☀Part 1【国际宏观经济】☀

【欧美股市集体收涨，道指六连阳】香港万得通讯社报道，周二（6月13日），美国三大股指全线收涨，道指涨0.43%报34212.12点，录得连续第六日上涨，标普500指数涨0.69%报4369.01点，纳指涨0.83%报13573.32点。宏观方面，“美联储传声筒”Nick Timiraos称，5月份的通胀约为去年峰值的一半，但仍远高于美联储官员希望看到的水平。美银美林6月全球基金经理调查：投资者将股票配置降至5个月低位，维持减配评级；投资者将商品配置降至3年低点；做多大型科技公司的交易最为拥挤；87%的投资者预计未来12个月全球CPI将下降；资产配置者将现金比例降至5.1％，为19个月以来最低水平。“华尔街最悲观分析师”、摩根士丹利首席投资官迈克·威尔逊认为，目前股市上涨并不意味着新一轮牛市的开始，美联储暂停加息将重新唤醒熊市。经济压力仍在增加，强势美元和高借贷成本继续拖累企业利润。他预测，市场流动性下降可能会“破坏”企业盈利，从而开启始于2020年的繁荣-萧条盈利周期的下半场。摩根士丹利表示，美股在今年大部分时间里都保持了上涨。然而，由于利率处于10多年来的最高水平，美国经济增长放缓，叠加此前银行业的动荡，投资者应该开始思考防御策略。欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.83%报16230.68点，法国CAC40指数涨0.56%报7290.8点，英国富时100指数涨0.32%报7594.78点。

【美国5月CPI同比升4%，创2021年3月以来最低】美国5月CPI同比升4.0%，涨幅连续第11次下降，创2021年3月以来新低，预期升4.1%，前值升4.9%；环比升0.1%，预期升0.2%，前值升0.4%；5月核心CPI同比升5.3%，预期升5.3%，前值升5.5%；环比升0.4%，预期升0.4%，前值升0.4%。数据公布后，市场普遍预期美联储将在本周的政策会议上暂停加息。据CME“美联储观察”：五月份CPI数据公布后，美联储6月议息会议维持利率不变的概率升至95.3%，加息25个基点的概率降至4.7%。

【德国6月ZEW经济景气指数意外回升 但复苏前景仍艰难】欧元区6月ZEW经济景气指数-10，刷新去年12月以来新低，前值-9.4。欧元区6月ZEW经济现况指数 -41.9，前值-27.5。智通财经APP获悉，投资者对德国经济的信心意外改善，但并不意味着德国经济正从疫情以来的首次衰退中强劲复苏。ZEW研究所周二公布的数据显示，德国6月ZEW经济景气指数为-8.5，预期为-13.1，前值为-10.7。但德国6月ZEW经济现况指数为-56.5，预期为-40，前值为-34.8，表明经济现状并不乐观。财经网站Forexlive评德国ZEW经济指数：这一数据低于总体预期，但至少景气指数略有改善，超过了进一步恶化的预期。ZEW总裁Achim Wambach周二在一份声明中表示:“专家们预计今年下半年经济形势不会好转。”即便如此，下半年的经济下滑“普遍不被认为特别令人担忧”。德国作为欧洲最大经济体的命运对欧元区20国的复苏至关重要。上周公布的数据显示，欧元区在冬季也遭遇了温和衰退。预测显示，未来几个季度德国经济增长将放缓。但通货膨胀加剧、利率上升以及制造业陷入困境都在影响德国经济。德国4月份工厂订单意外下降，此前一个月的降幅超过10%。工业产出也低于预期，不过复苏的服务业仍在支撑经济活动。与此同时，欧洲央行史无前例的货币紧缩政策仍在对经济产生影响。市场预计官员们本周将把借贷成本再提高25个基点，并暗示未来还会有更多加息。

【香港万得通讯社报道，德国5月CPI终值同比升6.1%，预期6.1%，前值6.1%；环比降0.1%，预期降0.1%，前值降0.1%。】

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【对科技创新、重点产业链等领域，出台针对性减税降费政策】香港万得通讯社报道，国家发改委等四部门公布今年22项降成本重点任务。其中提出，对科技创新、重点产业链等领域，出台针对性减税降费政策。2023年底前，对月销售额10万元以下的小规模纳税人免征增值税，对小规模纳税人适用3%征收率的应税销售收入减按1%征收增值税。延续实施阶段性降低失业保险、工伤保险费率政策，实施期限延长至2024年底。继续对煤炭进口实施零关税政策；加强重要能源、矿产资源国内勘探开发和增储上产。

【5月新增人民币贷款1.36万亿元】每日经济新闻报道，5月我国社会融资规模增量为1.56万亿元，比上月多3312亿元，但同比少增1.31万亿；人民币贷款增加1.36万亿元，同比少增5418亿元，其中住户贷款增加3672亿元。5月末，M2、M1同比分别增长11.6%、4.7%，分别比上月末低0.8个、0.6个百分点。

【公开市场操作利率下调释放稳增长信号 MLF利率和LPR有望联动下行】中国证券报报道，6月13日，人民银行开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率1.90%，较前日下降10个基点。这是该短期政策利率自2022年9月以来的首次下降。专家认为，在经济恢复态势亟待巩固的背景下，本次公开市场逆回购操作利率下调释放了明确的稳增长信号，有助于引导金融市场利率下降，改善各方预期，支持实体经济恢复发展。后续中期借贷便利（MLF）操作利率和贷款市场报价利率（LPR）也有望相应下降，一揽子稳增长政策举措可能酝酿出台。

Part 3【商品资讯】

【国际油价全线上涨，美油7月合约涨3.22%】香港万得通讯社报道，周二（6月13日），国际油价全线上涨，美油7月合约涨3.22%，报69.28美元/桶。布油8月合约涨3.2%，报74.14美元/桶。

【香港万得通讯社报道，美国至6月9日当周API原油库存增加102.4万桶，预期减少129.1万桶，前值减少171万桶。】

【美国能源部：美国将在2023年购买约1200万桶石油以增加战略石油储备】香港万得通讯社报道，6月13日，美国能源部表示，美国将在2023年购买约1200万桶石油以增加战略石油储备，将继续寻找更多购买的机会。美国购买石油的数量包含已经宣布的8月和9月的购买量。

【国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.65%】香港万得通讯社报道，周二（6月13日），国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.65%报1956.9美元/盎司，COMEX白银期货跌1.33%报23.74美元/盎司。

【伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨1.57%】香港万得通讯社报道，周二（6月13日），伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨1.57%报8441美元/吨，LME期锌涨1.28%报2379.5美元/吨，LME期镍涨6.53%报22110美元/吨，LME期铝涨0.18%报2232美元/吨，LME期锡涨0.38%报26000美元/吨，LME期铅涨0.43%报2082美元/吨。

【几内亚氧化铝公司与中国铝业签署协议，在几内亚建设氧化铝精炼厂。】

【中国45港进口铁矿石库存总量12763.78万吨，环比上周一增加148万吨】6月5日-11日，澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量1408.3万吨，周环比增加39.3万吨。6月13日，Mysteel统计中国45港进口铁矿石库存总量12763.78万吨，环比上周一增加148万吨，47港库存总量13379.78万吨，环比增加154万吨。

【2023年6月8日，欧盟委员发布公告称，对原产于中国的铁、非合金或其他合金钢热轧卷板作出第一次反倾销和反补贴日落复审肯定性终裁。】

【预计全国电力供需总体紧平衡，部分区域用电高峰时段电力供需偏紧】中电联有关业务负责人表示，今年迎峰度夏期间，预计全国电力供需总体紧平衡，部分区域用电高峰时段电力供需偏紧。主要是华东、华中等区域电力供需形势偏紧，存在电力缺口；东北、华北、西北区域电力供需基本平衡。

【普京称考虑退出黑海粮食协议】新浪报道，6月13日，俄罗斯总统普京在一次电视会议上表示，俄罗斯正在考虑退出允许乌克兰从黑海港口出口粮食的协议。俄罗斯已经多次同意延长该协议，这不是为了乌克兰的利益，而是为了其在非洲和南美洲的盟友。普京表示现在“又被骗了”，正在考虑如何摆脱这个所谓的粮食协议。

【CBOT农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨1.91%】香港万得通讯社报道，周二（6月13日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨1.91%报1399美分/蒲式耳；玉米期货跌0.93%报611.5美分/蒲式耳，小麦期货涨0.32%报635.75美分/蒲式耳。

【ICE农产品期货主力合约多数收跌，原糖期货跌1.59%】香港万得通讯社报道，周二（6月13日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约多数收跌，原糖期货跌1.59%报24.75美分/磅，棉花期货跌0.47%报80.94美分/磅，可可期货涨1.79%报3186美元/吨，咖啡期货跌1.76%报1.783美元/磅。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1) 证监会：围绕重点领域制定一揽子政策措施 优化机构监管 高质量发展北交所

　　证监会党委书记、主席易会满13日表示，要牢记“国之大者”，强化与相关各方协同，围绕支持高水平科技自立自强、服务现代化产业体系建设、投资端改革、加强资本市场监管等重点领域研究制定一揽子政策措施，增强系统集成效应。抓好推动提高上市公司质量、依法规范和引导资本健康发展、优化机构监管、高质量发展北交所、统筹开放和安全、强化“零容忍”执法等任务落地。

 (2) 即将告别3.5%时代 寿险业步入新一轮利率周期

　　寿险3.5%的预定利率，持续近10年后即将落幕。虽然市场上在“炒停售”，但目前监管部门尚未明确停售时点。据记者从多位保险公司精算师处了解到的信息，3.5%预定利率的寿险产品停售的最早时点是今年6月底，也有预期会在7月底、8月底，最终还要等待监管部门新规正式下发。

上海证券报

(1) 加大信贷支持 创新金融产品 金融机构发力绿色大宗消费正是时候

　　日前，国家金融监督管理总局局长李云泽在第十四届陆家嘴论坛上表示，“将紧抓恢复和扩大有效需求这个关键，持续优化和改善金融服务”。具体举措包括加大新型消费和服务消费金融支持，促进新能源汽车、绿色家电等大宗消费等。金融机构应充分发挥金融对消费的促进与撬动作用，进一步激发居民的消费意愿和消费潜力，助推消费升级，加大新型消费支持。

 (2) 大宗交易活跃 机构积极寻找新机会

　　5月以来，大宗交易活跃，交易数量和成交金额明显高于去年同期，不少知名公司均有大宗交易发生。机构近期在大宗交易中频频出手，晶澳科技、贵州茅台、火星人等公司被机构大幅度溢价买入或折价卖出。对于后市，机构建议关注“AI+”、消费电子等领域的投资机会。