☀Part 1【国际宏观经济】☀

【纳斯达克指数连续三天下跌，投资者在担心什么？】香港万得通讯社报道，美股三大指数周三涨跌不一，以科技股为主的纳斯达克指数连续三天下跌，因投资者关注私营部门就业数据和服务业数据，同时等待将于周五公布的3月非农就业报告。美股过去两周的升势暂时停滞，投资者在考虑是该为近期疲弱的经济数据压低美债收益率感到高兴，还是该对这些趋势预示的企业业绩低迷保持警惕。“小非农”ADP就业数据显示，3月份私营部门新增就业岗位14.5万个，远低于接经济学家预期的21万个。与此同时，美国供应管理学会(Institute for Supply Management)服务业活动指数3月份跌至51.2%的三个月低点，表明随着经济压力加大，增长正在放缓。服务业活动指数是衡量美国企业经营状况的风向标。高于50%的数字表明企业正在扩张，但最新调查显示，经济增长已经急转直下。LPL Financial首席经济学家杰弗里•罗奇(Jeffrey Roach)表示：“采购经理人最近的言论表明，企业和消费者的前景都在走弱。”“随着经济放缓和通胀放缓，美联储将处于一个更好的位置来暂停当前的加息行动。随着经济重新调整，投资者应预计市场波动将从现在开始减弱。”OANDA分析师爱德华•莫亚(Edward Moya)表示：“我们开始看到越来越多的证据表明，美国经济正走向衰退。”莫亚指出，有一种风险是，美联储可能过度收紧了货币政策，越来越多的证据表明可能出现衰退，而银行业危机还没有结束。他表示：“有很多风险摆在桌面上。”对货币政策预期尤为敏感的2年期美国国债收益率周三跌至3.798%。此前，2年期美国国债收益率在3月初突破5%，升至2007年以来的最高水平。科技股为主的纳斯达克指数周三连续三天下跌，上周五创下了自2020年以来最好的季度表现。2023年第一季度，成长股和科技股推动了市场的强劲上涨，大型科技股对担心潜在衰退和银行业波动的投资者来说获得了避险地位。然而，由于有迹象显示美国经济正在走弱，投资者开始从科技板块撤离。美联储为遏制通胀而采取的长达一年的加息行动对经济的影响程度未来几天可能会变得更加明朗。3月就业报告将在本周晚些时候成为焦点，届时美国股市将因耶稣受难日假期休市。经济学家预计，3月份的就业报告将显示，美国经济上个月增加了23.8万个非农就业岗位，而失业率将稳定在3.6%。今年2月，美国新增了31.1万个就业岗位，这给美联储带来了进一步加息以抑制高通胀的压力。投资者还在继续寻找银行业动荡拖累整体经济活动的迹象，不过经济学家预计硅谷银行(Silicon Valley Bank)的倒闭不会对周五公布的就业数据产生显著影响。牛津经济副首席分析师Andrew Hunter在给客户的报告中写道：“3月报告来得太早，无法反映近期银行业困境的影响，硅谷银行的问题直到调查期接近尾声时才开始显现。”他指出，如果信贷紧缩确实影响到劳动力市场，这些影响可能要到4月数据公布后才会开始显现。世界大型企业联合会(Conference Board)和密歇根大学(University of Michigan)此前公布的消费者信心指数显示，几乎没有迹象显示这种压力在经济数据中更广泛地出现。欧洲三大股指收盘涨跌互现，德国DAX指数跌0.53%报15520.17点，法国CAC40指数跌0.39%报7316.3点，英国富时100指数涨0.37%报7662.94点。

【美国3月ADP就业人数增14.5万人】香港万得通讯社报道，美国3月ADP就业人数增14.5万人，预期增20万人，前值由增24.2万人修正为增26.1万人。机构点评称，虽然ADP较非农就业数据的影响相对没那么大，但它肯定表明紧张的劳动力市场有所缓解，并将加剧人们对美联储可能在收紧政策方面走得太过的担忧。ADP首席经济学家Nela Richardson：我们3月份的就业数据是经济放缓的几个信号之一。在经历了三个月的停滞之后，雇主们正在从一年来强劲的招聘和薪酬增长中回落。

【美国3月ISM非制造业PMI 51.2】美国3月ISM非制造业PMI 51.2，预期54.5，前值55.1。美国3月Markit服务业PMI终值 52.6，预期53.8，初值53.8；综合PMI终值52.3，预期53.3，初值53.3。

【美联储梅斯特表示，美联储需要将利率上调至5%以上】美联储梅斯特表示，美联储需要将利率上调至5%以上，并维持一段时间；将明智地平衡风险，以便将收紧货币政策带来的痛苦最小化。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【国家发展改革委将会同有关部门继续紧盯铁矿石市场动态，持续加大监管力度，坚决维护市场正常秩序】近日，国家发展改革委价格司、财金司、证监会期货部组织部分期货公司召开会议，分析研判铁矿石市场和价格形势，了解铁矿石期货交易情况，提醒企业全面客观看待市场形势。会议要求，期货公司要依法合规经营，在发布研究报告等过程中，全面准确客观分析铁矿石市场形势，不得故意渲染涨价氛围；要加强对投资者风险提示，提醒投资者理性交易。下一步，国家发展改革委将会同有关部门继续紧盯铁矿石市场动态，持续加大监管力度，坚决维护市场正常秩序。

【国家发改委发布声明称，国家发展改革委内部没有“全国统一大市场规划司”相关机构，我委从未组织过上述活动】国家发改委发布声明称，近期，有人自称国家发展改革委全国统一大市场规划司特派专员，开展发放统一大市场建设卡、招聘全国统一大市场优秀宣传员等活动。在此，我们郑重声明：国家发展改革委内部没有“全国统一大市场规划司”相关机构，我委从未组织过上述活动。

【目前结构性货币政策工具的余额有6.4万亿元】央行行长易纲透露，目前结构性货币政策工具的余额有6.4万亿元，占央行资产负债表规模15%左右，规模总体适度。

Part 3【商品资讯】

【国际油价小幅下跌，美油5月合约跌0.45%】香港万得通讯社报道，周三（4月5日），国际油价小幅下跌，美油5月合约跌0.45%，报80.35美元/桶。布油6月合约跌0.22%，报84.75美元/桶。

【EIA报告：上周美国原油出口增加65.5万桶/日至523.9万桶/日】香港万得通讯社报道，4月5日，EIA报告显示，上周美国原油出口增加65.5万桶/日至523.9万桶/日。美国上周国内原油产量维持在1220万桶/日不变。上周战略石油储备（SPR）库存减少40万桶至37.12亿桶，降幅0.4%。美国至3月31日当周EIA原油库存减少373.9万桶，预期减少232.9万桶，前值减少748.9万桶。

【国际贵金属期货小幅收跌，COMEX黄金期货跌0.05%】香港万得通讯社报道，周三（4月5日），国际贵金属期货小幅收跌，COMEX黄金期货跌0.05%报2037.1美元/盎司，COMEX白银期货跌0.04%报25.09美元/盎司。

【伦敦基本金属多数收跌，LME期镍跌2.7%】香港万得通讯社报道，周三（4月5日），伦敦基本金属多数收跌，LME期铜涨0.32%报8779美元/吨，LME期锌跌0.87%报2807美元/吨，LME期镍跌2.7%报22500美元/吨，LME期铝跌1.27%报2340.5美元/吨，LME期锡跌2.38%报24400美元/吨，LME期铅跌0.43%报2108美元/吨。

【自4月6日收盘结算时起，铜、铝、锌、铅期货合约的交易保证金比例调整为9%，涨跌停板幅度调整为7%】上期所公告，自4月6日收盘结算时起，铜、铝、锌、铅期货合约的交易保证金比例调整为9%，涨跌停板幅度调整为7%；不锈钢、纸浆交易保证金比例调整为10%，涨跌停板幅度调整为8%；白银交易保证金比例调整为11%，涨跌停板幅度调整为9%；镍、石油沥青交易保证金比例调整为12%，涨跌停板幅度调整为10%。

【中国45港进口铁矿石库存总量13402.34万吨，环比上周一减少64万吨】4月4日，Mysteel统计中国45港进口铁矿石库存总量13402.34万吨，环比上周一减少64万吨，47港库存总量14149.34万吨，环比减少17万吨。3月27日-4月2日期间，澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量1105万吨，周环比下降108.4万吨，略低于今年以来的均值。

【3月份全国247家钢厂铁水产量7422万吨，环比增加933万吨】3月份，全国247家钢厂铁水产量7422万吨，环比增加933万吨，同比增加508万吨；1-3月累计20862万吨，环比增加1481万吨。

【Mysteel：3月全样本独立焦企＋247家钢厂焦化产量3529万吨，日均产113.84万吨】3月全样本独立焦企＋247家钢厂焦化产量3529万吨，日均产113.84万吨，同比增4.37万吨。随着煤价下跌，上游焦企利润明显好转，部分企业以及低库存用即期煤企业利润可达到200-300元/吨左右，因此3月焦企开工小幅增长，4月焦炭供给或将继续保持增长态势。

【CBOT农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.54%】香港万得通讯社报道，周三（4月5日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.54%报1509.25美分/蒲式耳；玉米期货跌0.31%报651.75美分/蒲式耳，小麦期货跌1.63%报680.25美分/蒲式耳。

【ANEC：预计巴西4月大豆出口1373万吨】新浪报道，当地时间4月5日，巴西全国谷物出口商协会（Anec）表示，预计4月份巴西玉米出口量将达到20.7万吨，而去年同期为94.2万吨；大豆出口量将达到1373.6万吨，而去年同期为1136万吨；豆粕出口量将达到185.6万吨，而去年同期为182万吨。

【ICE农产品期货主力合约多数收涨，原糖期货涨2.09%】香港万得通讯社报道，周三（4月5日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约多数收涨，原糖期货涨2.09%报22.94美分/磅，棉花期货涨0.04%报81.08美分/磅，可可期货跌0.31%报2905美元/吨，咖啡期货涨3.06%报1.802美元/磅。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1) ESG信披指引有望下半年出台

央企控股上市公司ESG信息披露工作正加快推进。日前获悉，国资委正研究推动央企控股上市公司2023年全部实现ESG信息披露，央企控股上市公司ESG信息披露指引有望下半年出台。业内人士称，建立央企控股上市公司ESG信息披露制度，有助于增强中国ESG体系的话语权，也有助于资本市场和投资者更加全面评价央企控股上市公司价值。

(2) 主板注册制首批10家企业10日上市

主板注册制首批新股上市日期敲定。4月4日晚，沪深交易所宣布，主板注册制首批企业上市交易的各项准备工作已基本就绪，上市时机已经成熟，将于4月10日举行首批企业上市仪式。至此，从2月17日中国证监会与沪深交易所发布实施全面注册制改革制度规则起，仅一个多月，沪深两市即迎来主板注册制首批新股上市。

上海证券报

(1) 今年300款理财提前终止，业内称影响不大，市场已回暖

理财产品被动“赎回潮”后，主动“提前终止潮”再现。统计显示，今年以来全市场累计约有300款理财产品提前终止。其中，以“保障投资者利益”等理由主动提前终止的数量相比往年明显攀升。业内人士表示，随着理财市场整体回暖，部分产品提前终止的影响并不大。而理财产品提前终止的信息披露有待进一步透明化和标准化，以免引起投资者信任度下降。

(2) 做大增量加快创新，银行竞逐绿色金融赛道

随着“双碳”目标的推进，绿色金融业务已成银行业竞逐的重要赛道。近日密集披露的银行年报显示，截至2022年年末，多家国有大行绿色贷款余额超万亿元，部分股份制银行绿色贷款增速较快。与此同时，在被纳入央行碳减排支持工具金融机构范围内后，多家地方法人银行近期也纷纷落地首单相关业务。业内人士表示，绿色金融有望成为银行未来最重要的增量业务发展方向之一。