☀Part 1【国际宏观经济】☀

【全球市场一周复盘】香港万得通讯社报道，本周全球多个金融市场受到假期影响，出现休市。4月5日为中国清明节假期，A股、港股及台湾股市休市，各大期货交易所亦暂停交易；4月7日为耶稣受难日，欧美多国及中国香港地区金融市场休市。人工智能浪潮席卷全球，ChatGPT从全球爆火到被多国“围堵”，科技公司不断加码推出类似产品。美国非农就业降温，加息或临近落幕；而在利好消息加持下，国际原油价格上演底部反转，本周WTI原油期货价格涨超6%，为今年以来首次连续3周上涨。国际金价连续第6周走高，中国央行连续第5个月出手增持黄金，累计增持总额近500亿元。与中国国内人工智能浪潮此起彼伏不同的是，从全球爆火到被多国“围堵”，ChatGPT只用两个月时间。德国联邦数据保护专员乌尔里希·凯尔伯（Ulrich Kelber）近日表示，德国可能会追随意大利的脚步，因数据安全问题“封杀”ChatGPT。美国总统拜登在白宫与科技顾问举行会议，讨论人工智能（AI）给人类、社会和国家安全带来的“风险和机遇”。

【美国3月季调后非农就业人口增23.6万人，预期增23.9万人】美国3月季调后非农就业人口新增23.6万人，创2020年12月以来最小增幅，预期增23.9万人，前值自31.1万人修正至32.6万人。3月失业率降至3.5%，预期维持在3.6%不变。平均每小时工资同比升4.2%，预期升4.3%，前值升4.6%；环比升0.3%，预期升0.3%，前值升0.2%。劳动参与率上升至62.6%，预期维持在62.5%不变。汇通财经快评：随着美联储加息抑制需求，劳动力市场正在失去光彩。随着企业对借贷成本上升导致的需求放缓做出更多反应，劳动力市场预计将从第二季开始明显放松。不过与最近的经济数据一样，3月美国两家地区性银行倒闭引发的金融市场压力要体现在就业报告中还需要一段时间。美国交易者看3月非农：要仔细看看数据，虽然招聘强劲，但工资增长有点高。美联储5月加息不可避免。股市处于高位，经济仍然过于强劲。工资增长将在几个月后再次回升；鲍威尔不会乐意看到这样的失业率；平均收入加速增长。 失业率低于预期。 毫无疑问美联储将加息25个基点，甚至可能是50个基点。

【 欧洲央行管委诺特：今年降息“几乎不可能”】欧洲央行管委诺特表示，庆祝抗击通胀取得成功还为时过早；核心通胀仍未放缓；欧洲央行尚未完成加息进程；不清楚五月加息25还是50个基点；无法将银行业危机和通胀问题彻底分开；今年降息“几乎不可能”。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【适时出台务实管用的政策措施，进一步稳定市场预期】国务院总理李强主持召开国务院常务会议。会议强调，当前经济恢复正处于关键期。要在深入调查研究基础上，扎实做好经济运行监测、形势分析和对策研究，适时出台务实管用的政策措施，进一步稳定市场预期，提振发展信心，巩固拓展向好势头，推动经济运行持续整体好转。

【地方债发行量相比去年同期（1.82万亿元）增加约2851亿元】今年一季度，地方债发行量达2.11万亿元，相比去年同期（1.82万亿元）增加约2851亿元。其中，新增专项债发行量为1.36万亿元，约占全年新增专项债限额的35.7%。

【开工建设项目共计12571个，投资金额接近7万亿元】据不完全统计，截至4月9日，全国有14个省级行政区公布2023年一季度重大项目建设情况，开工建设项目共计12571个，投资金额接近7万亿元。

Part 3【商品资讯】

【俄罗斯：今年3月减产幅度达70万桶/日】新浪报道，当地时间4月7日，俄罗斯方面称，其在今年3月份执行了70万桶/日的石油减产幅度，这比该国此前宣称的减产规模还要高出40%。去年，俄方曾表示，将自2022年12月至2023年3月间每日减产50万桶原油，以报复七国集团对其实施的出口限价措施。

【沙特揭秘2020年与俄罗斯的石油价格战心理】新浪报道，当地时间4月7日，沙特能源部长称，当年沙特主动挑起与俄罗斯的石油价格战，实际上并非单纯的定价、利润或者石油收入问题，而是在石油行业“谁才拥有支配权”的生存问题。由于OPEC+产油国联盟一度濒临解体，WTI期货随后史上价格首次跌破零。

【上期所基本金属期货夜盘多数上涨，沪镍涨1.89%】香港万得通讯社报道，周五（4月7日），上期所基本金属期货夜盘多数上涨，沪镍涨1.89%报180380元/吨；沪锌涨1.15%报22340元/吨；沪铝涨0.46%报18725元/吨；沪铜涨0.32%报68810元/吨；国际铜涨0.23%报61020元/吨；沪铅跌0.03%报15290元/吨；沪锡跌0.71%报195010元/吨。

【废钢库存继续提升，突破节前库存高位，达到2022年6月以来库存峰值水平】3月钢厂废钢库存继续提升，突破节前库存高位，达到2022年6月以来库存峰值水平，130家长流程企业库存总量在196.37万吨，增幅在16.62%，消耗同比增加，钢厂备库意识加强，采购积极性明显提升，当前钢厂废钢库存处于高位水平。

【3月全国焊管需求明显增长，月环比增长16.23%，年同比增长25.92%】3月全国焊管需求明显增长，成交量大幅增加。据Mysteel数据统计，今年3月日均成交量为24841吨，月环比增长16.23%，年同比增长25.92%。目前看下游消费仍相对平稳，但据市场反馈，下游囤货预期不强，市场去库动能放缓。进入4月理性消费的趋势有所显现，焊管需求出现明显收缩，但是与去年同期相比，需求还是有一定韧性。

【1-3月，共销售挖掘机57471台，同比下降25.5%】据中国工程机械工业协会，2023年3月挖掘机主要制造企业销售各类挖掘机25578台，同比下降31%，其中国内13899台，同比下降47.7%；出口11679台，同比增长10.9%。2023年1-3月，共销售挖掘机57471台，同比下降25.5%；其中国内28828台，同比下降44.4%；出口28643台，同比增长13.3%。

【大商所：加快推进苯乙烯等期权上市】大商所：加快推进苯乙烯等期权上市，沿着化工产业链加快布局新品种，探索推出化工品种月均价期货，积极构建与产业多元化需求相适应的高质量产品体系。

【港口空箱堆存水平已从高点回落，用箱量正逐步恢复】3月以来，港口空箱堆存水平已从高点回落，用箱量正逐步恢复。招商局港口相关负责人表示，深西港区2月份空箱堆存量最高达28万标箱，当前空箱量约21万标箱，下降约24%。

【FAO食糖价格指数创六年新高！业内人士预计新榨季国产糖产量将恢复，糖价上行动力有限】据期货日报报道，联合国粮农组织（FAO）发布数据显示，FAO食糖价格指数3月平均为127.0点，环比上涨1.8点，连续第二个月上涨的同时攀升至2016年10月以来的最高水平。业内人士预计，由于各级政府及糖厂特别重视新榨季糖料生产，在甘蔗种植面积稳中有增的情况下，再加上高糖价刺激蔗农加强田间管理与增加投入，预计新榨季国产糖产量会得到恢复。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1) 基本面稳中向好 护航资本市场改革行稳致远

4月10日，主板迎来注册制环境中首批IPO企业上市交易，标志着注册制改革在全市场落地。专家表示，长期向好的经济基本面是维持资本市场稳定运行的基础。今年以来，稳经济措施持续出台，市场预期明显改善，为资本市场服下一剂“定心丸”，增强了市场投资信心。经济基本面持续向好也为资本市场改革提供了有力支撑。

 (2) 一季度中小企业发展指数大幅回升

4月9日，中国中小企业协会公布的2023年一季度中小企业发展指数（SMEDI）为89.3，比上季度上升1.3点，扭转了自2021年二季度以来持续下行的态势，分项指数和分行业指数也均全面回升。中国中小企业协会秘书长谢极表示，主要原因是稳经济政策靠前部署，生产生活秩序逐步全面恢复，并一直保持着良好的恢复态势。

上海证券报

(1) 合计超过8.5万亿元！去年六大行普惠金融贷款“量增价降”

近期，中国银行业协会发布的《2022年中国银行业服务报告》显示，截至2022年末，中国银行业金融机构用于小微企业的贷款（包括小微企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款）余额达到59.70万亿元，其中单户授信总额1000万元及以下的普惠型小微企业贷款余额为23.60万亿元，同比增速23.60%。

(2) 特斯拉将在沪新建储能超级工厂

电动车生产商特斯拉4月9日在上海宣布加码投资，将在沪新建储能超级工厂。这座布局“未来赛道”的工厂计划于2023年第三季度开工，2024年第二季度投产。据悉，工厂将规划生产特斯拉超大型商用储能电池，初期规划年产商用储能电池1万台，储能规模近40吉瓦时（GWh），产品提供范围覆盖全球市场。