，钢厂库存量589.55万吨，周环比减少14.87万吨；社会库存量1477.56万吨，周环比减少35.36万吨。

【114家钢厂进口烧结粉总库存2476.98万吨，环比上期降58.4万吨】本周，Mysteel统计新口径114家钢厂进口烧结粉总库存2476.98万吨，环比上期降58.4万吨。烧结粉总日耗114.88万吨，增2.45万吨。钢厂不含税平均铁水成本2956元/吨，增1元/吨。

【阿根廷大豆进口量可能高达1000万吨，巴西或占一半份额】多家机构分析师均预测阿根廷大豆进口量将达到1000万吨，如果预测成为现实，将比上年提高160%。外媒3月30日消息：巴西分析师们认为，随着阿根廷2022/23年度大豆作物因严重干旱而减产，大豆进口量可能激增，而巴西将会占到其中一半份额。根据布宜诺斯艾利斯谷物交易所的预测，2022/23年度阿根廷大豆产量只有2500万吨，比上年减少四成以上，创下20多年来的最低水平。由于国内压榨厂难以从农户那里买到大豆，接近七成的压榨产能被迫闲置，也是历史上最高闲置率水平。阿根廷是世界头号豆粕和豆油供应国，为了维持压榨运营，阿根廷不得不加快从邻国进口大豆。分析师们估计2022/23年度阿根廷大豆进口量可能高达1000万吨，作为对比，美国农业部预期阿根廷大豆进口量将达到725万吨，高于2021/22年度的384万吨。往年阿根廷主要从巴拉圭进口大豆，但是考虑到进口潜在规模，巴西很可能成为主要供应国。

【CBOT农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.19%】香港万得通讯社报道，周四（3月30日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.19%报1474.5美分/蒲式耳；玉米期货跌0.15%报649.5美分/蒲式耳，小麦期货跌1.95%报691美分/蒲式耳。

【ICE农产品期货主力合约集体收涨，原糖期货涨3.44%】香港万得通讯社报道，周四（3月30日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约集体收涨，原糖期货涨3.44%报21.98美分/磅，棉花期货涨0.98%报83.57美分/磅，可可期货涨1.53%报2924美元/吨，咖啡期货涨0.29%报1.702美元/磅。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1) 中共中央政治局召开会议，习近平主持会议

中共中央政治局3月30日召开会议，决定从今年4月开始，在全党自上而下分两批开展学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想主题教育。会议审议了《领导干部报告个人有关事项规定》。中共中央总书记习近平主持会议。会议指出，根据党的二十大部署，以县处级以上领导干部为重点，在全党深入开展学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想主题教育，用党的创新理论统一思想、统一意志、统一行动，弘扬伟大建党精神，牢记“三个务必”，推动全党为全面建设社会主义现代化国家、全面推进中华民族伟大复兴而团结奋斗。

(2) 外资巨头加码投资，中国彰显开放“磁吸力”

宝马投资百亿扩建在辽宁沈阳的电池生产中心，巴斯夫百亿欧元在广东湛江投资一体化生产基地……中国正在成为吸引外资的“强磁场”。2022年，在全球外商投资总额下降40%的背景下，中国实现了逆势增长，全年实际使用外资12326.8亿元人民币，按可比口径同比增长6.3%（折合1891.3亿美元，增长8%）。

上海证券报

(1) 我国光伏产业产量创新高

工信部电子信息司3月30日发布的数据显示，今年1~2月，我国光伏产业运行良好，各环节产量又创新高。据测算，全国多晶硅、组件产量同比增长均超过60%，晶硅电池产品出口同比增长超过156%。目前我国光伏行业制造、装机量、发电量三项均居世界第一。

(2) 国务院总理李强出席博鳌亚洲论坛2023年年会开幕式并发表主旨演讲，有信心有能力推动中国经济巨轮乘风破浪

国务院总理李强3月30日上午在海南博鳌出席博鳌亚洲论坛2023年年会开幕式，并发表题为《以人类命运共同体理念为引领　为世界和平与发展注入更多确定性》的主旨演讲。新加坡总理李显龙、西班牙首相桑切斯、马来西亚总理安瓦尔、科特迪瓦总理阿希、哈萨克斯坦副总理科伊舍巴耶夫、蒙古国副总理兼经济发展部长呼日勒巴特尔、国际货币基金组织总裁格奥尔基耶娃和来自五大洲50多个国家和地区的1500多位政界、工商界和智库学者代表参加。