☀Part 1【国际宏观经济】☀

【欧美股市多数收跌，道指两连阴】香港万得通讯社报道，周二（5月9日），美国三大股指全线收跌，道指跌0.17%报33561.81点，录得连续第二日下跌，标普500指数跌0.46%报4119.17点，纳指跌0.63%报12179.55点。宏观方面，美联储威廉姆斯：美联储尚未表示停止加息，通胀太高了。美联储在货币政策上取得了“惊人的进展”。美联储需要根据数据制定货币政策。如果需要，美联储将再次加息。今年没有理由降息。美联储杰弗逊：银行系统“健康且具有弹性”，银行已经开始提高贷款标准，这是美国经济周期典型的表现，通胀将下降，经济将继续增长。摩根士丹利首席策略师Mike Wilson认为，美股对美联储降息可能性过于乐观，这意味着未来市场可能会有阵痛。大摩经济学家预计今年美联储最终不会降息，因此股价反映可能性较低结果。高盛和巴克莱策略师亦提醒投资者称，目前市场对此过分自信，不要对美联储今年降息抱有希望。欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.02%报15955.48点，法国CAC40指数跌0.59%报7397.17点，英国富时100指数跌0.18%报7764.09点。

【欧洲央行执委施纳贝尔：在可预见的未来，降息是极不可能的】香港万得通讯社报道，5月9日，欧洲央行执委施纳贝尔表示，在可预见的未来，降息是极不可能的；需要付出更多努力，才能把通胀率降回2%的目标水平。缓慢的加息将允许欧洲央行去评估其每一步政策措施。可以通过25个基点的加息步伐逐步实现足够限制性的利率。

【美国总统拜登：美国将不会发生债务违约】美国总统拜登：刚刚就债务上限问题进行了一场富有成果的会谈，美国将不会发生债务违约，将于周五再度会见国会领导人，已做好与国会商讨预算问题的准备，美国政府可以削减支出及财政赤字，但麦卡锡提议的减支方案将损害美国民众利益；不排除短期提高债务上限；延长债务上限的期限应该超过一年；绝对肯定会避免违约情况发生；一直在考虑第14条修正案关于债务的问题；仍致力于出席G7峰会之行。

【麦卡锡：与拜登的债务上限谈判没有取得任何进展】美国众议院议长麦卡锡表示，在与总统拜登和其他国会领导人长达一个小时的会谈中，为避免美国出现有史以来首次债务违约的努力没有取得任何进展。他表示，周五将继续与拜登讨论债务上限问题。虽然麦卡锡对缺乏进展表示遗憾，但参议院共和党领袖麦康奈尔仍试图让外界放心他们会达成协议。“美国不会违约，从来没有，也永远不会，”麦康奈尔称。短期延长或提高债务上限是化解僵局的最快捷方法，但双方在会谈前都表示不予考虑。随着最后期限日益临近，僵局持续可能会加剧市场的焦虑情绪，美国财长耶伦已发出财政部恐在6月初耗尽现金的警告。

【巴西决定对628种机械和装备产品免除进口关税】央视新闻报道，当地时间9日，巴西外贸委员会执行管理委员会作出决定，对628种机械和装备产品免除进口关税，免税措施一直持续到2025年12月31日为止。该委员会表示，免税政策将允许公司进口金额超过8亿美元的机械和装备产品，来自冶金、电力、燃气、造车、造纸等行业的企业将受益。据悉，在这628种机械和装备产品中，有564种为制造业类，64种为信息科技和通信类。在实行免税政策之前，巴西针对这类产品的进口关税为11%。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【前4个月进出口同比增速较一季度加快1个百分点】今年前4个月中国外贸进出口总值13.32万亿元人民币，同比增长5.8%。其中，出口7.67万亿元，增长10.6%；进口5.65万亿元，增长0.02%；贸易顺差2.02万亿元，扩大56.7%。中国4月进出口3.43万亿元，同比增长8.9%。其中，出口2.02万亿元，增长16.8%；进口1.41万亿元，下降0.8%；贸易顺差6184.4亿元，扩大96.5%。海关总署统计分析司司长吕大良表示，前4个月进出口同比增速较一季度加快1个百分点，外贸稳中向好势头进一步延续。近期，国务院出台新的促进外贸稳规模优结构政策措施，我国外贸企业的信心活力将得到更大提振和释放，有力推动全年外贸促稳提质。

【金融市场开放加速 机构积极备战“互换通”】5月15日，“北向互换通”下的交易将正式启动。债券通公司网站近日公布“北向互换通”首批报价商名单，包括工商银行、农业银行、汇丰中国、德意志中国、中信证券、中金公司等20家。目前多家机构正在为开通“互换通”积极做准备。业内专家表示，“互换通”是中国金融市场开放过程中又一重要里程碑，它的推出有利于境外投资者更好地管理利率风险，推动人民币国际化和银行间利率衍生品市场进一步发展。

【全面注册制“满月” 资本市场高质量完成关键一跃】全面实行股票发行注册制改革，是我国证券市场30余年来股票发行制度改革历程的“关键一跃”。一个月间，沪深两市11家主板公司扬帆起航，1611.23亿元市值总额，217.31亿元的募资总额——无声的数字展现改革的活力，“关键一跃”平稳落地。

Part 3【商品资讯】

【国际油价全线上涨，美油6月合约涨0.51%】香港万得通讯社报道，周二（5月9日），国际油价全线上涨，美油6月合约涨0.51%，报73.53美元/桶。布油7月合约涨0.39%，报77.31美元/桶。

【香港万得通讯社报道，美国至5月5日当周API原油库存增加361.8万桶，预期减少160万桶，前值减少393.9万桶。】

【国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.42%】香港万得通讯社报道，周二（5月9日），国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.42%报2041.8美元/盎司，COMEX白银期货涨0.1%报25.86美元/盎司。

【伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜涨0.39%】香港万得通讯社报道，周二（5月9日），伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜涨0.39%报8615美元/吨，LME期锌跌0.67%报2668.5美元/吨，LME期镍跌4.3%报23475美元/吨，LME期铝跌0.15%报2315美元/吨，LME期锡跌0.48%报25940美元/吨，LME期铅涨1.02%报2139美元/吨。

【秘鲁能源和矿业部：3月秘鲁铜产量同比增长20.4%。秘鲁三月份铜产量较二月份增长14%；锌产量较二月份下降16%。】

【市场消息称，智利采矿税法案在财政委员会通过，将提交参议院全体投票。该委员会批准铜矿税率上限为46.5%。】

【七个主要港口铁矿石库存总量1372.2万吨】5月1日-7日期间，澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量1372.2万吨，周环比下降41.2万吨，处于今年以来的偏高位置。5月9日，Mysteel统计中国45港进口铁矿石库存总量12708.86万吨，环比节前4月24日减少226万吨，47港库存总量13283.86万吨，环比减少331万吨。

【Mysteel：文件执行对当地实际产量影响有限，可能直接影响周边煤矿挺价】 据Mysteel调研了解，内蒙古共有32处问题煤矿，现已责令停止生产。目前煤矿尚未收到限制执行文件时间，若全部执行后，内蒙古当地炼焦煤产能将缩减约1175万吨。但此前因边坡事故影响，当地多数露天炼焦煤矿已经停产自查，叠加市场持续处于下行通道，煤矿整体生产积极性较差，故此文件执行对当地实际产量影响有限，可能直接影响周边煤矿挺价。

【禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准6b阶段的汽车】工信部等5部门：自2023年7月1日起，全国范围全面实施国六排放标准6b阶段，禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准6b阶段的汽车。

【4月乘用车市场零售达到163.0万辆】乘联会：4月乘用车市场零售达到163.0万辆，同比增速55.5%，环比增长2.5%，也是自2010年以来仅有的两次环比正增长之一。4月新能源车市场零售52.7万辆，同比增长85.6%，环比下降3.6%。今年以来累计零售184.3万辆，同比增长36.0%。

【CBOT农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌1.38%】香港万得通讯社报道，周二（5月9日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌1.38%报1414美分/蒲式耳；玉米期货跌1.8%报585.75美分/蒲式耳，小麦期货跌1.53%报644美分/蒲式耳。

【ICE农产品期货主力合约多数收涨，原糖期货涨0.34%】香港万得通讯社报道，周二（5月9日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约多数收涨，原糖期货涨0.34%报26.18美分/磅，棉花期货跌2.92%报80.87美分/磅，可可期货涨1.62%报3002美元/吨，咖啡期货涨1.49%报1.867美元/磅。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1) 聚焦重点靶向发力 万亿税费红利加快释放

今年以来，减税降费持续发力，政策红利加快释放。调研采访山东、湖北、四川等多地财政部门和企业了解到，减税降费聚焦中小微企业和制造业等重点行业靶向发力，地方落实落细各项政策，为小微企业减负，激发企业科技创新活力。据了解，2023年预计可为经营主体减轻负担约1.2万亿元。展望未来，相关部门将进一步增强政策精准性，重点围绕制造业高质量发展、加快实施创新驱动发展战略等，研究强化政策供给，让政策红利更好惠及经营主体。

(2) 新能源车下乡获力挺 充电设施布局热

今年以来，从中央到地方都加大力度支持新能源汽车下乡，充电设施投资布局火热。目前，陕西、云南等多地已经启动2023年新能源汽车下乡活动。业内人士认为，农村新能源汽车市场空间广阔，有望达到数千亿规模，需要进一步破解充电设施建设用地、用电、服务等难题，满足新能源汽车发展中的补能需求。

上海证券报

(1)机构五月投资策略陆续发布 “中特估”行情有望纵深演绎

5月以来，A股延续震荡修复格局。前期较为强势的TMT（通信、计算机和传媒）板块在5月首个交易周出现回调，市场情绪略有降温。而低估值国企领涨A股，特别是“中特估”（中国特色估值体系）概念股表现较好。截至5月9日收盘，“中字头”板块虽冲高回落，但中航产融、中国电影等个股涨停，中国出版、中色股份、中国银河等多只个股跟涨，“中特估”概念依旧表现活跃。近日，机构发布的投资策略报告显示，“中特估”“TMT”和“消费”等关键词高频出现。多数机构认为，结构上全年TMT和“中特估”的投资主线或将不变，而5月“中特估”行情已然占优。在基本面、资金面和政策面三重支撑下，市场对“中特估”的主线共识不断强化。不过，在前期TMT行情的极致演绎下，对AI相关板块而言，要注意其调整风险。

(2) 五月机构调研热情高涨 AI成为资本关注焦点

进入5月份，包括券商、基金、险资等在内的众多机构仍忙于奔波，马不停蹄地奔赴各大上市公司调研。Wind数据显示，截至发稿，5月已有396家上市公司受到机构共计432次调研。值得注意的是，该数据已大幅超过上月同期，今年4月1日至4月9日，共有231家公司合计受到机构调研共计290次。