☀Part 1【国际宏观经济】☀

【欧美股市收盘涨跌不一，纳指跌超2%】香港万得通讯社报道，周四（7月20日），美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.47%报35225.18点，录得连续第九日上涨，标普500指数跌0.68%报4534.87点，纳指跌2.05%报14063.31点。宏观方面， 美国6月成屋销售总数年化416万户，预期420万户，前值430万户。美国6月谘商会领先指标环比降0.7%，预期降0.6%，前值由降0.7%修正至降0.6%。消息称，美国参议员Casey将于今日公布关于人工智能监管的法案。花旗认为，科技股在经历异乎寻常的上涨之后，于5月正式进入泡沫。这种涨势可能会持续一段时间，由于泡沫可能会持续更长时间，即使出现下跌也是买入机会。欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.59%报16204.22点，法国CAC40指数涨0.79%报7384.91点，英国富时100指数涨0.76%报7646.05点。

【美国上周初请失业金人数为22.8万人，创2个月来新低】智通财经APP获悉，美国上周初请失业金人数为22.8万人，创2个月来新低，预期24.2万人，前值23.7万人；四周均值23.75万人，前值24.675万人；至7月8日当周续请失业金人数175.4万人，预期172.9万人，前值自172.9万人修正至172.1万人。这些数据表明，尽管近几个月企业增加就业人数的速度有所放缓，但由于企业留住了员工，就业市场依然强劲。强劲的就业市场在支撑消费者支出方面发挥了重要作用，并为今年经济避免衰退带来了希望。不过，也有分析人士认为，上周的下降很可能是由于数据难以根据季节性模式进行调整所造成的夸大效应。Wrightson ICAP首席经济学家Lou Crandall表示，未经调整的初请失业金人数通常会在7月第二个完整周上升。“然而，季节性模式对报告周期结束的确切时间很敏感，今年的季节性因素正好落在中间。”汽车制造商通常也会在7月份让工厂停工，以重新装配新车型。但这些工厂的临时关闭并不总是在同一时间发生，这可能会使政府用来从数据中剔除季节性波动的模型失效。

【日本6月核心CPI同比增3.3%，预期增3.3%】环球市场播报报道，日本6月份消费者物价指数（CPI）加快上涨，日本央行下周政策会议召开在即，又一迹象表明通胀因素依然挥之不去。日本总务省周五发布数据，6月份剔除生鲜食品的CPI同比上涨3.3%，前值为3.2%；剔除能源、生鲜食品的CPI同比上涨4.2%，前值为4.3%，并创下逾40年来最高水平；两者均符合市场预期。通胀数据的发布，可能会让日本央行行长植田和男继续维持货币刺激政策的立场变得复杂。日本央行预计将在7月27-28日的政策会议上维持主要政策不变，不过少数分析师认为将调整收益率曲线控制计划。媒体对经济学家的调查结果显示，日本央行预计下周将在政策会议上，把当前财年的消费通胀预测从1.8%上调至2.3%。植田和男认为，如果近期物价上涨步伐不可持续，就有必要维持超宽松货币立场。日本政府周四将当前财年的整体通胀预期上调至2.6%。通胀数据发布后，日元维持涨势。美元兑日元下跌0.19%，至139.81日元。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【将制定印发促进民间投资政策文件，充分调动民间投资积极性】国务院新闻办公室7月20日举行新闻发布会，介绍促进民营经济发展壮大有关情况。国家发改委表示，将会同有关方面在近期推出促进民营经济发展若干举措，制定印发促进民间投资政策文件，充分调动民间投资积极性。

【宏观审慎调节参数从1.25上调至1.5，于2023年7月20日实施】香港万得通讯社报道，为进一步完善全口径跨境融资宏观审慎管理，继续增加企业和金融机构跨境资金来源，引导其优化资产负债结构，中国人民银行、国家外汇局决定将企业和金融机构的跨境融资宏观审慎调节参数从1.25上调至1.5，于2023年7月20日实施。

【广东省上半年GDP突破6万亿，稳居首位】香港万得通讯社报道，全国已有15个省（市）公布上半年经济数据。从总量来看，广东省上半年GDP突破6万亿，稳居首位。增速方面，有9个省份上半年GDP增速超过全国水平5.5%，其中，上海增速最高，达到9.7%，海南省增速达8.6%居次。

Part 3【商品资讯】

【国际油价全线上涨，美油9月合约涨0.54%】香港万得通讯社报道，周四（7月20日），国际油价全线上涨，美油9月合约涨0.54%，报75.70美元/桶。布油9月合约涨0.25%，报79.66美元/桶。

【国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.44%】香港万得通讯社报道，周四（7月20日），国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.44%报1972.1美元/盎司，COMEX白银期货跌1.72%报24.95美元/盎司。

【伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨0.34%】香港万得通讯社报道，周四（7月20日），伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨0.34%报8457.5美元/吨，LME期锌涨0.7%报2376美元/吨，LME期镍涨1.98%报21320美元/吨，LME期铝涨0.11%报2193美元/吨，LME期锡涨2.08%报28700美元/吨，LME期铅涨1.49%报2116.5美元/吨。

【必和必拓（BHP）公司发布2023年第二季度产销报告】报告显示，二季度皮尔巴拉业务铁矿石产量（100%基准）为7271.7万吨，环比上涨9.9%，同比上涨1.47%；二季度铁矿石总销量7117.2万吨，环比增加6.83%，同比减少2.23%；其中粉矿销量4290.4万吨，块矿销量2002.2万吨。

【钢材总库存量1619.42万吨，周环比增加0.44万吨】本周，五大品种钢材产量939.16万吨，周环比增加6.58万吨。其中，螺纹钢、线材、热轧板卷和冷轧板卷等产量小幅增加，中厚板产量小幅减少。钢材总库存量1619.42万吨，周环比增加0.44万吨。其中，钢厂库存量451.27万吨，周环比减少9.71万吨；社会库存量1168.15万吨，周环比增加10.15万吨。

【后期川内钢厂建筑钢材日产量3.57万吨，较目前产量下降26.54%】7月28日至8月8日，成都将举办第31届世界大学生夏季运动会。截至7月20日，四川省内钢厂建筑钢材日产量4.86万吨，较正常生产下降44.2%，螺纹产能利用率56%，较上周下降6%。若按照目前减产、停产计划执行，后期川内钢厂建筑钢材日产量3.57万吨，较目前产量下降26.54%，此外，部分钢厂尚未明确减产、停产计划，产量仍有下降空间。

【广期所碳酸锂期货将于7月21日正式上市交易，首批上市交易合约挂牌基准价均为24.60万元/吨。上市首日，碳酸锂期货合约交易保证金水平为合约价值的9%，涨跌停板幅度为挂牌基准价的±14%。】

【阿根廷布宜诺斯艾利斯谷物交易所：阿根廷小麦种植完成度92.2%】香港万得通讯社报道，7月20日，阿根廷布宜诺斯艾利斯谷物交易所表示，阿根廷小麦种植完成度92.2%。玉米收获完成度66.1%。玉米产量预期3400万吨，与之前持平。小麦播种面积600万公顷，与之前预期持平。

【CBOT农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.35%】香港万得通讯社报道，周四（7月20日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.35%报1403.75美分/蒲式耳；玉米期货跌1.27%报546美分/蒲式耳，小麦期货跌0.03%报727.5美分/蒲式耳。

【ICE农产品期货主力合约多数收涨，原糖期货涨1.9%】香港万得通讯社报道，周四（7月20日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约多数收涨，原糖期货涨1.9%报24.67美分/磅，棉花期货涨0.66%报84.3美分/磅，可可期货跌1.08%报3396美元/吨，咖啡期货涨2.12%报1.588美元/磅。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1) LPR维持不变 实体经济融资成本稳中有降

　　中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2023年7月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.55%，5年期以上LPR为4.2%，均与上期持平。专家认为，7月LPR“按兵不动”符合市场预期，无碍实体经济融资成本继续下行。下阶段，宏观调控力度有望继续加大，进一步巩固宽信用进程。

 (2) 加固市场预期 政策助攻汇率企稳

　　近日，多个政策利好“助攻”人民币汇率稳定。继7月19日财政部宣布将于8月2日在香港发行120亿元人民币国债、比原计划发行规模增加60亿元人民币后，人民银行、国家外汇局昨日宣布上调跨境融资宏观审慎调节参数。两个消息虽与人民币汇率无直接关联，但可以间接影响离岸和在岸市场的人民币供给，达到提振人民币汇率的效果。

上海证券报

(1) 3D打印应用大幅拓展 多家上市公司积极布局

　　近期，上海证券报记者调研发现，3D打印产业发生了许多变化。3D打印在高精尖制造领域占比不断提升、应用日渐成熟的同时，也逐渐走向C端消费品制造，一些行业内知名公司纷纷加入3D打印“队伍”，从而促使国内一些3D打印公司扩产建厂动作不断。

 (2) 科创板开市四周年：研发支出首破千亿 北上资金持仓创新高

　　科创板开市四周年，中国硬科技高成长高回报持续兑现。截至7月20日，科创板A股市值达到6.47万亿元，标的股数量扩容至546只，贡献A股逾半数百元股，营收净利持续增长，并诞生13只5倍股。高质量发展之下，科创板吸引了大量机构配置，北上资金持股市值创出新高。