☀Part 1【国际宏观经济】☀

【欧美股市收盘涨跌不一，美国三大股指全线收跌】香港万得通讯社报道，周五（4月14日），美国三大股指全线收跌，道指跌0.42%报33886.47点，标普500指数跌0.21%报4137.64点，纳指跌0.35%报12123.47点。本周，道指涨1.2%，标普500指数涨0.79%，纳指涨0.29%。宏观方面，美国3月进口物价指数环比降0.6%，预期降0.1%，前值降0.1%修正为降0.2%；同比降4.6%，预期降4.10%，前值降1.10%。美国3月工业产出环比升0.4%，预期升0.2%，前值自持平修正至升0.2%；制造业产出环比降0.5%，预期降0.1%，前值自升0.1%修正至升0.6%。美国4月密歇根大学消费者信心指数初值为63.5，预期62，前值62。美国4月一年期通胀率预期为4.6%，预期3.7%，前值3.6%。美国2月商业库存环比升0.2%，预期升0.3%，前值由降0.1%修正至降0.2%。美联储古尔斯比：通胀正在下降，仍存在一些明显的粘性；个人关注的是信贷条件的发展情况，工资不是通胀的领先指标，我们花太多时间将工资增长视为价格指标，需要关注价格，而不是工资；今天的零售数据可能会有一些滞后性。美联储理事沃勒：最近的数据显示美联储在通胀目标上没有取得太大进展，利率需要进一步上升，政策需要在相当长一段时间内保持紧缩。华尔街最知名的空头之一、摩根士丹利策略师Michael Wilson表示，尽管股市近期表现坚挺，但标普500指数到年底前仍将低于当前水平。沃顿商学院教授表示，他对美联储忽视贷款数据急剧下降感到惊讶，美股在未来六个月可能会陷入困境。美股下一个市场催化剂是财报季。欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.5%报15807.5点，法国CAC40指数涨0.52%报7519.61点，英国富时100指数涨0.36%报7871.91点。本周，德国DAX指数涨1.34%，法国CAC40指数涨2.66%，英国富时100指数涨1.68%。

【美国3月零售销售环比降1%，预期降0.4%】香港万得通讯社报道，美国3月零售销售环比降1%，预期降0.4%，前值自降0.4%修正至降0.2%；核心零售销售环比降0.8%，预期降0.3%，前值自降0.1%修正至持平。机构评美国3月零售销售月率：美国3月零售销售降幅超过预期，因消费者减少购买汽车和其他大宗商品，这表明由于利率上升，经济在第一季度末失去动力。零售销售的回落主要归因于美联储长达一年的加息行动，这一行动通过冷却国内需求来减缓通胀。上周的报告显示，3月份就业增长和服务业活动放缓，而制造业继续低迷。

【美国财政部长耶伦：银行可能会进一步收紧放贷标准】美国财政部长耶伦在接受采访时表示，受近期多家银行倒闭的影响，银行可能会进一步收紧放贷标准，这一举措可能会消除美联储进一步加息的必要性。耶伦称，为遏制上个月硅谷银行和签名银行倒闭造成的系统性威胁，美国政府采取的政策行动目前使得存款外流趋于稳定。在这种环境下，银行会变得更加谨慎，并可能会在未来进一步收紧放贷标准。这将导致经济信贷受到限制，从而可能会取代美联储或会进行的进一步加息。

【欧洲央行管委：5月可能升息25个基点或不升息】欧洲央行管委森特诺表示，暂停加息或加息25个基点是5月会议可能的选择，没有任何理由加息超过25个基点。欧洲央行的目标是总体通胀而非核心通胀。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【70个大中城市中商品住宅销售价格上涨城市个数增加，各线城市商品住宅销售价格环比上涨】国家统计局数据显示，3月份，70个大中城市中商品住宅销售价格上涨城市个数增加，各线城市商品住宅销售价格环比上涨，一线城市商品住宅销售价格同比上涨、二三线城市同比降幅收窄；70个大中城市中，新建商品住宅和二手住宅销售价格环比上涨城市分别有64个和57个，比上月分别增加9个和17个。

【要精准有力实施稳健的货币政策，搞好跨周期调节】央行货币政策委员会召开2023年第一季度例会指出，要精准有力实施稳健的货币政策，搞好跨周期调节。要进一步疏通货币政策传导机制，保持流动性合理充裕，保持信贷合理增长、节奏平稳，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配。

【免征进口关税、进口环节增值税和消费税】经国务院批准，财政部会同海关总署、税务总局印发《关于2023年中国进出口商品交易会展期内销售的进口展品税收优惠政策的通知》，明确对2023年举办的广交会在商务部确定的展期内销售的免税额度内的进口展品免征进口关税、进口环节增值税和消费税。

【要求在保持稳就业政策总体稳定的同时，有针对性优化调整阶段性政策并加大薄弱环节支持力度】国务院总理李强主持召开国务院常务会议，要求在保持稳就业政策总体稳定的同时，有针对性优化调整阶段性政策并加大薄弱环节支持力度，确保就业大局稳定。

Part 3【商品资讯】

【国际油价全线上涨，美油5月合约涨0.67%】香港万得通讯社报道，周五（4月14日），国际油价全线上涨，美油5月合约涨0.67%，报82.59美元/桶。布油6月合约涨0.46%，报86.49美元/桶。本周，美油5月合约涨2.34%，布油6月合约涨1.61%。

【香港万得通讯社报道，美国至4月14日当周石油钻井总数588口，前值590口。】

【国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.83%】香港万得通讯社报道，周五（4月14日），国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.83%报2017.7美元/盎司，COMEX白银期货跌1.77%报25.465美元/盎司。本周，COMEX黄金期货跌0.43%，COMEX白银期货涨1.48%。

【伦敦基本金属多数收涨，LME镍涨3.81%】香港万得通讯社报道，当地时间4月14日，伦敦基本金属多数收涨，LME铜跌0.16%报9044美元/吨，LME锌涨0.32%报2846美元/吨，LME镍涨3.81%报24600美元/吨，LME铝涨0.97%报2390美元/吨，LME锡涨2.49%报25050美元/吨，LME铅涨0.51%报2157.5美元/吨。本周，LME铜涨2.77%，LME锌涨2.41%，LME镍涨7.89%，LME铝涨2.42%，LME锡涨3.05%，LME铅涨2.96%。

【Mysteel：亏损叠加原料紧张，四川部分电炉钢厂停产、减产。】Mysteel所调研钢厂中，不饱和生产9家，占比90%；计划停产检修3家，占比30%；计划继续压产钢厂1家，占比10%；其余钢厂多维持避峰生产，暂无进一步减产计划。

【45个港口进口铁矿库存为12911.51万吨，环比降241.47万吨】上周，全国45个港口进口铁矿库存为12911.51万吨，环比降241.47万吨；日均疏港量319.23万吨，降4.05万吨。47个港口进口铁矿石库存总量13611.51万吨，环比降259.47万吨，47港日均疏港量333.23万吨，环比降0.25万吨。

【247家钢厂高炉开工率84.74%，环比增加0.44%】上周，247家钢厂高炉开工率84.74%，环比增加0.44%，同比去年增加4.63%；高炉炼铁产能利用率91.80%，环比增加0.60%，同比增加5.38%；钢厂盈利率47.62%，环比下降6.93%，同比下降27.27%。

【支持燃料电池汽车与纯电动汽车互补发展】国家发改委高技术司组织召开氢能产业发展部际协调机制工作会议。会议强调，支持燃料电池汽车与纯电动汽车互补发展，组织开展氢能在可再生能源消纳、微电网等电力领域示范应用，推动可再生能源制氢在工业领域替代应用。

【2023年粗钢产量调控政策定调为平控】据财新，2023年粗钢产量调控政策定调为平控，即在2022年10.18亿吨基础上不增不减。下半年再根据实施情况进行动态调整、总量控制。具体政策尚需等待国家相关部门出台文件。

【CBOT农产品期货主力合约收盘涨跌不一，小麦期货涨2.70%】香港万得通讯社报道，周五（4月14日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.13%，报1499美分/蒲式尔；玉米期货涨1.80%，报636.75美分/蒲式尔；小麦期货涨2.70%，报685美分/蒲式尔。

【ICE农产品期货主力合约多数收跌，咖啡期货跌0.75%】香港万得通讯社报道，周五（4月14日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约多数收跌，咖啡期货跌0.75%，报192.95美分/磅；棉花期货跌0.24%，报82.99美分/磅；原糖期货涨0.43%，报23.49美分/磅；可可期货跌0.89%，报2889美元/吨。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1) 约1800家上市公司披露2022年年报 近千家公司净利增长 多行业成绩亮眼 大手笔分红喜人

　　截至4月16日晚间记者发稿时，已有1787家A股上市公司披露2022年年报，超过半数公司实现净利润同比增长，其中9家公司净利润超千亿元。从行业角度看，电力设备、石油石化、有色金属、汽车等行业业绩表现亮眼。同时，多家头部公司拟通过大手笔分红，积极回报投资者。

 (2) 提振信心 上市公司回购增持案例增多

　　数据显示，截至4月14日，443家公司已实施回购方案，194家公司股东增持自家股票。市场预期，基于对未来发展的信心和对公司价值的认可，上市公司回购增持潮将延续。这有助于提振市场信心，更好维护中小股东权益，促进公司长远健康发展。

上海证券报

(1) 文旅市场提前“入夏” 服务消费升温

　　“三大航”旅客周转量显著上升、“五一”出行订单爆发式增长、出境游热度逐步回升……在天气转暖，叠加消费需求恢复、促消费政策发力等共同作用下，文旅消费需求正加快释放，即将到来的“五一”假期或迎来一轮出行消费高峰。专家表示，近期消费市场持续呈现恢复势头，应继续出台针对性的促进消费政策，巩固消费恢复和扩大态势，发挥消费对经济增长的基础作用。

 (2) TMT板块或成跨年主线 大消费行业复苏“虽迟但到”

　　相比于新能源，以食品饮料、医药为代表的大消费行业则沉寂更久。华创证券研究所所长董广阳表示，中国的消费逻辑跟美国有较大的差异，要先有经济的改善，有就业，有收入，才会有消费信心的回升。因此，中国消费复苏的整体节奏相对滞后，但最后会追赶而上。从历史经验来看，2008至2009年、2015至2016年的行情中，消费板块都是在后期发力。