☀Part 1【国际宏观经济】☀

【欧美股市集体收涨，道指涨超1%】香港万得通讯社报道，周二（7月18日），美国三大股指全线收涨，道指涨1.06%报34951.93点，录得连续第七日上涨，创2021年3月份以来最长连涨天数；标普500指数涨0.71%报4554.98点，纳指涨0.76%报14353.64点。宏观方面，美国6月工业产出环比降0.5%，创去年12月来最大降幅，预期持平，前值自降0.2%修正至降0.5%；制造业产出环比降0.3%，预期持平，前值自升0.1%修正至降0.2%。美国5月商业库存环比升0.2%，预期升0.2%，前值由升0.2%修正至升0.1%。美国财长耶伦表示，美国招聘需求强度已经减弱，劳动力市场正在降温，但没有造成“任何真正的痛苦”；有充分理由认为美国住房通胀将下降；不要太看重6月CPI数据。高盛发布报告预计，美联储7月或完成本轮紧缩周期的最后一次加息。高盛首席经济学家哈齐乌斯（Jan Hatzius ）在报告中同时下调了未来12个月内美国经济陷入衰退的概率，从此前的25%降至20%。报告称，下调衰退可能性主要源于，最近公布的数据让高盛更有信心预计，美联储能让通胀率降至可接受的水平，同时不会导致衰退。美国银行表示，美国企业最初公布的业绩超过了本财报季开始时的历史正常水平，为一个“稳健”的财报季铺平道路。美国银行表示，占总收益11%的30家标普500指数成分股公司公布了业绩。数据显示，包括摩根大通等银行巨头在内的公布业绩的标普500指数成分股公司中，有77%公司的每股收益超出预期。美国半导体行业协会（SIA）在官网就美国政府对半导体可能实施的额外限制发表声明。SIA在声明中表示，白宫反复采取过于广泛、模糊不清、有时是单方面的限制措施，可能会削弱美国半导体行业的竞争力，破坏供应链，引发重大市场不确定性。欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.35%报16125.49点，法国CAC40指数涨0.38%报7319.18点，英国富时100指数涨0.64%报7453.69点。

【美国7月NAHB房产市场指数为56】香港万得通讯社报道，美国7月NAHB房产市场指数为56，创2022年6月以来新高，预期56，前值55。财经网站Forexlive评：在经历了去年12 月 31日低点开始的一系列强劲数据后，一些对抵押贷款利率的忧虑可能又悄然回到了这一系列数据中。

【美国6月零售销售环比升0.2%，预期升0.5%】香港万得通讯社报道，美国6月零售销售环比升0.2%，预期升0.5%，前值自升0.3%修正至升0.5%；核心零售销售环比升0.2%，预期升0.3%，前值自升0.1%修正至升0.3%。智通财经APP获悉，美国6月零售销售增长低于预期，但一项衡量家庭支出的基本指标显示，消费者支出仍具弹性。美国商务部周二公布的数据显示，6月份未经通胀调整的零售销售环比增长0.2%，低于5月份向上修正的环比增长0.5%。但关联GDP的零售额控制组(不包括食品服务、汽车经销商、建筑材料商店和加油站)则有所加速，环比增长0.6%，是前一个月增幅的两倍。美国政府对第二季度GDP的首次估计将于下周公布，而几位经济学家在报告发布后表示，销售数据表明，美国将以增长势头进入第三季度。具体而言，上个月，13个零售品类中有7个品类销售额有所增长，包括非实体零售商、电子产品商店和家具商店。建筑材料店、加油站和杂货店的销售额则有所下降。机构对此评论道，强劲的劳动力市场和不断缓解的通胀压力继续支撑着美国消费者，但高昂的借贷成本和物价上涨令家庭预算吃紧。尽管如此，这些数字在很大程度上反映的是商品支出，而不是服务支出，这限制了这份报告的意义。不过，尽管消费者正将更多支出从商品支出转向服务支出，但报告显示，部分商品的支出仍保持稳定。

【美联储副主席巴尔：AI有可能会放大贷款决策中的偏差和错误】财联社7月19日电，美国银行业最高监管官员称，贷款方需确保人工智能(AI)工具不会让信贷决策中的偏见和歧视长期存在。美联储负责监管的副主席巴尔(Michael Barr)周二表示，央行正在围绕人工智能开展监管工作。他补充称，如果能得到安全使用，该技术可能会对获得贷款有积极影响。巴尔还表示，AI可以“大规模、低成本”地利用数据，向原本无法获得信贷的人发放信贷。“虽然这些技术潜力巨大，但它们也存在违反公平贷款法的风险，并可能会让它们有潜力解决的不平等问题长久化。”巴尔指出，机器学习和其他AI工具可能会放大数据中的偏差或错误，或者可能会做出错误的预测。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【全国生态环境保护大会在北京召开。】中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平出席会议并发表重要讲话强调，要积极稳妥推进碳达峰碳中和，坚持全国统筹、节约优先、双轮驱动、内外畅通、防范风险的原则，落实好碳达峰碳中和“1+N”政策体系，构建清洁低碳安全高效的能源体系，加快构建新型电力系统，提升国家油气安全保障能力。要完善绿色低碳发展经济政策，强化财政支持、税收政策支持、金融支持、价格政策支持。要推动有效市场和有为政府更好结合，将碳排放权、用能权、用水权、排污权等资源环境要素一体纳入要素市场化配置改革总盘子。

【推动钢铁等重点行业加快联合重组，将有计划、分步骤地推动能耗双控转向碳排放双控】国家发改委：加快修订出台产业结构调整指导目录（2023年本），深入实施增强制造业核心竞争力提升行动计划，推动钢铁等重点行业加快联合重组，加快传统产业数字化转型。大力发展先进制造业，持续强化品牌建设，不断提升高端化、智能化、绿色化水平。将有计划、分步骤地推动能耗双控转向碳排放双控，加快促进经济社会发展全面绿色转型，助力推动高质量发展。

【将抓紧制定出台恢复和扩大消费的政策】国家发改委：将抓紧制定出台恢复和扩大消费的政策，围绕稳定大宗消费、促进汽车消费和电子产品消费、拓展农村消费、优化消费环境等方面，出台一批务实管用的政策举措并推动尽快落地见效。

【鼓励有条件的地区开展家电家具家装下乡】 商务部等十三部门联合发布促进家居消费若干措施，鼓励有条件的地区开展家电家具家装下乡。鼓励金融机构在依法合规、风险可控前提下，加强对家居消费信贷支持。支持符合条件的家居卖场等商业网点项目发行REITs。

Part 3【商品资讯】

【国际油价全线上涨，美油9月合约涨2.2%】香港万得通讯社报道，周二（7月18日），国际油价全线上涨，美油9月合约涨2.2%，报75.71美元/桶。布油9月合约涨1.63%，报79.78美元/桶。

【香港万得通讯社报道，美国至7月14日当周API原油库存减少79.7万桶，预期减少225万桶，前值增加302.6万桶。】

【国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.33%】香港万得通讯社报道，周二（7月18日），国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.33%报1982.5美元/盎司，COMEX白银期货涨1.01%报25.27美元/盎司。

【伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌0.35%】香港万得通讯社报道，周二（7月18日），伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌0.35%报8461.5美元/吨，LME期锌跌0.75%报2392美元/吨，LME期镍涨0.65%报21190美元/吨，LME期铝跌2.2%报2205.5美元/吨，LME期锡涨1.19%报28700美元/吨，LME期铅跌0.21%报2095美元/吨。

【45港进口铁矿石库存总量12499.75万吨】7月18日，Mysteel统计中国45港进口铁矿石库存总量12499.75万吨，环比上周一下降6万吨，47港库存总量13118.75万吨，周环比下降16万吨。7月10日-7月16日期间，澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量1222.8万吨，周环比增加19.4万吨，库存止降回升，但仍略低于今年以来的平均水平。

【Mysteel：7月份全国247家钢厂高炉铁水产量预估为7446万吨】Mysteel从7月钢厂排产计划了解，当前长流程钢厂高炉开工率依然处于高位，7月份全国247家钢厂高炉铁水产量预估为7446万吨，环比6月增加125.6万吨，同比增加573.6万吨。

【香港万得通讯社报道，7月18日，巴西钢铁协会表示，巴西2023年上半年钢铁产量下降8.9%；巴西钢铁消费量预计在2023年将下降2.6%。】

【二季度皮尔巴拉业务铁矿石产量为8130万吨，环比一季度增加2%】二季度皮尔巴拉业务铁矿石产量为8130万吨，环比一季度增加2%，同比增加3%。二季度皮尔巴拉业务铁矿石发运量为7910万吨，环比减少4%，同比减少1%。2023年力拓皮尔巴拉铁矿石产量目标（100%）为3.2-3.35亿吨，与2022年保持不变。

【 二季度淡水河谷铁矿石产量达7874.3万吨，环比增加17.9%】二季度淡水河谷铁矿石产量达7874.3万吨，环比增加17.9%，同比增加6.3%。其中球团产量为911.1万吨，环比增加9.5%，同比增加5.1%。淡水河谷2023年铁矿石生产目标保持在3.1-3.2亿吨不变。

【CBOT农产品期货主力合约集体收涨，玉米期货涨5.24%】香港万得通讯社报道，周二（7月18日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨1.2%报1394.5美分/蒲式耳；玉米期货涨5.24%报532.5美分/蒲式耳，小麦期货涨2.37%报669.25美分/蒲式耳。

【ICE农产品期货主力合约集体收涨，原糖期货涨0.25%】香港万得通讯社报道，周二（7月18日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约集体收涨，原糖期货涨0.25%报23.86美分/磅，棉花期货涨0.23%报82.32美分/磅，可可期货涨1.64%报3414美元/吨，咖啡期货涨0.06%报1.559美元/磅。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1) 资本市场释出开放强信号 吸引外资趋势性回流

　　贝莱德基金日前将注册资本从7亿元增至10亿元；多家外资机构发布年中展望，提示中国股票估值具备吸引力；截至7月17日，今年以来北向资金成交净买入金额已超2022年全年的2倍以上……各方认为，中国经济增长势头在下半年将得到巩固，一系列有针对性举措将提振市场信心，中国资产在经历近期回调后的估值更具吸引力，外资回流A股趋势料延续。

 (2) 专利赋能 数字经济创新势头强劲

　　7月18日，国家知识产权局相关负责人在国新办举行的新闻发布会上表示，数字技术领域专利储备进一步增加，国内企业数字经济领域创新势头强劲，数字经济核心产业发明专利为我国数字经济创新发展提供了有力支撑。数据显示，2016年至2022年，我国数字经济核心产业发明专利授权量年均增速达18.1%，是同期我国发明专利授权总量年均增速的1.5倍。

上海证券报

(1) 晶圆厂扩产不止步 半导体设备上半年跑出“芯动能”

　　记者从半导体业内了解到，在消费电子需求相对低迷的情况下，电动汽车、风光储、人工智能（AI）等新需求成为半导体产业成长的新动能。尤其在全球贸易格局改变、中国半导体产业快速发展、晶圆厂扩产不停步等因素影响下，本土半导体设备行业维持了较高景气度，成熟制程设备的销售更加旺盛。

 (2) 补贴政策密集出炉 汽车消费潜力有望进一步释放

　　今年上半年，工业生产稳步恢复，汽车行业工业增加值继续保持两位数增长，汽车类零售总额取得亮眼成绩，新能源汽车销量延续快速增长态势。记者注意到，进入下半年，多地政府推出不少举措促进汽车消费。业内人士表示，汽车出口的良好表现有效拉动市场增长。伴随地方新一轮汽车消费补贴政策密集出炉，汽车消费潜力将进一步释放，有助于推动行业全年实现稳健增长。