☀Part 1【国际宏观经济】☀

【日本11月核心CPI同比增2.5%，符合预期】香港万得通讯社报道，日本11月核心CPI同比增2.5%，预期增2.5%，前值增2.9%；全国CPI同比增2.8%，预期增2.8%，前值增3.3%。

【红海运输风险高，部分企业改空海混运】路透社20日援引德国汉宏物流公司负责空运业务的首席运营官扬·克莱内-拉斯特许斯的话报道，一些企业选择先将货物经海路运到阿拉伯联合酋长国迪拜，再从那里将货物空运到目的地。

这一替代方案使客户避开红海危险水域，并避免绕行非洲南端的长距离运输。”克莱内-拉斯特许斯说，已有更多客户委托汉宏物流公司以空海混运方式运输服装、电子产品等货物。

【多国央行暂停加息，降息时点受关注】12月以来，全球多国央行均选择暂停加息步伐，市场焦点进一步转向降息时点。分析指出，目前美联储释放了一定的降息信号，而欧洲央行和英国央行的态度则更趋审慎，韩国央行在经济增长趋弱的压力下则可能更晚一些才会降息。

【房地美称，美国30年期按揭贷款利率降至6.67%】香港万得通讯社报道，12月21日，房地美称，美国30年期按揭贷款利率降至6.67%。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【中国银行宣布下调人民币存款利率】香港万得通讯社报道，中国银行于12月22日下调人民币存款利率，其中定期整存整取三个月、半年和一年期利率均下调10个基点，一年期利率降至1.45%；二年期下调20个基点至1.65%；三年期和五年期均下调25个基点，分别至1.95%和2.00%。零存整取、整存零取、存本取息利率下调10个基点，通知存款挂牌利率下调20个基点。

【北京二手房“不愿降价卖了”，京沪楼市新政后迎大变化】12月18日，中指研究院市场研究总监陈文静表示，整体看来，本次北京、上海大力度优化楼市政策，整体符合市场预期，政策优化对二套房购房者尤为利好，大幅降低了购房者置业门槛和购房成本，是落实“以进促稳”的重要举措。

从市场趋势来看，短期北京、上海房地产市场活跃度均有望提升，预计也将进一步稳定价格预期。北京、上海市场预期好转，或将进一步提振整体市场信心，推动全国市场加快筑底企稳。

【国务院关税税则委员会：2024年1月1日起我国调整部分商品进出口关税】香港万得通讯社报道，12月21日，为继续发挥进出口对经济的支撑作用，更好履行关税在统筹国内国际两个市场两种资源中的重要职能，经第八届国务院关税税则委员会第一次全体会议审议通过，并报请国务院批准，国务院关税税则委员会发布公告，2024年将调整部分商品的进出口关税。

为增强国内国际两个市场两种资源联动效应，维护我国产业链供应链稳定顺畅，2024年1月1日起，我国将对1010项商品实施低于最惠国税率的进口暂定税率。一是加快推进先进制造业创新发展，降低氯化锂、低砷萤石、燃料电池用气体扩散层等国内短缺的资源、关键设备和零部件的进口关税。二是保障人民生命健康，以高质量供给满足居民消费需求，对部分抗癌药、罕见病药的药品和原料等实施零关税，降低特殊医学用途配方食品等的进口关税。三是降低甜玉米、芫荽、牛蒡种子的进口关税。此外，为促进新材料产业发展，降低高纯铝出口关税。

☀Part 3 【商品资讯】☀  

【12月21日国内商品基差报告】香港万得通讯社报道，Wind数据显示，12月21日，国内商品有27个品种基差为正值，28个品种基差为负值。其中，棉纱、郑棉、沪镍基差最大，现货较期货分别升水1430.00元/吨、940.00元/吨、890.00元/吨；丁二烯橡胶、橡胶、沪锡基差最小，现货较期货分别贴水3430.00元/吨、1095.00元/吨、740.00元/吨。

【“紧急状态”！巴西大豆主产区严重干旱，或减产超10%】昨日，央视新闻援引巴西媒体当地时间20日报道，近期，受干旱影响，巴西东北部巴伊亚州圣埃斯特旺市约1万名农民蒙受损失。圣埃斯特旺市政府应当地农户呼吁，预计将于2024年1月2日宣布当地进入为期3个月的紧急状态，并视具体情况延长。

此外，农业综合企业咨询机构Celeres的数据显示，巴西最大的大豆种植州马托格罗索州预计将收获4210万吨大豆，由于当地农民面临严重干旱，产量同比下降10.3%。对天气的不确定性的炒作持续干扰大豆价格走势。

【解码中央农村工作会议｜稳面积增单产两手发力　夯实粮食安全“压舱石”】中央农村工作会议对2024年“三农”工作作出重要部署。其中，在粮食安全方面，从稳面积、增单产两方面着手，提出“加大高标准农田建设投入和管护力度”“推动大面积提高粮食单产”“探索建立粮食产销区省际横向利益补偿机制”等系列举措。

业内人士指出，近年来，我国着力端牢中国饭碗，有效应对了全球粮食危机、突发自然灾害等重大风险挑战。下一步，要抓住稳面积、增单产两个关键，确保耕地数量有保障、质量有提升；聚焦玉米、大豆等重点领域，推动大面积单产提升。

【红海局势致航运价格波动加大，市场人士建议加强风控、理性参与】12月21日，集运指数（欧线）期货EC2404合约再次涨停、持仓13.5万手，各合约持仓量合计升至20万手以上。本周以来累计涨幅已达29.9%。

市场有观点认为，地缘政治等因素导致多空分歧加大，市场风险进一步累积。建议理性看待目前市场走势，做好仓位及头寸控制。

【红海事件影响发酵，原油期货价格短线反弹】12月13日以来，布伦特原油期货主力合约已反弹约10%。国际原油期货市场，基金净多仓从10月份达到高位后持续下降到低位，在近期反弹行情中，资金配合意愿并不明显。

业内人士认为，地缘风险再次凸显，原油市场短期吸引力增强。不过，预计地缘事件对原油的影响偏中短期，不会对趋势性行情产生决定性影响。

【红海局势可能导致印度另辟路线，国际米价或进一步上涨】新浪报道，12月21日， 消息人士称，如果红海紧张局势无法改善，印度可能会考虑沿非洲另辟一条路线运送巴斯马蒂大米（又称印度香米），而这可能会使价格上涨约15%至20%。据悉，这条路线也可能会影响印度向埃及和欧洲出口长粒大米。亚洲大米价格周三再次刷新15年新高，作为亚洲基准的5%破碎率泰国白米价格周三涨至每吨650美元，创下2008年10月以来的最高水平。

【布宜诺斯艾利斯证券交易所：阿根廷大豆种植完成69%】【布宜诺斯艾利斯证券交易所：阿根廷大豆种植完成69%】财联社12月22日电，据布宜诺斯艾利斯证券交易所：阿根廷大豆种植完成69%，阿根廷大豆种植面积预计为1730万公顷，与之前的预测相同。阿根廷玉米种植完成58.6%，阿根廷玉米种植面积预测为710万公顷，与之前的预测相同。

【惠誉：预计红海的中断不会持续太久】香港万得通讯社报道，12月21日，惠誉表示，上调航运运费将抵消（航运公司）从苏伊士运河改道的成本；集装箱航运的运费涨幅可能最大，其次是散货船；商船在红海遇袭后，船只避开苏伊士运河绕道非洲好望角，增加了航运公司的成本；仍预计2024年集装箱航运运力的供应将比需求增长高出约4个百分点；预计红海的中断不会持续太久，不会对全球航运的中期供需平衡产生重大影响；航空货运价格也可能受益于时间敏感型货物的需求。

☀Part 4 【证券资讯】☀

中国证券报

⑴定调！中央农村工作会议召开 划重点！

中央农村工作会议12月19日至20日召开，会议从多个方面部署了2024年“三农”工作。业内人士表示，要深入推进重大农业科技发展，谋深谋细谋实，聚焦粮食生产、耕地保护、种业振兴、乡村产业发展等重点任务，进一步夯实农业基础，找准方向路径，推进乡村全面振兴不断取得实质性进展、阶段性成果。

⑵火爆！全市场ETF总份额已突破2万亿份大关 创历史新高

若问2023年什么基金产品最火，ETF必定是发行市场上的当红“炸子鸡”。基金公司发力布局与投资者“越跌越买”形成合力，共同推动了ETF市场壮大。截至12月19日，全市场ETF总份额已突破2万亿份大关，创下历史新高。

上海证券报

(1)今年以来A股披露回购计划的央地国企超过40家 据上海证券报记者不完全统计，今年以来，披露回购计划的A股央地国企上市公司数量已超过40家，同比增长约10%；合计拟回购金额上限超过180亿元，较去年同期增长约8.79%。尤其是今年四季度以来，A股央地国企拟回购金额上限、已回购金额环比大幅增长。但在回购股份用途上，披露回购股份用于注销的公司不足三成。

⑵稳预期 优化政策“应出尽出”“先立后破” 房地产发展新周期将至

日前召开的中央经济工作会议强调，“明年要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破”。针对房地产领域，会议提出，积极稳妥化解房地产风险，一视同仁满足不同所有制房地产企业的合理融资需求，促进房地产市场平稳健康发展。加快推进保障性住房建设、“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造等“三大工程”。完善相关基础性制度，加快构建房地产发展新模式。

国家邮政局数据显示，1-11月，邮政行业业务收入（不包括邮政储蓄银行直接营业收入）累计完成13844.2亿元，同比增长12.7%。其中，快递业务收入累计完成10885.2亿元，同比增长13.7%。12月初，我国快递年业务量首次突破1200亿件大关。