☀Part 1【国际宏观经济】☀

【美国CPI自2021年来首次放缓至5%下方，为股市带来“甜蜜惊喜”】香港万得通讯社报道，美国刚公布的4月CPI数据同比上涨4.9%，低于市场之前5%的预期。数据公布后，市场反应体现出投资者预计美联储将在6月暂停加息。美国4月份CPI数据虽然较前一个月有所上升，但涨幅并不如市场预期那样大，并没有引发市场过度担忧通胀问题，因此引发市场对美联储加息的预期放缓。这导致了美股大幅上涨，美债收益率下跌，美元走软的市场反应。目前市场普遍认为，美联储在6月FOMC会议上不太可能加息，而可能会维持现有的货币政策立场。今年剩余时间里，市场预计美国通胀数据或将会继续走软，其中一个因素就是“基数”效应。虽然美国经济前景充满不确定性，但是今天公布的4月CPI数据无疑是给当下脆弱的美股“雪中送炭”。

【美国重大行动曝光、地产巨头跌40%、鲍威尔突传危险信号】据券商中国，危机似乎正在迅速蔓延。继银行危机爆发后，欧洲地产也突然爆雷。本周以来，瑞典最大的商业地产公司之一Samhallsbyggnadsbolaget i Norden AB（SBB）的股价持续暴跌，周内跌幅已扩大至40%。消息面上，SBB董事会紧急宣布，暂停派息并取消股票发行；标普已将SBB的信用评级下调至“垃圾级”。另外，美国监管机构的一则重大行动也引发关注。当地时间5月10日，一位匿名知情人士称，华盛顿的联邦检察官正在调查银行股的做空交易，司法部也在调查潜在的操纵证券市场的行为。在美国银行业危机爆发后，美国信贷需求遭遇罕见暴跌。据美联储最新发布的高级贷款官意见调查报告显示，今年一季度，全美银行收紧了贷款标准，信贷需求大幅下降，已跌至2009年以来的最低水平。对此，华尔街分析师认为，美联储可能释放了一种更明确的信号：美国正在加速步入衰退。

【美联储6月按兵不动的概率为93%】香港万得通讯社报道，据CME“美联储观察”，美联储6月维持利率不变的概率为93.9%，加息25个基点的概率为6.1%；到7月维持利率在当前水平的概率为54.7%，累计降息25个基点的概率为41.9%，累计加息25个基点的概率为3.4%。

【美国债务上限辩论僵局会对货币市场基金带来冲击吗？】香港万得通讯社报道，在经历了多年的低回报之后，货币市场共同基金最近变得更具吸引力，这要归功于美联储的一系列加息。但一些投资者担心，随着债务上限辩论的加剧，风险会增加。华尔街密切关注美国债务上限的最新进展，因市场越来越担心，若未能在6月1日最后期限前达成解决方案，可能导致违约。在目前的谈判会议后还没有取得什么进展。货币市场基金与货币市场存款账户不同，通常投资于风险较低的短期债务，如国库券，可能对短期投资目标有意义。收益率与联邦基金利率密切相关，联邦基金利率最近达到了5%-5.25%的目标区间。因此，有数据显示，截至5月9日，一些最大的货币市场基金的收益率接近5%甚至更高。今年5月，货币市场基金资产跃升至创纪录的水平。自今年3月硅谷银行(Silicon Valley Bank)和签名银行(Signature Bank)倒闭以来，资金流入激增。

【欧洲央行管委Villeroy：欧元区通胀仍过高，但已过了峰值】香港万得通讯社报道，5月10日，欧洲央行管委Villeroy表示，欧元区通胀率仍过高，但已经过了峰值；预计最早在2024年底前，通胀率可能接近2%这目标水平；之前的多次加息已经对通胀起到了打压效果；预计法国GDP会在二季度有小幅增长，确认2023年全年GDP增长目标为0.6%。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【习近平在河北雄安新区考察并主持召开高标准高质量推进雄安新区建设座谈会】新华社报道，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平5月10日在河北省雄安新区考察，主持召开高标准高质量推进雄安新区建设座谈会并发表重要讲话。他强调，雄安新区已进入大规模建设与承接北京非首都功能疏解并重阶段，工作重心已转向高质量建设、高水平管理、高质量疏解发展并举。要坚定信心，保持定力，稳扎稳打，善作善成，推动各项工作不断取得新进展。

【首批主板注册制新股“满月”，机构打新收益平稳】中国证券报报道，5月10日，首批主板注册制新股上市“满月”。中国证券报记者梳理数据发现，相较于上市首日的大涨，目前，首批10只主板注册制新股的股价均有所回落，但较发行价仍取得不错涨幅。基金人士表示，全面注册制实施后，在新股定价上，公司投入了更多的研究精力，综合关注个股基本面、发展前景以及市场热点变化进行专业定价。此外，截至5月10日，今年以来A股打新整体收益较为平稳，最赚钱的新股，上市首日一签浮盈7万元。

【“大国重器”闪亮中国品牌博览会】据经济参考报，随中铁建大盾构潜江越海，和中国空间站逐梦寰宇，随高速磁浮感受“追风”速度……5月10日，第七个“中国品牌日”如约而至，在上海世博展览馆举办的中国品牌博览会上，900余家地方遴选品牌企业和38家中央企业进行集中展示，向世界传递中国品牌新势能。其中，多家央企携“大国重器”独立参展，展现着中国最尖端制造业水平，成为博览会最“吸睛”展台。

☀Part 3 【商品资讯】☀   

【世界黄金协会发布4月黄金月报】香港万得通讯社报道，世界黄金协会4月黄金月报显示，对黄金的支撑来自较低的利率和积极的ETF资金流入，而较低的通胀预期和获利了结造成了拖累。报告指出，今年迄今的强劲上涨使得金价需要一个催化剂来突破其历史高点：一个可能的推手是美股大幅回调，因为在基本面不断恶化的情况下，估值仍然很高。在股市大幅调整期间，黄金的表现几乎总是积极的，但在幅度上差异很大；过去，黄金涨幅与实际利率水平密切相关。在目前的水平上，这两个因素表明，金价对股市大幅抛售的反应可能处于历史区间的上端。

【智利采矿税法案在财政委员会通过，将提交参议院全体投票】Mysteel：5月10日消息，智利采矿税法案在财政委员会通过，将提交参议院全体投票。该委员会批准铜矿税率上限为46.5%。

【国际油价全线下跌，美油6月合约跌1.25%】香港万得通讯社报道，周三（5月10日），国际油价全线下跌，美油6月合约跌1.25%，报72.79美元/桶。布油7月合约跌1.05%，报76.63美元/桶。

【EIA报告：上周美国原油出口减少186.1万桶/日至287.6万桶/日】香港万得通讯社报道，EIA报告显示，上周美国原油出口减少186.1万桶/日至287.6万桶/日。美国上周国内原油产量不变，为1230万桶/日。上周战略石油储备（SPR）库存减少290万桶至4.626亿桶，降幅0.8%。

【厄瓜多尔主要输油管线暂停运营，不影响该国原油出口】香港万得通讯社报道，厄瓜多尔国家石油公司表示，由于人为钻孔原因导致的原油泄漏，该国主要的原油运输管线“厄瓜多尔输油管道系统”（SOTE）暂停运营。由于在输油管线末端、位于埃斯梅拉达斯港的储油码头拥有充足的存货，输油管线暂停运营并不影响该国原油出口。厄国家石油公司还表示，输油管线泄漏点在该国东北部苏昆毕奥斯省圣塞西利亚地区境内。事发后，公司派出了技术人员和环保专家前往现场处置。公司将对泄漏事故展开调查，并将肇事者绳之以法。

【高盛预测欧洲今冬天然气价格将涨两倍】央视新闻报道，高盛预测，2023年下半年，欧洲天然气价格可能超过每兆瓦时100欧元，相当于现价36欧元的将近三倍。据美国高盛集团预测，欧洲今冬天然气价格将比现价上涨将近两倍。高盛预测，2023年下半年，欧洲天然气价格可能超过每兆瓦时100欧元，相当于现价36欧元的将近三倍。高盛天然气研究部门负责人萨曼莎·达特9日在研究报告中写道，欧洲冬季寒冷天气叠加家庭节约意识下降，将迅速令天然气供应趋紧，“足以推动冬季（天然气）价格飙升至100欧元以上”。

【CBOT农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.72%】香港万得通讯社报道，周三（5月10日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.72%报1404美分/蒲式耳；玉米期货涨1.41%报593美分/蒲式耳，小麦期货跌0.54%报640美分/蒲式耳。

【ICE农产品期货主力合约收盘涨跌不一，原糖期货涨1.72%】香港万得通讯社报道，周三（5月10日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，原糖期货涨1.72%报26.64美分/磅，棉花期货跌0.46%报80.62美分/磅，可可期货涨1.07%报3031美元/吨，咖啡期货跌0.51%报1.8555美元/磅。

☀Part 4 【证券资讯】☀

中国证券报

⑴加快打造信创产业高地 北京：提高信创企业上市挂牌效率

北京市经济和信息化局5月10日发布《北京市关于加快打造信息技术应用创新产业高地的若干政策措施》。《若干政策措施》明确了十大政策，包括提高信创专精特新、“小巨人”企业在北交所等交易市场上市挂牌效率，加速形成信创板块；对在北交所等交易市场上市的信创企业给予市区两级补贴，区级财政资金补贴不低于市级标准；推动金融机构参与“募贷联动”试点，对信创企业提供融资支持等措施；设立信创生态产业基金，支持孵化、培育信创产业链上下游专精特新、“小巨人”企业。

⑵跨境电商受追捧 数字外贸跑出新速度

跨境电商是正在成长的外贸增长点。最近几年，我国跨境电商保持了快速发展势头。业内人士认为，我国跨境电商正步入品牌出海黄金时代，随着更多跨境电商第三方平台的出现，依托跨境电商“买全球、卖全球”正成为众多外贸企业和跨境平台的“双向奔赴”。

上海证券报

（1）政策持续加码 各地多维推进制造业创新升级

今年以来，国务院常务会议多次就制造业升级作出部署，各地也立足自身特点积极发展壮大制造业。近期山东、吉林、湖南等地陆续发布政策，从短板产业补链、传统产业升链、优势产业延链、新兴产业建链等角度入手，着力营造制造业高质量发展的良好生态。

⑵今年来新增专项债已发行逾1.6万亿元 六成投向基建 后续发行有望边际提速

记者梳理中国债券信息网等公开数据发现，今年以来，我国地方债已发行2.7万亿元。其中，新增专项债发行逾1.6万亿元，完成全年额度的近一半。专家表示，后续政策将侧重支持专项债尽快形成实物工作量、提升资金使用效益，以更好发挥稳增长功效。