☀Part 1【国际宏观经济】☀

【俄罗斯与伊朗两国外长通电话，强调加沙地带应立即实现停火】央视新闻报道，当地时间4月14日，俄罗斯外交部通报称，俄外长拉夫罗夫当天与伊朗外长阿卜杜拉希扬通电话，双方主要讨论了中东局势。阿卜杜拉希扬向俄方通报了对以色列采取的回击措施。拉夫罗夫表示，新的挑衅行为可能引发中东局势紧张程度加剧。双方还再次强调了在加沙地带立即实现停火的必要性，同时应解决该地区的人道主义问题，为冲突方按照联合国相关决议开展直接对话创造条件。

【欧洲央行调查：2024年GDP增长预期下调至0.5%，此前为0.6%】香港万得通讯社报道，4月12日，欧洲央行公布的调查显示，2024年GDP增长预期下调至0.5%，此前为0.6%，2025年上调至1.4%，此前为1.3%。预计2024年核心通胀率为2.6%，2025年为2.1%，2026年为2.0%。预计2024年通胀率为2.4%，2025年、2026年和2028年均为2.0%。所有通胀预测与3个月前相比保持不变。

【欧洲央行管委卡扎克斯：如果没有意外发生，将在六月份进行降息】香港万得通讯社报道，欧洲央行管委卡扎克斯表示，如果没有意外发生，将在六月份进行降息，工资增长仍然强劲，数据将在六月更加清晰；降息时机已经临近。

【“去英伟达化”加速！Meta、谷歌接连发布自研芯片】 每日经济新闻消息，在这个由数据和算力驱动的时代，英伟达以其高性能的GPU芯片，几乎垄断了AI芯片市场。而随着AI竞争的加剧，芯片供应的紧缺，包括Meta、谷歌、亚马逊在内的科技巨头开始探索自研芯片。当地时间4月10日，Meta公布了自主研发芯片MTIA的最新版本。MTIA是Meta专门为AI训练和推理工作设计的定制芯片系列。而前一日，谷歌也宣布推出基于Arm架构的数据中心芯片Axion。科技巨头投身芯片研发，这背后既有想摆脱供应依赖的考量，也有成本方面的压力。拿英伟达的明星芯片产品H100来说，目前的价格已经飙升至2.5万~3万美元。按照Meta希望年底获得35万块H100的计划，这笔芯片费用最低也要87.5亿美元。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【证监会全面动员贯彻落实资本市场新“国九条” 加快推动“1+N”政策体系落地实施】中国证券报消息，证监会近日召开贯彻落实“1+N”政策文件动员部署会暨政策培训会，深入学习《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》及配套文件，研究部署证监会系统贯彻落实工作。会议提出，加快推动资本市场“1+N”政策体系落地实施。完善资本市场基础制度体系，着力增强资本市场内在稳定性。

【继“香港”之后，澳门全面“撤辣”，楼市影响几何？】据央视新闻消息，4月12日，澳门特别行政区行政会举行新闻发布会表示，已完成讨论调整澳门不动产需求管理措施的政策方案，以及其中有关税务措施的法案，内容包括取消特别印花税、额外印花税及取得印花税，有关法案将送立法会以紧急程序处理。上述三项房产交易税费的取消，被不少人称之为“撤辣”。“辣”即“辣招”，是政府为打击房地产炒作行为，抑制房价过快上涨而推出的一系列政策措施的俗称。据悉，2010年开始，在澳门房地产泡沫风险有可能持续上升的背景下，澳门陆续发布楼市新规，包括增加印花税、收紧楼宇按揭成数等。

【强化减持监管，证监会全面完善减持规则体系】经济参考报报道，为进一步规范股东减持行为、有效防范“绕道减持”、维护市场信心，中国证监会拟对《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》（简称《减持规定》）进行修订，以规章的形式重新发布，并将其名称修改为《上市公司股东减持股份管理办法》（简称《减持办法》）。同时，为了进一步规范董事、监事和高级管理人员转让股份的行为，支持其依法合规增持股份，证监会还对《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》（简称《持股变动规则》）进行修订。上述两项文件于4月12日向社会公开征求意见。

【国家发改委、国家能源局发布《关于建立煤炭产能储备制度的实施意见》】香港万得通讯社报道，4月12日，国家发改委、国家能源局发布《关于建立煤炭产能储备制度的实施意见》，到2027年，初步建立煤炭产能储备制度，有序核准建设一批产能储备煤矿项目，形成一定规模的可调度产能储备。到2030年，产能储备制度更加健全，产能管理体系更加完善，力争形成3亿吨/年左右的可调度产能储备，全国煤炭供应保障能力显著增强，供给弹性和韧性持续提升。

☀Part 3【商品资讯】☀   

【IEA月报：今明两年全球石油需求增长将放缓】香港万得通讯社报道，4月12日，IEA月度市场报告显示，今明两年全球石油需求增长将放缓。将2024年全球石油需求预测下调13万桶/日至120万桶/日，由于明年经济增长预期仅为2.9%，2025年石油需求将增长110万桶/日。2024年非欧佩克+石油供应将增加160万桶/日；全球石油库存在2月份增加了4330万桶，达到7个月来的最高水平；温暖的天气减少了经合组织取暖燃料的使用，发达经济体工厂的衰退打击了工业燃料需求。

【3月份商品猪销售均价环比上涨，生猪养殖上市公司围绕成本展开博弈】证券日报消息，生猪市场经过漫长的磨底后，复苏曙光初现。最新数据显示，上市生猪养殖公司牧原股份、温氏股份、大北农、金新农等，3月份商品猪销售均价纷纷实现环比上涨，延续了1月份至2月份的涨势。根据中国养猪网数据，4月14日，生猪外三元售价为15.26元/公斤，仍在各大生猪养殖企业的成本线附近。中国消费经济学会副理事长、北京工商大学商业经济研究所所长洪涛表示，预计未来猪肉价格的波动将趋于平滑，生猪养殖产业将逐步进入薄利时代，促使企业加强管理、降低成本、增加科技投入。

【农产品】万得消息，可可豆变成“金豆豆”，可可期货价格再创历史新高。2022年7月至2024年2月，可可豆成本飙升136%。2024年4月12日，纽约市场可可期货收盘价格为10475美元/吨，而一年前这一数字还不到3000美元/吨。

【铝】万得消息，芝商所（CME）宣布，自4月13日起暂停俄罗斯铝产品交割，4月13日之前生产的俄罗斯铝仍可交割。

【棉花】 棉花信息网消息，价格变化：郑州棉花期货主力合约结算均价16279元/吨，较前周上涨52元/吨，涨幅0.3%。纽约棉花期货主力合约结算均价85.19美分/磅，较前周下跌3.11美分/磅，跌幅3.5%。国内32支普梳棉纱均价23158元/吨，较前周下跌22元/吨；常规外纱高于国产纱180元/吨，较前周上涨411元/吨。

内外价差：上周国内外棉花走势相悖，美棉受美元走强和国际纺织市场需求低迷影响，签约量和装运量双下降，价格持续下跌。而国内纺织市场不温不火，棉价相对平稳，导致内外价差由负转正。

中国市场：商业库存持续去库和新棉的减产预期，使得远期市场供应紧张的判断维持，同时消费方面纺企订单情况略有好转，支撑棉价偏强运行。但宏观不确定性仍然较强，同时内外棉价差已回归至千元以上，对国内棉价形成压制。

国际市场：美棉出口销售数据下降和新棉供应宽松从产业层面持续给棉价带来压力，叠加宏观方面通胀反弹和美棉指数的上涨，美棉价格明显回落。