☀Part 1【国际宏观经济】☀

【欧美股市集体收涨，道指涨近1%】香港万得通讯社报道，周二（7月11日），美国三大股指全线收涨，道指涨0.93%报34261.42点，标普500指数涨0.67%报4439.26点，纳指涨0.55%报13760.7点。宏观方面，美联储贴现利率会议纪要显示，在5月22日至6月14日的会议上，克利夫兰、里士满、圣路易斯、达拉斯这四个地方联储要求将贴现利率提高25个基点。美国一名高级银行业监管官员宣布，将对更广泛范围的银行实施更严格的资本金规定，以支撑今年早些时候几家地区性银行倒闭后受到冲击的金融体系。美联储负责监管的副主席迈克尔•巴尔周一公布针对资产规模在1000亿美元或以上的机构的监管改革，提出更严格的资本标准，要求银行储备可用于消化任何损失的额外资本。报告显示，上半年美股空头累计损失1221亿美元。不过他们并未选择认输离场，截至6月底，美国股票空头头寸从2022年底的8640亿美元攀升至1.001万亿美元。统计还发现，资金加大在科技股上做空力度。欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.75%报15790.34点，法国CAC40指数涨1.07%报7220.01点，英国富时100指数涨0.12%报7282.52点。

【欧元区7月ZEW经济景气指数-12.2，刷新去年12月以来新低】据智通财经，欧元区7月ZEW经济景气指数-12.2，刷新去年12月以来新低，前值-10；7月ZEW经济现况指数-44.4，前值-41.9。德国7月ZEW经济景气指数-14.7，刷新去年12月以来新低，预期-10.5，前值-8.5；7月ZEW经济现况指数-59.5，预期-60，前值-56.5。7月份，投资者对德国经济的信心下降，这加剧了冬季经济衰退后德国难以恢复的迹象。ZEW主席Achim Wambach指出，投资情绪转为消极，原因是预计全球利率上升。工业部门可能会首先受到预期的经济衰退的影响，这些面向出口导向型行业利润预期会再次大幅下降。最近，人们对德国这一欧洲最大经济体能否从持续了六个月（截至3月）的衰退中恢复产生了担忧，主要是因为该国庞大的制造业疲软。5月份工业生产下降，表明工厂低迷仍在影响整体扩张，并增加了收缩延续到第二季度的风险。据调查，尽管服务业最近一直是经济增长的驱动力，但该行业的增长在上个月有所减缓。通胀继续产生影响，德国消费者价格6月较去年同月上涨了6.8%，快于5月的增速。这些趋势促使欧洲央行扩大了史上最激烈的货币紧缩政策。欧洲央行官员预计7月27日将再次加息，并可能在夏季之后进一步上调利率。他们还试图消除即将降息的预期。据德国央行行长表示，欧洲央行有能力在不对欧元区经济造成严重破坏的情况下控制通胀，相信可以做到在经济略微放缓的同时，不会出现硬着陆和高失业率。

【德国6月CPI终值同比升6.4%，初值升6.4%】香港万得通讯社报道，德国6月CPI终值同比升6.4%，预期升6.4%，初值升6.4%，5月终值升6.1%；环比升0.3%，预期升0.3%，初值升0.3%，5月终值降0.1%。财经网站Forexlive评德国6月CPI终值数据：终值与初值相比没有变化，德国6月通胀率保持在较高水平，但也在很大程度上要归功于基数效应，政府补贴从去年6月至8月开始生效。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【完善能源消耗总量和强度调控，逐步转向碳排放总量和强度双控制度。】中央深改委会议指出，要立足我国生态文明建设已进入以降碳为重点战略方向的关键时期，完善能源消耗总量和强度调控，逐步转向碳排放总量和强度双控制度。要进一步深化石油天然气市场体系改革，加强产供储销体系建设。要科学合理设计新型电力系统建设路径，在新能源安全可靠替代的基础上，有计划分步骤逐步降低传统能源比重。

【央行公布上半年金融统计数据，全面超预期。】央行公布上半年金融统计数据，全面超预期。中国上半年新增人民币贷款15.73万亿元，同比多增2.02万亿元；新增人民币存款20.1万亿元，同比多增1.3万亿元。6月人民币贷款增加3.05万亿元，同比多增2296亿元；6月社融规模增量为4.22万亿元，比5月多2.67万亿元。6月末，广义货币（M2）余额287.3万亿元，同比增长11.3%；社会融资规模存量为365.45万亿元，增长9%。

【国务院国资委表示，将支持中央企业协同全球产业链上中下游企业共同制定国际标准，深度参与国际专业标准组织活动，发展自主国际化团体标准组织，进一步提升国际标准化影响力和话语权。】

【我国港口吞吐量和海船运力规模十年大幅增长】今年7月11日是第19个中国航海日，2023年中国航海日主论坛暨全国航海日活动周启动仪式在河北省沧州市举行。在当日上午的启动仪式上，交通运输部发布的《2022中国航运发展报告》显示，2022年我国年港口货物吞吐量、年港口集装箱吞吐量较十年前分别增长了33%、56%，截至去年底我国海运船队运力规模较十年前增长一倍。

Part 3【商品资讯】

【国际油价全线上涨，美油8月合约涨2.49%】香港万得通讯社报道，周二（7月11日），国际油价全线上涨，美油8月合约涨2.49%，报74.81美元/桶。布油9月合约涨2.15%，报79.36美元/桶。

【香港万得通讯社报道，美国至7月7日当周API原油库存增加302.6万桶，预期增加20万桶，前值减少438.2万桶。】

【国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.34%】香港万得通讯社报道，周二（7月11日），国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.34%报1937.6美元/盎司，COMEX白银期货跌0.11%报23.32美元/盎司。

【伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌0.42%】香港万得通讯社报道，周二（7月11日），伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌0.42%报8337.5美元/吨，LME期锌涨0.79%报2371.5美元/吨，LME期镍跌1.54%报20690美元/吨，LME期铝涨1%报2168.5美元/吨，LME期锡跌0.02%报27945美元/吨，LME期铅跌0.02%报2062美元/吨。

【广期所发布碳酸锂期货和期权合约及相关业务细则，上市交易时间另行通知。】碳酸锂期货合约交易单位为每手1吨，最小变动价位50元/吨，涨跌停板幅度±4%。碳酸锂期权合约交易单位为1手碳酸锂期货合约，最小变动价位为10元/吨。

【45港进口铁矿石库存总量12505.31万吨，环比上周一减少208万吨】7月11日，中国45港进口铁矿石库存总量12505.31万吨，环比上周一减少208万吨，47港库存总量13134.31万吨，环比减少221万吨。

【为各类社会主体投资矿产勘查开发创造良好环境，加快推进重点矿业项目审批】自然资源部部长、国家自然资源总督察王广华表示，将会同有关部门继续优化完善相关政策，为各类社会主体投资矿产勘查开发创造良好环境，加快推进重点矿业项目审批，促进拉动内需和稳增长，以有力举措扎实推进新一轮找矿突破战略行动。

【上半年我国汽车产销量分别达到1324.8万辆和1323.9万辆】中国汽车工业协会11日发布数据，2023年上半年，我国汽车产销量分别达到1324.8万辆和1323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%。汽车工业多项经济指标创新高。

【超40城下调首套房贷利率下限至4%以下】根据中指研究院发布的数据显示，2023年上半年，全国各地已有超百省市（县）优化房地产调控政策超300次，涉及公积金支持政策、发放购房补贴、优化限购、降低首付比例及房贷利率等方面，超40城下调首套房贷利率下限至4%以下。

【美国农业部报告显示大豆优良率提高1%，分析师预期提高2%】美国农业部发布的全国作物进展周报显示，美国大豆优良率提高1个百分点。在占到全国大豆播种面积96%的18个州，截至7月9日(周日)，美国大豆扬花率为39%，一周前24%，去年同期30%，五年同期均值35%。大豆结荚率10%，上周4%，去年同期6%，五年同期均值7%。大豆优良率比一周前提高了1%，从50%升至51%，但是仍低于去年同期的63%。

【CBOT农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨1.1%】香港万得通讯社报道，周二（7月11日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨1.1%报1360.25美分/蒲式耳；玉米期货涨0.4%报501.5美分/蒲式耳，小麦期货涨2.13%报660美分/蒲式耳。

【ICE农产品期货主力合约多数收涨，棉花期货涨3.31%】香港万得通讯社报道，周二（7月11日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约多数收涨，原糖期货涨0.34%报23.52美分/磅，棉花期货涨3.31%报81.87美分/磅，可可期货涨0.36%报3347美元/吨，咖啡期货跌1.5%报1.5745美元/磅。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1) 地方债发行将迎高峰 增量政策工具有望出台

　　近期，多地陆续公布三季度地方债发行计划。其中，不少地方将在9月底前完成全年新增债券发行任务。专家表示，地方债发行将在三季度迎来高峰。随着新增地方债加快发行使用，稳经济效能将持续释放。结合当前经济形势看，下阶段财政支持力度将进一步加大，增量政策工具有望出台。

(2) 逾200家公司预告上半年业绩 近八成预喜

　　数据显示，截至7月11日收盘，A股共有236家公司披露了2023年半年度业绩预告，186家预喜，占比78.81%。已披露业绩预告的上市公司整体情况良好，行业龙头普遍表现不俗。从行业方面看，生物医药、光伏、新能源汽车、半导体等行业上市公司预喜比例居前。

上海证券报

(1) 基金再现大手笔自购 关注阶段性修复窗口

　　尽管今年5月以来A股市场迎来了一波调整，但基金公司却在逆势入场，用“真金白银”自购旗下产品，用实际行动表达对后市的信心。部分基金经理认为，A股有望迎来今年以来难得的阶段性修复窗口，或类似去年底修复行情的“弱化版”，当前位置可关注左侧布局的机会。

(2) 政策“充电”动能足 新能源车跑出“加速度”

7月11日，中国汽车工业协会公布了6月国内新能源汽车产业运行数据。数据显示，6月我国新能源汽车延续高增长态势，产销同比分别增长32.8%和35.2%。我国新能源汽车已经达到较大的产业体量。近期，多个部门出台多项政策推动产业走向规范化高质量发展。业内人士指出，未来企业应当努力提升产品质量，推动良性竞争，共同促进产业取得进一步发展。